Технический анализ EUR/USD: Пробой поддержки 1,05 возможен

• Поскольку Федеральная резервная система США сохранила процентные ставки на самом высоком уровне за последние 22 года, пара EUR/USD нашла возможность для отскока вверх в начале торгов в четверг.

• После вчерашних потерь он достиг уровня 1.0602, который достиг уровня поддержки 1.0516.

• Несмотря на это заявление, доллар США остается более сильной валютой, так как банк пообещал продолжить повышение процентных ставок в США на основе поступающих экономических данных, кроме того, пока продолжается конфликт на Ближнем Востоке, спрос на него как на безопасную гавань сохраняется.

Что ожидает курс евро/доллар в ближайший период？

Устойчивость евро по отношению к доллару EUR/USD будет ослабевать, поскольку недавнее укрепление не отражает фундаментальных различий между экономиками США и еврозоны. Об этом говорится в новом аналитическом исследовании голландского международного банка Rabobank, в котором также отмечается, что значительная часть недавней устойчивости евро может быть результатом корректировки позиций после резких падений в июле и октябре.

В этой связи Джейн Фоли, главный валютный аналитик Rabobank, заявила: “Фундаментальные факторы, похоже, не оправдывают текущее ралли евро, и мы ожидаем, что функция корректировки позиций связана с сильной распродажей пары евро/доллар в последние месяцы”.

Снижение курса EUR/USD с июльского максимума 1,1275 до октябрьского минимума 1,0448 позволило валютному рынку приспособиться к ожиданиям “более высоких и долгосрочных” процентных ставок центрального банка США. Это также позволило рынку воспринять “много плохих новостей, касающихся экономики Германии”. Соответственно, курс EUR/USD вырос до 1,0657, при этом продажи в последние месяцы сократились, а рынок достиг “пика пессимизма” в отношении еврозоны. Таким образом, рост на этой неделе был поддержан лучшими, чем ожидалось, данными по ВВП Германии и появившимися во вторник новостями о том, что инфляция опустилась ниже 3,0%, снизив риск стагфляции. Более того, поскольку базовая инфляция остается ближе к 4,0%, ЕЦБ, скорее всего, не будет обсуждать вопрос о снижении процентных ставок.

Между тем на этой неделе также стало известно, что ВВП еврозоны за квартал сократился на -0,1% в квартальном исчислении. Сочетание показателей инфляции и роста может позволить ЕЦБ рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок уже в первой половине 2024 года, что в конечном итоге может оказать негативное влияние на курс евро.

По мнению аналитика, “общая картина свидетельствует о снижении инфляции в еврозоне, что укрепит мнение о том, что процентные ставки Европейского центрального банка достигли своего пика”. Действительно, хотя политики будут неохотно говорить об ожиданиях снижения процентных ставок, если инфляция останется выше целевого уровня ЕЦБ в 2%, рынок начинает спекулировать на тему такого шага во втором квартале 2024 года.

Для сравнения, процентные ставки ФРС в этот период времени видятся на тех же текущих уровнях. По мнению аналитика, “фундаментальные факторы, похоже, не оправдывают нынешний бум евро”. Кроме того, экономисты Rabobank ожидают, что во втором квартале еврозона впадет в рецессию, основываясь на поступающих данных опросов. Наконец, Rabobank ожидает очередного снижения курса EUR/USD до 1,02 в течение 3 месяцев.

Ожидания и анализ EUR/USD на сегодня

Согласно приведенному ниже дневному графику, общая тенденция по паре евро/доллар остается медвежьей, и возможно движение к психологическому уровню поддержки 1,0500, что подтверждает силу и доминирование медведей на тренде. Пара евро/доллар будет оставаться под понижательным давлением, если доллар США будет более сильной валютой из-за ожиданий повышения процентных ставок и спроса на него как на “тихую гавань”. Поэтому первый прорыв текущей нисходящей тенденции не произойдет без движения “быков” к уровням сопротивления 1,0730 и 1,0800 соответственно.

Сегодня на курс EUR/USD, помимо уровня склонности инвесторов к риску, повлияет публикация показаний индекса менеджеров по закупкам в промышленности еврозоны, затем данные из США по еженедельным обращениям за пособиями по безработице и индексу производительности труда в несельскохозяйственном секторе. В ближайшее время наиболее важным событием завтрашнего дня станет объявление числа рабочих мест в США.

WikiFX предоставляет трейдерам различные инструменты, которые могут помочь им в торговле, включая калькуляторы, графики и новости.

Форекс инструменты доступны по ссылке: https://www.wikifx.com/ru/forex-tools.html