Financial Conduct Authority

ประกาศครั้งสุดท้ายถึง: Sigma Broking Limited frn: 485362 วันที่: 4 ตุลาคม 2565 1. การดำเนินการ 1.1. ด้วยเหตุผลที่ให้ไว้ในประกาศการตัดสินใจนี้ ผู้มีอำนาจจึงบังคับใช้ Sigma นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ จำกัด (“ Sigma ”) ค่าปรับทางการเงิน 531,600 ปอนด์ตามมาตรา 206 ของกฎหมาย. 1.2. Sigma ตกลงที่จะแก้ไขปัญหานี้และมีสิทธิ์ได้รับส่วนลด 10% ภายใต้ขั้นตอนการระงับคดีของผู้บริหาร หากไม่ใช่เพื่อส่วนลดนี้ ผู้มีอำนาจจะกำหนดโทษปรับเป็นเงิน 590,700 ปอนด์ Sigma. 2. สรุปเหตุผล 2.1. ผู้มีอำนาจเสนอให้ดำเนินการนี้ เนื่องจาก (ก) ในช่วงวันที่ 1 ธันวาคม 2557 ถึงวันที่ 12 สิงหาคม 2559 Sigma ฝ่าฝืน sup 17.1.4r และ sup 17.4.1 eu/sup 17 ภาคผนวก 1 eu; (ข) ในช่วงวันที่ 21 เมษายน 2558 ถึงวันที่ 2 กรกฎาคม 2559 Sigma ฝ่าฝืน sup 15.10.2r และตั้งแต่วันที่ 3 กรกฎาคม 2559 ถึง 12 สิงหาคม 2559 Sigma ฝ่าฝืนมาตรา 16 (2) ของ eu mar (ช่วงเวลาทั้งหมดรวมกันเป็น "ช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง") และ (c) ตลอดช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง Sigma ละเมิดหลักการ 3 ของหลักการของผู้มีอำนาจสำหรับธุรกิจ (“หลักการ”). 2 Sigma ธุรกิจและเบื้องหลังความล้มเหลว 2.2. Sigma เป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เอกชนซึ่งให้บริการที่หลากหลายแก่ลูกค้า รวมถึงการเข้าถึงการซื้อขายทั่วโลกผ่านแพลตฟอร์มของบริษัท. 2.3. ระหว่างปี 2551 ถึงปลายปี 2557 Sigma ธุรกิจหลักของคือการเสนอซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชันแก่ลูกค้า แต่ในเดือนธันวาคม 2557 Sigma ขยายธุรกิจให้ครอบคลุมถึงผลิตภัณฑ์อื่นๆ เช่น สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (“cfds”) และสเปรดเดิมพันที่อ้างอิงถึงราคาหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยการสรรหานายหน้าหลายรายและจัดตั้งโต๊ะที่ให้บริการผลิตภัณฑ์เหล่านี้แก่ลูกค้า (“the โต๊ะ cfd”). 2.4. cfds และ spread-bet เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความเสี่ยงสูงและซับซ้อน เนื่องจากเลเวอเรจสูงจึงมีความน่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับผู้ที่ต้องการละเมิดตลาด รวมถึงการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน เลเวอเรจหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่จะได้หรือเสียมากกว่าจำนวนเงินเดิมพัน อย่างไรก็ตาม หากในกรณีของเทรดเดอร์วงใน ลูกค้ามีข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ก็จะไม่มีความเสี่ยงที่จะขาดทุน แม้จะตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของความเสี่ยงของธุรกิจ Sigma ไม่ได้ทำการประเมินความเสี่ยงที่เพียงพอ หรือมีส่วนร่วมในการเตรียมการที่มีความหมายอื่น ๆ เพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามมาตรฐานการกำกับดูแลก่อนที่จะขยายธุรกิจไปยังพื้นที่ใหม่ ๆ เหล่านี้. 2.5. นอกจากนี้ ตลอดระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง Sigma องค์กรกำกับดูแล คณะกรรมการบริษัท (“คณะกรรมการ”) ล้มเหลวในการดำเนินการตามขั้นตอนพื้นฐาน เช่น จัดประชุมคณะกรรมการเป็นประจำโดยที่กรรมการได้รับข้อมูลการจัดการที่เพียงพอ และตรวจสอบให้แน่ใจว่าการตัดสินใจของคณะกรรมการได้รับการบันทึกเป็นลายลักษณ์อักษร ทำหน้าที่กำกับดูแลได้อย่างมีประสิทธิภาพ. 2.6. คณะกรรมการยังล้มเหลวในการจัดตั้ง ดูแล และจัดหาฟังก์ชันการปฏิบัติตามที่มีประสิทธิผล และล้มเหลวในการระบุและจัดการกับความล้มเหลวที่ร้ายแรงและเป็นระบบที่เกี่ยวข้องกับ Sigma ระบบและการควบคุมในทางที่ผิดของตลาดและภาระหน้าที่ในการรายงานการทำธุรกรรมในส่วนของ cfd desk. 2.7. Sigma แผนกการปฏิบัติตามกฎระเบียบดำเนินการโดยไม่มีสายการรายงานที่ชัดเจน การแบ่งหน้าที่ความรับผิดชอบหรือพนักงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสม และล้มเหลวในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าบริษัทมีนโยบายและขั้นตอนที่เพียงพอที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการของโบรกเกอร์ cfd desk นโยบายดังกล่าวที่มีอยู่ไม่ได้รับการสื่อสารอย่างเหมาะสม หรือมีขั้นตอนเพียงพอเพื่อให้แน่ใจว่าปฏิบัติตามโดยนายหน้า. 3 การละเมิด SUP 17 2.8. ในช่วงระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง SUP 17 กำหนดให้บริษัทที่เข้าสู่ธุรกรรมที่ต้องรายงานต้องส่งรายงานธุรกรรมที่ถูกต้องและครบถ้วนไปยังหน่วยงานในเวลาที่เหมาะสม รายงานเหล่านี้จำเป็นต้องมีรายละเอียดบังคับของธุรกรรมเหล่านั้น ผู้มีอำนาจต้องพึ่งพาบริษัทต่าง ๆ ในการส่งรายงานธุรกรรมที่ครบถ้วนและถูกต้อง เพื่อให้สามารถดำเนินการเฝ้าระวังตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเพื่อตรวจหาและสอบสวนกรณีการละเมิดตลาด การจัดการภายใน การจัดการตลาด และอาชญากรรมทางการเงิน ด้วยเหตุนี้ รายงานการทำธุรกรรมเหล่านี้จึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการช่วยให้หน่วยงานบรรลุวัตถุประสงค์ในการปกป้องและเสริมสร้างความสมบูรณ์ของระบบการเงินของสหราชอาณาจักร. 2.9. ตลอดระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง Sigma ดำเนินการซื้อขายของลูกค้าใน cfds และผลิตภัณฑ์สเปรดเดิมพันโดยใช้วิธีการ "หลักที่ตรงกัน" สำหรับการดำเนินการซื้อขายแต่ละครั้ง มีการซื้อขายสองครั้งจริง ๆ แล้ว ในขณะที่ Sigma รายงานการซื้อขายเลกแรก แต่ไม่ได้รายงานธุรกรรมฝั่งไคลเอ็นต์รายการที่สอง นอกจากนี้ Sigma ไม่สามารถรายงานธุรกรรม cfd อื่น ๆ ได้อย่างถูกต้อง เป็นผลให้ในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง Sigma ล้มเหลวในการรายงาน ละเมิด sup 17.1.4r หรือรายงานอย่างถูกต้อง ละเมิด sup 17.4.1 eu/sup 17 ภาคผนวก 1 eu ประมาณ 56,000 รายการ. การละเมิด SUP 15 และมาตรา 16(2) EU MAR 2.10 รากฐานที่สำคัญของระบอบการปกครองที่ใช้เพื่อปกป้องตลาดจากการละเมิดคือข้อกำหนดสำหรับบริษัทที่ต้องระบุว่ามีเหตุอันควรให้สงสัยว่าการละเมิดตลาดเกิดขึ้น และส่งรายงานธุรกรรมและคำสั่งซื้อที่น่าสงสัย (“STOR”) ไปยังหน่วยงาน (รายงานธุรกรรมที่น่าสงสัย (“STRs”) ก่อนวันที่ 3 กรกฎาคม 2559) สิ่งเหล่านี้เป็นแหล่งข้อมูลข่าวกรองที่สำคัญสำหรับผู้มีอำนาจในการระบุการละเมิดตลาดที่เป็นไปได้. 2.11. ระหว่างวันที่ 21 เมษายน 2558 ถึงวันที่ 2 กรกฎาคม 2559 Sigma ฝ่าฝืน sup 15.10.2r และหลังจากนั้นจนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง มาตรา 16 (2) ของสหภาพยุโรป มี.ค. โดยไม่สามารถระบุธุรกรรมหรือคำสั่งซื้อที่น่าสงสัย 97 รายการ ซึ่งน่าจะได้รับการรายงานโดยรวมต่อหน่วยงานเป็น 24 strs/stors. 2.12. จริงในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง Sigma ไม่ได้รายงาน str/stor เดียวไปยังผู้มีอำนาจ. 4 การละเมิดหลักการ 3 2.13. ในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง Sigma ฝ่าฝืนหลักการข้อที่ 3 โดยการไม่จัดระเบียบและควบคุมกิจการอย่างมีความรับผิดชอบและมีประสิทธิภาพด้วยระบบการจัดการความเสี่ยงที่เพียงพอที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางธุรกิจของ cfd desk โดยทั่วไป และโดยเฉพาะการปฏิบัติตามข้อกำหนดการรายงานธุรกรรมที่ไม่ถูกต้องของหน่วยงาน. 2.14. ความล้มเหลวเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากการกำกับดูแลและการกำกับดูแลที่ไม่เพียงพอโดยสิ้นเชิงซึ่งจัดทำโดย Sigma องค์กรปกครอง ได้แก่ คณะกรรมการประกอบด้วยกรรมการสามคน. 2.15. ผิดหลักการข้อ 3 Sigma ไม่มีระบบและการควบคุมอย่างเป็นทางการใด ๆ หรือเพียงพอใด ๆ เพื่อให้คณะกรรมการตรวจสอบกิจกรรมทางธุรกิจของ cfd desk อย่างมีโครงสร้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง, Sigma ความล้มเหลวในการ: (1) ดำเนินการประชุมคณะกรรมการด้วยความสม่ำเสมอเพียงพอที่จะทำให้คณะกรรมการกำกับดูแลกิจกรรมทางธุรกิจของ cfd desk อย่างมีประสิทธิภาพโดยกรรมการ; (2) รักษารายงานการประชุมของคณะกรรมการที่บันทึกผู้เข้าร่วมประชุม เรื่องที่อภิปราย ลักษณะของความท้าทายที่เกิดขึ้นและการตัดสินใจที่บรรลุ เพียงพอที่จะแสดงให้เห็นถึงการกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพของ cfd desk โดยกรรมการ (3) ได้รับและเผยแพร่แก่สมาชิกของคณะกรรมการก่อนการประชุม ข้อมูลการจัดการที่เพียงพอเกี่ยวกับธุรกิจของ cfd desk เพียงพอที่จะทำให้กิจกรรมของคณะกรรมการได้รับการตรวจสอบอย่างมีประสิทธิภาพ และประเด็นข้อกังวลใด ๆ ที่ระบุ ท้าทาย และใด ๆ มาตรการแก้ไขที่เสนอและติดตาม (4) ดำเนินการประเมินความเสี่ยงอย่างเพียงพอก่อนที่จะเริ่มกิจกรรมทางธุรกิจของ cfd desk เพียงพอที่จะทำให้กรรมการสามารถทบทวนและทำความเข้าใจข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและความเสี่ยงด้านการดำเนินการตลาดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมดังกล่าว และเตรียมการตามนั้น (5) ตรวจสอบให้แน่ใจว่ากรรมการที่มีหน้าที่รับผิดชอบในการกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการรายงานการฟอกเงินมีทักษะและการฝึกอบรมที่จำเป็นในการปฏิบัติงานและปฏิบัติหน้าที่เหล่านั้นอย่างมีประสิทธิผล (6) ตรวจสอบและพึงพอใจอย่างสมเหตุสมผลต่อการจัดหาทรัพยากรที่เพียงพอและการทำงานที่เหมาะสมของแผนกการปฏิบัติตามกฎระเบียบ รวมถึงการดำเนินการตามนโยบายและระเบียบปฏิบัติที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของแผนก cfd. 5 2.16. ตลอดระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการไม่ได้ตรวจสอบหรืออนุมัตินโยบายและขั้นตอนใด ๆ ที่อธิบายถึงกิจกรรมการรายงานและการตรวจสอบของโต๊ะ CFD คณะกรรมการไม่ได้รับรายงานใด ๆ หรือเพียงพอใด ๆ เกี่ยวกับลักษณะของการตรวจสอบธุรกรรมใด ๆ จำนวนธุรกรรมที่น่าสงสัยซึ่งได้รับการยกระดับจากแผนก CFD ให้เป็นไปตามข้อกำหนด หรือจำนวน STR หรือ STOR ที่ถูกส่งไปยังหน่วยงาน. 2.17. Sigma การเตรียมการในเรื่องนี้ไม่เพียงพอที่จะให้ข้อมูลแก่คณะกรรมการซึ่งจำเป็นต่อการมีส่วนร่วมในการระบุ วัด จัดการ และควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของ cfd desk เช่น การละเมิดตลาด การจัดการภายใน การจัดการตลาด และการเงิน อาชญากรรม. 2.18. ก็ผิดหลักการข้อ 3 เช่นกัน Sigma ไม่สามารถวางฟังก์ชันการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่มีประสิทธิภาพได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง, Sigma ล้มเหลวในการ: (1) บันทึกและติดตามการปฏิบัติงานตามความรับผิดชอบของคุณทอมลินอย่างเพียงพอ เช่น cf10 (การกำกับดูแลการปฏิบัติตาม) ซึ่งได้รับมอบหมายให้ Sigma ผู้บริหารระดับสูงของ คุณไทสัน; (2) บันทึกและสื่อสารอย่างเพียงพอเกี่ยวกับบทบาทและความรับผิดชอบของเจ้าหน้าที่แผนกการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และพนักงานที่ทำงานในแผนก cfd