ETO Markets Buzz | AUD/USD มีแนวโน้มอ่อนตัว หลังราคาแร่เหล็กร่วง และความเสี่ยงการปรับฐานของ ASX เพิ่

ภาพรวมตลาดโลก

จากการวิเคราะห์ของ ETO Markets ตลาดการเงินโลกได้รับแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง ความแตกต่างของนโยบายการเงิน และความไม่แน่นอนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ดัชนี PCE Inflation ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ 4.1% ขณะที่ Core PCE อยู่ที่ 3.4% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 ส่งผลให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งในปี 2026

ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดันราคาทองคำ แม้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่

ด้านออสเตรเลีย เงินเฟ้อและการจ้างงานต่ำกว่าคาด ทำให้ตลาดคาดว่า RBA จะดำเนินนโยบายการเงินอย่างระมัดระวังมากขึ้น แต่การอ่อนตัวของราคาแร่เหล็กยังเป็นแรงกดดันต่อทั้ง AUD/USD และตลาดหุ้นออสเตรเลีย

เศรษฐกิจออสเตรเลียกำลังเข้าสู่จุดเปลี่ยนใหม่

ประเด็นสำคัญของ ETO Markets Buzz สัปดาห์นี้คือเศรษฐกิจออสเตรเลีย

เงินเฟ้อรายเดือนลดลง 0.7% ขณะที่เงินเฟ้อรายปีชะลอสู่ 4.0% ส่วนอัตราว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4%

นักลงทุนกำลังจับตาว่า AUD/USD จะฟื้นตัวได้หรือไม่ และ ASX 200 จะเผชิญการปรับฐานหรือไม่

คำตอบขึ้นอยู่กับทิศทางสินค้าโภคภัณฑ์และเศรษฐกิจจีน มากกว่านโยบายการเงินภายในประเทศ

แร่เหล็กยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดของ AUD/USD

แม้เงินเฟ้อที่ชะลอลงจะลดแรงกดดันต่อ RBA แต่สินค้าโภคภัณฑ์ยังเป็นปัจจัยหลักของค่าเงินออสเตรเลีย

หากเศรษฐกิจจีนและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานฟื้นตัว ค่าเงิน AUD มีโอกาสแข็งค่าขึ้น แต่หากจีนยังชะลอตัว การฟื้นตัวของ AUD/USD จะยังถูกจำกัด

ราคาพลังงานที่ปรับขึ้นอาจช่วยหนุนรายได้จากการส่งออกของออสเตรเลีย แต่หากเกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนอาจยังเลือกถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ความเสี่ยงการปรับฐานของ ASX 200 เพิ่มสูงขึ้น

ตลาดหุ้นออสเตรเลียเริ่มเผชิญแรงกดดัน แม้เงินเฟ้อชะลอลง แต่อัตราเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมายของ RBA ขณะที่การใช้จ่ายภาคครัวเรือนและตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังอ่อนแอ

อัตราการประมูลขายบ้านสำเร็จลดลงต่ำกว่า 50% ส่งผลต่อความเชื่อมั่นในภาคธนาคาร ก่อสร้าง REITs และค้าปลีก

หาก RBA จำเป็นต้องคงดอกเบี้ยสูงต่อไป หุ้นธนาคารและหุ้นปันผลสูงอาจเผชิญแรงกดดันด้านมูลค่าเพิ่มขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่สุด

ทั้ง AUD/USD และ ASX 200 ยังคงขึ้นอยู่กับทิศทางสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะราคาแร่เหล็กและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน

ETO Markets มองว่า หากกิจกรรมภาคอุตสาหกรรมของจีนยังไม่ฟื้นตัว ทั้งค่าเงินออสเตรเลียและตลาดหุ้นจะยังเคลื่อนไหวในลักษณะ Defensive แม้เงินเฟ้อภายในประเทศจะเริ่มชะลอลง

ปฏิทินเศรษฐกิจที่ต้องติดตาม

สหรัฐอเมริกา Non-Farm Payrolls, JOLTS Job Openings, ADP Employment, ISM Manufacturing PMI, Factory Orders, Housing Data เพื่อประเมินทิศทางตลาดแรงงานและนโยบายของ FED

ยุโรป ตัวเลขเงินเฟ้อ, ถ้อยแถลงของ ECB เพื่อประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

เอเชีย PMI ของจีน, ผลสำรวจ Tankan ของญี่ปุ่น เพื่อประเมินเศรษฐกิจภูมิภาคและอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์

มุมมองของ ETO Markets

ETO Markets คาดว่าตลาดออสเตรเลียจะยังได้รับอิทธิพลจากทิศทางสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่านโยบายการเงินภายในประเทศ

Trade Focus : AUD/USD

ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamentals)

มุมมองทางเทคนิค

AUD/USD ยังเคลื่อนไหวในกรอบสะสมกำลัง โดยมีแนวรับสำคัญที่ 0.6820 ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับดังกล่าว แนวโน้มระยะกลางยังเป็นบวก และหากทะลุแนวต้านสำคัญได้ จะเป็นสัญญาณยืนยันการปรับตัวขึ้นรอบใหม่

Disclaimer

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การชักชวน หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ

ETO Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว