Технический анализ золота: Вернется ли золото на вершину уровня $1900?

Рынкам золота удалось частично компенсировать потери и обратить вспять глубокую распродажу последних двух дней после пятничного внезапного нападения ХАМАС на Израиль, преодолев негативные настроения, вызванные “ястребиным” прогнозом ФРС относительно повышения процентных ставок в США на более длительный период, а также монетарной политики.

По данным торгов, цена золота (XAU/USD) поднялась к уровню сопротивления $1877, самому высокому за последние две недели.

Таким образом, золото отыграло падение примерно на 7% с конца сентября: 20 сентября желтый металл торговался выше отметки $1 930 за унцию.

В целом золото не только играет важную роль в диверсификации портфеля, но и может служить эффективным средством защиты от неопределенности. Большую часть прошлого года золото торговалось вблизи исторических максимумов, поскольку спрос на этот товар в качестве геополитического хеджа вырос в связи с войной России на Украине, а также в качестве хеджа от инфляции. Однако высокие процентные ставки и рост стоимости доллара США фактически свели на нет рост цен на золото в этом году.

К счастью, Оле Хансен, аналитик по сырьевым товарам из Saxo Bank, предсказал, что напряженность на Ближнем Востоке может означать, что ФРС “не будет продолжать повышать процентные ставки в условиях повышенной неопределенности, и возможность пика процентных ставок неожиданно приблизилась, несмотря на потенциальное инфляционное воздействие коронавируса”.

Однако полноценное ралли XAU/USD далеко не гарантировано из-за целого ряда препятствий. Цены на золото немного снизились в ходе сессии вторника, даже когда Израиль нанес гневный ответный удар по ХАМАСу, и золото остается на территории перепроданности, что говорит о том, что “медведи” не собираются сдаваться.

Соответственно, аналитики сырьевых рынков сообщили, что тактические инвесторы значительно сократили свою долю в золоте и уменьшили позиции в платине, но увеличили долю в серебре и палладии. По мнению аналитиков, для золота сохраняются макроэкономические факторы, которые усилились после сентябрьского “ястребиного” заседания ФРС. Они отметили, что первоначально цены на золото держались хорошо, поддерживаемые физическим рынком, который сохранял минимальную цену. Однако падение фондовых рынков, рост номинальной и реальной доходности, а также ожидания того, что процентные ставки останутся повышенными в течение длительного периода времени, оказали давление на золото, что привело к пробитию ключевых уровней поддержки. Сейчас золото торгуется на минимальных уровнях, достигнутых в марте 2023 года.

В последний раз двухлетние доходности торговались на аналогичных уровнях, что говорит о том, что цены на золото, возможно, также не имеют большого потенциала снижения. Аналитики рынка Forex из Standard Chartered Bank ожидают, что доллар США еще некоторое время будет сохранять свою недавнюю силу. Они отметили, что экономическая активность в США оказалась сильнее, чем ожидалось, и что доллар в значительной степени отслеживает спреды, и заявили, что доллар может существенно ослабнуть не ранее середины 2024 года.

В качестве положительного момента Standard Chartered отметила, что в то время как на других рынках активов наблюдается снижение риска, особенно в свете роста курса доллара США, золото не испытывает на себе подобных настроений. По их мнению, рынки золота не делают значительной премии за риск прекращения работы правительства США, особенно после смещения Кевина Маккарти с поста спикера Палаты представителей, что повысило риск прекращения работы правительства США в течение нескольких месяцев.

С другой стороны, сохраняются опасения относительно темпов восстановления экономики Китая, сохраняются риски рецессии, а также опасения, что инфляция может вновь вырасти. Standard Chartered Bank добавляет, что эти макрофакторы обычно оказывают поддержку движению цен на золото. Однако высокие процентные ставки и сильный доллар США доминировали, оказывая негативное влияние на динамику цен. В действительности ожидалось, что цены на золото будут торговаться на гораздо более низких уровнях, чем текущие, но сила физического рынка, особенно в официальном секторе, ограничила риски падения цен.

Технический прогноз по золоту

Я часто советовал не покупать золото с каждого падающего уровня, поскольку наряду с ростом курса доллара США, который вредит золоту, существуют факторы силы для желтого металла, представленные глобальной геополитической напряженностью и опасениями экономической рецессии. Текущая восходящая динамика находится в ожидании сегодняшнего объявления цифр по инфляции в США, а также реакции на события в ближневосточном регионе, которые недавно потрясли мировые рынки.

WikiFX предлагает широкий спектр образовательных ресурсов, которые помогут вам расширить свои знания о рынке Форекс и улучшить свои торговые навыки. Загрузите приложение WikiFX на свой смартфон. Ссылка на скачивание: https://www.wikifx.com/ru/download.html

Сделайте свою торговлю более безопасной, выбирая брокера на WikiFX!