ที่ช่วยเหลือในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบบางอย่าง เพื่อให้ชัดเจนและเข้าใจได้อย่างถูกต้อง (3) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าฝ่ายกำกับดูแลมีนโยบายและขั้นตอนที่เพียงพอเกี่ยวกับการดำเนินการของโบรกเกอร์ที่โต๊ะ cfd และมีการสื่อสารอย่างมีประสิทธิภาพและมีการเฝ้าสังเกตการปฏิบัติของพวกเขา (4) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าเจ้าหน้าที่ที่รับผิดชอบในการรายงานการทำธุรกรรมได้รับนโยบายและขั้นตอนที่ชัดเจน และการฝึกอบรมและคำแนะนำที่เพียงพอ เพื่อให้พวกเขาสามารถปฏิบัติหน้าที่ได้อย่างเหมาะสม (5) ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีระบบที่มีประสิทธิภาพ รวมถึงสายการรายงานที่ชัดเจนและนโยบายและขั้นตอนที่เป็นลายลักษณ์อักษร เพื่อให้เป็นไปตามภาระหน้าที่ในการติดตามธุรกรรมหลังการซื้อขาย รวมถึงการเพิ่มธุรกรรมที่น่าสงสัยบน cfd desk อย่างเหมาะสมและทันท่วงที และสิ่งเหล่านี้ยังคงมีผลบังคับใช้เมื่อปริมาณธุรกรรมของโต๊ะ cfd เพิ่มขึ้น (6) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ดำเนินขั้นตอนการเตรียมการอย่างเพียงพอสำหรับการแนะนำ eu mar ในเดือนกรกฎาคม 2016 แม้ว่า eu mar จะมีความสำคัญขั้นพื้นฐานต่อการตรวจหาและการรายงานการละเมิดในตลาด. 6 2.19. โดยความล้มเหลวในการจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้ในทางที่ผิดในตลาด การจัดการภายใน การจัดการตลาด และอาชญากรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้อง Sigma ยังละเมิด sysc 6.1.1r. 2.20 น. ผู้มีอำนาจพิจารณา Sigma ล้มเหลวอย่างจริงจังเพราะขัดขวางความสามารถของผู้มีอำนาจในการดำเนินการเฝ้าระวังตลาดอย่างมีประสิทธิภาพและตรวจจับการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในที่อาจเกิดขึ้นและการละเมิดตลาด นอกจากนี้, Sigma ความล้มเหลวในการส่งรายงานการทำธุรกรรมประมาณ 56,000 รายการ และการระบุธุรกรรมหรือคำสั่งซื้อที่น่าสงสัย 97 รายการ ซึ่งน่าจะได้รับการรายงานโดยรวมต่อหน่วยงานเป็น 24 strs/stors เพิ่มความเสี่ยงอย่างมากที่การซื้อขายที่น่าสงสัยและอาชญากรรมทางการเงินจะไม่ถูกตรวจพบ โดยผู้มีอำนาจ. 2.21. ผู้มีอำนาจในที่นี้กำหนดโทษทางการเงิน Sigma เป็นจำนวนเงิน 531,600 ปอนด์ตามมาตรา 206 ของกฎหมาย. 3. คำจำกัดความ 3.1. คำจำกัดความด้านล่างนี้ใช้ในประกาศนี้: "กฎหมาย" หมายถึงบริการทางการเงินและกฎหมายตลาดปี 2000; “หน่วยงาน” หมายถึงกลไกการรายงานที่ได้รับอนุมัติ หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตให้ส่งรายงานการทำธุรกรรมในนามของสำนักงานการลงทุน “หน่วยงาน” หมายความว่า หน่วยงานดำเนินการทางการเงิน “คณะกรรมการ” และ/หรือ “กรรมการ” หมายความว่า Sigma คณะกรรมการบริหารของ ซึ่งประกอบด้วย คุณไซมอน ไทสัน, คุณสตีเฟน จอห์น ทอมลิน และคุณแมทธิว ชาร์ลส์ เคนท์ ในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง “สัญญาสำหรับส่วนต่าง” หรือ “cfd” หมายถึงสัญญาระหว่างสองฝ่าย (ผู้ให้บริการ cfd และลูกค้า) เพื่อชำระราคาของสินทรัพย์อ้างอิงให้กันและกัน เมื่อสัญญาสิ้นสุดลง คู่สัญญาจะแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของเครื่องมือทางการเงินที่ระบุ เช่น หุ้น โดยไม่ได้เป็นเจ้าของเครื่องมือทางการเงินที่ระบุ “โต๊ะซีเอฟดี” หมายความว่า ส่วนของ Sigma ธุรกิจของเสนอ cfds และ spread-bet แก่ลูกค้าและผู้ว่าจ้าง หรือเก็บรักษาโดย Sigma ที่จะทำเช่นนั้น. เมื่อคำว่า "โบรกเกอร์โต๊ะ cfd" หรือ "โบรกเกอร์" ถูกนำมาใช้ในประกาศนี้ ไม่ควรอ่านข้อเท็จจริงหรือข้อค้นพบใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลดังกล่าวทั้งหมด หรือแม้แต่จำเป็นต้องระบุถึงบุคคลใดบุคคลหนึ่งในกลุ่มนั้น “depp” หมายถึงขั้นตอนการตัดสินและบทลงโทษส่วนหนึ่งของคู่มือ “f&o” หมายถึงอนาคตและทางเลือก 7 “คู่มือ” หมายถึงคู่มือกฎและคำแนะนำของหน่วยงาน “eu mar” หมายถึงข้อบังคับ (eu) หมายเลข 596/2014 ของรัฐสภายุโรปและสภาเมื่อวันที่ 16 เมษายน 2014 ว่าด้วยการละเมิดตลาด “mrt” หมายถึงทีมรายงานตลาดของหน่วยงาน “mifid ii” หมายถึงคำสั่ง 2014/65/eu ของรัฐสภายุโรปและสภาเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2014 เกี่ยวกับตลาดในตราสารทางการเงิน “หลักเกณฑ์” หมายความว่า หลักการอย่างหนึ่งของผู้มีอำนาจสำหรับธุรกิจ “rdc” หมายถึงคณะกรรมการตัดสินใจด้านกฎระเบียบของหน่วยงาน (ดูเพิ่มเติมในเรื่องขั้นตอนด้านล่าง) “ระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง” หมายถึง ระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2557 ถึงวันที่ 12 สิงหาคม 2559 “ซาร์” หมายถึง รายงานกิจกรรมที่น่าสงสัย รายงานเกี่ยวกับการฟอกเงินที่ต้องสงสัยของสถาบันการเงิน และอื่นๆ ต่อหน่วยงานอาชญากรรมแห่งชาติตามที่กำหนดไว้ในหมวด 7 ของพระราชบัญญัติว่าด้วยการกระทำความผิด พ.ศ. 2545 “ Sigma " วิธี Sigma Broking Limited ; “สเปรดเดิมพัน” หมายถึงสัญญาระหว่างผู้ให้บริการ เช่น Sigma และลูกค้าที่ใช้รูปแบบการเดิมพันว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (เช่น ตราสารทุน) จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ลูกค้าที่เดิมพันแบบกระจายไม่ได้เป็นเจ้าของ ตัวอย่างเช่น ส่วนแบ่งทางกายภาพ เขาเพียงเดิมพันในทิศทางที่เขาคิดว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหว “stor” หมายถึงธุรกรรมที่น่าสงสัยและรายงานการสั่งซื้อที่แจ้งต่อเจ้าหน้าที่ตามข้อ 16(2) ของ eu mar “str” หมายถึงรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัยซึ่งแจ้งต่อเจ้าหน้าที่ตาม sup 15.10.2 r; “สุภา” หมายความว่า คู่มือการกำกับดูแลของหน่วยงาน “sysc” หมายถึง การจัดการระบบการจัดการระดับสูงของหน่วยงานและการควบคุม sourcebook; “ศาล” หมายถึงศาลสูงสุด (ห้องภาษีและศาลปกครอง) และ “trup” หมายถึงชุดผู้ใช้การรายงานธุรกรรม คำแนะนำของหน่วยงานเกี่ยวกับการรายงานธุรกรรมซึ่งเปิดตัวในหลายเวอร์ชัน ฉบับที่ 1 มีผลบังคับใช้ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2550 ฉบับที่ 2 มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 21 กันยายน พ.ศ. 2552 ฉบับที่ 3 มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2555; และเวอร์ชัน 3.1 มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2558. 8 4. ข้อเท็จจริงและความเป็นมา 4.1. Sigma เป็นและอยู่ในระหว่างช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตจากผู้มีอำนาจ ให้บริการที่หลากหลายแก่ลูกค้า รวมถึงการเข้าถึงการแลกเปลี่ยนทั่วโลกผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขาย. 4.2. ในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องเกือบทั้งหมด Sigma การซื้อขายดำเนินการโดยลูกค้าสั่งก Sigma นายหน้าทางโทรศัพท์ อีเมล หรือบลูมเบิร์กแมสเซนเจอร์ โดยมีลูกค้าเพียงไม่กี่รายที่ใช้การเข้าถึงตลาดโดยตรง. 4.3. ในเดือนธันวาคม 2557 Sigma ขยายธุรกิจออกไปนอกเหนือไปจากบริการหลักด้าน f&o ที่ให้บริการแก่กองทุนและสถาบันต่างๆ และจัดตั้ง cfd desk ซึ่งให้บริการ cfds และ spread-bet แก่ฐานลูกค้าซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง. 4.4. เพื่อให้ธุรกิจ cfd desk เติบโตในช่วงต้นปี 2558 Sigma คัดเลือกนายหน้าหลายรายที่มีฐานลูกค้าที่จัดตั้งขึ้นเอง ซึ่งค่าตอบแทนอยู่ในระดับมากซึ่งพิจารณาจากระดับค่าธรรมเนียมที่พวกเขาสร้างขึ้นแทนที่จะเป็นเงินเดือนพื้นฐานที่แน่นอน. 4.5. จำนวนการซื้อขาย cfd ที่ดำเนินการโดย Sigma เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากการใช้งาน cfd desk ในเดือนธันวาคม 2014 ในไตรมาสแรกของปี 2015 Sigma ดำเนินธุรกรรมในปี 1911 จำนวนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 5,757 ธุรกรรมในไตรมาสแรกของปี 2016 แม้ว่าจะมีตำแหน่งเปิดมากถึง 100 ตำแหน่งต่อวันภายในปี 2016 Sigma การเฝ้าระวังทางการค้ายังคงเป็นแบบแมนนวลทั้งหมด เครื่องมือตรวจสอบอิเล็กทรอนิกส์อัตโนมัติหรือซอฟต์แวร์การจัดการกรณีพื้นฐานไม่ได้ถูกนำมาใช้เพื่ออำนวยความสะดวกในการตรวจสอบกิจกรรมการซื้อขายหรือเพื่อรักษาเส้นทางการตรวจสอบ ผลที่ตามมา, Sigma ไม่สามารถระบุธุรกรรมที่น่าสงสัยได้. 4.6. ในเดือนมกราคม 2559 หน่วยงานได้รับทราบความผิดปกติในการรายงานธุรกรรมที่ Sigma นำไปสู่การค้นพบว่า Sigma ล้มเหลวในการรายงานธุรกรรม cfd ส่วนของผู้ถือหุ้นและสเปรดเบทที่ดำเนินการกับลูกค้าตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง cfd desk ในเดือนธันวาคม 2014 และไม่เคยส่ง str ไปยังผู้มีอำนาจ. ตรวจเยี่ยม Sigma ในเดือนมิถุนายน 2559 ระบุถึงสาเหตุที่น่ากังวลเพิ่มเติมว่า Sigma ได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการกำกับดูแล. 4.7. เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2559 เพื่อตอบสนองต่อข้อกังวลที่ระบุโดยการกำกับดูแล Sigma นำไปใช้โดยสมัครใจกับผู้มีอำนาจในการกำหนดข้อจำกัดบางอย่างเกี่ยวกับการอนุญาตที่เกี่ยวข้องกับโต๊ะ cfd. 9 Sigma ระบบและการควบคุมของคณะกรรมการกำกับดูแล 4.8. ในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการประกอบด้วยกรรมการสามคน: ไซมอน ไทสัน ซึ่งได้รับอนุมัติให้ทำหน้าที่ควบคุม cf3 (หัวหน้าผู้บริหาร), cf1 (ผู้อำนวยการ) และ cf11 (รายงานการฟอกเงิน); แมทธิว เคนท์ ซึ่งได้รับอนุมัติให้ทำหน้าที่ควบคุม cf1 (ผู้อำนวยการ) และสตีเว่น ทอมลิน ซึ่งได้รับอนุมัติให้ทำหน้าที่ควบคุม cf1 (ผู้อำนวยการ) และ cf10 (การกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบ). 4.9. ในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง Sigma คณะกรรมการไม่ได้ประชุมอย่างเป็นทางการและสม่ำเสมอ. Sigmaอธิบายการจัดการประชุมอย่างไม่เป็นทางการด้วย "การอภิปรายเฉพาะกิจที่จัดขึ้นระหว่างผู้อำนวยการแต่ละคนและสมาชิกคนอื่น ๆ ในเจ้าหน้าที่อาวุโส" ไม่มีการรักษารายงานการประชุมดังกล่าวอย่างเป็นทางการ ด้วยเหตุนี้จึงไม่มีบันทึกของผู้เข้าร่วมประชุม เรื่องที่กล่าวถึง ลักษณะของความท้าทายใดๆ ที่เกิดขึ้นหรือการตัดสินใจที่บรรลุ ดังนั้น Sigma ไม่สามารถแสดงให้เห็นถึงการทำงานที่เหมาะสมของคณะกรรมการหรือการกำกับดูแลกิจกรรมของ cfd desk อย่างมีประสิทธิภาพ. 4.10. และคณะกรรมการไม่ได้ดำเนินการภายใต้เงื่อนไขการอ้างอิงใด ๆ ที่อธิบายถึงขั้นตอนและความรับผิดชอบ หรือเอกสารใด ๆ ที่คล้ายคลึงกัน Sigma กรรมการของสามารถวัดได้ว่าพวกเขาปฏิบัติตามหรือไม่และให้การกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพ. ข้อมูลการจัดการ 4.11. ในโอกาสเหล่านั้นเมื่อคณะกรรมการประชุมกันในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง พวกเขาไม่ได้รับข้อมูลการจัดการที่มีโครงสร้างเพื่อช่วยให้พวกเขาเข้าใจธุรกิจของ cfd desk เช่น กิจกรรมของ cfd สามารถตรวจสอบได้ ปัญหาข้อกังวลใด ๆ ที่ระบุและมาตรการแก้ไขใด ๆ ที่เสนอ และเฝ้าติดตาม Sigma ไม่สามารถมอบชุดบอร์ดหรือบันทึกย่อหรือบันทึกในโอกาสใด ๆ ที่พนักงาน เช่น พนักงานที่ทำงานตามกฎข้อบังคับ ได้บรรยายสรุปสมาชิกของคณะกรรมการเกี่ยวกับการดำเนินงานของ cfd desk. 4.12. ในช่วงระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการไม่ได้รับรายงานที่เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างเป็นทางการจาก CF10 หรือ CF11 ในเรื่องที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตการกำกับดูแลของพวกเขา หากพวกเขาจัดให้มีการบรรยายสรุปด้วยปากเปล่าแก่คณะกรรมการ ก็ไม่มีบันทึกที่เพียงพอเกี่ยวกับสิ่งที่พูดหรือการตัดสินใจใด ๆ ที่มาถึงความคืบหน้าของข้อกังวล เนื่องจากไม่มีการจดรายงานการประชุม. 10 4.13. ตั้งแต่เดือนมกราคม 2015 เจ้าหน้าที่ฝ่ายกำกับดูแลได้จัดทำข้อมูลอัปเดตประจำไตรมาสสำหรับคณะกรรมการ โดยเน้นการดำเนินการที่จำเป็นเป็นส่วนใหญ่ แต่ไม่มีหลักฐานว่าคณะกรรมการใช้การอัปเดตเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อติดตามและดูแลความคืบหน้าในเรื่องที่เป็นข้อกังวล. 4.14. Sigma เก็บรักษาทะเบียนความเสี่ยง แต่ไม่มีหลักฐานว่าคณะกรรมการอย่างเป็นทางการหรือไม่เป็นทางการใช้ทะเบียนอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อติดตามและดูแลความเสี่ยงต่อธุรกิจ ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงที่เข้ามาในเดือนธันวาคม 2557 คือการขาดนโยบายและขั้นตอนที่ทันสมัยและ/หรือครอบคลุม การควบคุมที่มีอยู่เพื่อจัดการกับความเสี่ยงนี้อ้างว่าเป็นขั้นตอนที่มีอยู่หรือถูกวางไว้เพื่อให้แน่ใจว่า Sigma เป็นไปตามข้อกำหนดของกฎระเบียบในปัจจุบัน ความเสี่ยงนี้ถูกจัดประเภทเป็น "วิกฤต" ซึ่งทะเบียนความเสี่ยงกำหนดให้เป็น "โอกาสสูงที่จะมีการตำหนิตามกฎระเบียบและ/หรือการดำเนินการแก้ไขซึ่งต้องใช้ค่าใช้จ่ายจำนวนมากหรือระยะเวลา" ทะเบียนความเสี่ยงบันทึกไว้ว่ามีความเสี่ยงสูงซึ่งต้องได้รับการตรวจสอบ แม้จะมีความกังวลเหล่านี้อย่างจริงจัง แต่ก็ไม่มีหลักฐานว่าในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องคณะกรรมการได้ติดตามความเสี่ยงนี้หรือบันทึกขั้นตอนการดำเนินการเพื่อกำหนดนโยบายที่ครอบคลุม. 4.15. จำเป็นต้องมีงานแก้ไขที่เกี่ยวข้อง Sigma การกำกับดูแลและนโยบายและระเบียบปฏิบัติในด้านต่างๆ ของธุรกิจ รวมถึง cfd desk ได้กำหนดไว้ในบันทึกที่ส่งโดยผู้อาวุโส Sigma พนักงานถึงเมสเซอร์ ไทสัน ทอมลิน และเคนต์ เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน 2014 บันทึกที่บันทึกไว้ รวมถึงเรื่องอื่นๆ จำเป็นต้อง: ก) “ตรวจทานและปรับปรุง [ Sigma 's] คู่มือการปฏิบัติตามและนโยบายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด (ขออนุมัติจากคณะกรรมการ) เพื่อให้แน่ใจว่าพันธบัตรและ cfds รวมอยู่ด้วย”; b) “ทบทวนนโยบาย/ขั้นตอนการปฏิบัติตามหลักรวมถึงแผนการตรวจสอบการปฏิบัติตาม (โดยเฉพาะในบริบทของธุรกิจใหม่)” ค) “แนะนำ (และหากจำเป็นให้ช่วยเหลือในการปฏิบัติตาม) ขั้นตอน/วิธีปฏิบัติในการกำกับดูแลที่เหมาะสมสำหรับ [ Sigma ] ทั้งในระดับคณะกรรมการและคณะกรรมการรวมถึงแผนผังองค์กร/โครงสร้างและโฟลว์ข้อมูล”; และ d) ภายใต้หัวข้อ cfd desk “ความคืบหน้า/ร่างเอกสาร/ข้อตกลงของบุคคลที่สามทั้งหมด ตลอดจนนโยบายและขั้นตอนการปฏิบัติตามกฎ/ความเสี่ยงภายในทั้งหมด” 4.16. แม้จะมีการแจ้งข้อกังวลเหล่านี้ให้คณะกรรมการทราบโดยตรง แต่ก็ไม่มีหลักฐานว่าคณะกรรมการพยายามที่จะติดตามความคืบหน้าในด้านใดด้านหนึ่งในลักษณะที่มีโครงสร้าง 11 หรือทั้งหมด หรือแสวงหาการปรับปรุงอย่างสม่ำเสมอจากสมาชิกในทีมที่ได้รับมอบหมายให้ดำเนินการ งานเหล่านี้. การจัดสรรและประสิทธิภาพของฟังก์ชันควบคุม 4.17. แม้ว่าหน้าที่ควบคุมที่อ้างถึงข้างต้นในย่อหน้าที่ 4.8 จะได้รับมอบหมายในนามระหว่างคณะกรรมการ แต่ได้รับการจัดสรรโดยไม่คำนึงถึงความสามารถ การฝึกอบรม หรือประสบการณ์ก่อนหน้าของกรรมการแต่ละคน. 4.18. คุณทอมลินได้รับการแต่งตั้งและทำหน้าที่ควบคุม cf10 ของ Sigma ตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม พ.ศ. 2551 เขาทำเช่นนั้นด้วยความไม่เต็มใจเนื่องจากไม่มีประสบการณ์ในบทบาท cf10 มาก่อน แต่ก็ยอมรับเพราะไม่มีบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมอื่นใน Sigma ที่จะทำเช่นนั้น ก่อนการเยี่ยมชมกำกับดูแล เขาไม่ได้รับการฝึกอบรมใด ๆ เช่น การรายงานการทำธุรกรรม. 4.19. ตลอดระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง ความรับผิดชอบ cf10 ของคุณทอมลินรวมถึงการกำกับดูแลแผนก cfd คุณทอมลินอธิบายในระหว่างการสัมภาษณ์กับผู้มีอำนาจว่า เนื่องจากประสบการณ์ของเขาในอุตสาหกรรมนี้ เขาจึงรู้สึกสบายใจในการแสดงบทบาท cf10 ในการดูแล Sigma ของธุรกิจ f&o แต่เขาไม่เคยสบายใจที่จะทำธุรกิจ cfd desk เลย เขาเห็นว่ามันเป็นสิ่งจำเป็นที่ตอบสนองวัตถุประสงค์ในระยะเวลาที่ จำกัด จนกว่าเขาจะสามารถส่งต่อให้กับผู้ที่มีประสบการณ์ที่เหมาะสมกว่าตัวเขาเอง. 4.20 น. นายไทสันได้รับการแต่งตั้งให้ทำหน้าที่ควบคุม CF11 และในระหว่างช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง แม้ว่าจะไม่มีคุณสมบัติที่เกี่ยวข้อง หรือผ่านการฝึกอบรมใดๆ เช่น ที่เกี่ยวข้องกับ SARs อาชญากรรมทางการเงิน หรือการละเมิดตลาด เพื่อให้เขาสามารถทำเช่นนั้นได้อย่างถูกต้อง. 4.21. ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับฟังก์ชันควบคุม CF10 และ CF11 นายไทสันกล่าวว่าเขาต้องการให้ทั้งตัวเขาเองและนายทอมลินหยุดแสดงบทบาทเหล่านี้เพราะ “มันไม่ได้สะท้อนให้เห็นอย่างยุติธรรมว่าใครทำงานในแต่ละวันและใคร มีความรู้ที่เกี่ยวข้องภายในบริษัท”. 4.22. นอกเหนือจากการจัดสรรหน้าที่ควบคุมเหล่านี้แล้ว ไม่มีการจัดสรรความรับผิดชอบที่ชัดเจนระหว่างกรรมการในคณะกรรมการ ตัวอย่างเช่น โดยวิธีการแสดงความรับผิดชอบหรือสัญญาจ้างงาน ที่กำหนดความคาดหวังของกรรมการแต่ละคนในการปฏิบัติงานตามหน้าที่ควบคุมของตน ส่วนต่างๆของ Sigma ธุรกิจของ. 12 4.23. ตั้งแต่ปี 2009 นายไทสันมีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ในการบริหารบริษัทแบบวันต่อวัน โดยนายทอมลินจะทำเช่นนั้นในระดับที่น้อยกว่า. 4.24. นายเคนต์จำกัดการมีส่วนร่วมในบริษัทเป็นส่วนใหญ่เพียงการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และการพัฒนาความสัมพันธ์ทางธุรกิจ. 4.25 น. ในอีเมลที่นายไทสันส่งถึงนายทอมลินเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2557 โดยมีหัวข้อว่า “เรื่องการปฏิบัติตามกฎข้อบังคับและเรื่องที่เกี่ยวข้องกับ FCA” เขาเขียนว่า “เรื่องตำแหน่ง CF10 และ CF11 - ฉันจะรับตำแหน่ง CF10 ในขณะที่รักษา CF11 ไว้ ตำแหน่ง. มันไม่ได้เสนอเป็นการแลกเปลี่ยน” แต่ไม่มีการชี้แจงหรือการทำให้เป็นทางการว่าข้อเสนอนี้เกี่ยวข้องกับความรับผิดชอบของ CF10 ทั้งหมดหรือที่เกี่ยวข้องเฉพาะกับแผนก CFD หรือจริงตั้งแต่เมื่อใดจึงจะมีผลบังคับใช้. 4.26. อีเมลเพิ่มเติมที่คณะกรรมการส่งถึงพนักงานทุกคนในเดือนกันยายน 2558 ประกาศว่า "ตอนนี้ไซมอน ไทสันจะเป็นผู้รับผิดชอบในการกำกับดูแลการปฏิบัติตาม (cf10) สำหรับทั้งสอง Sigma นายหน้าและ Sigma อเมริกา”. 4.27. แต่ Sigma ไม่ได้แจ้งให้ผู้มีอำนาจทราบหรือขออนุมัติสำหรับการโอนความรับผิดชอบดังกล่าวสำหรับการปฏิบัติหน้าที่ cf10 และคุณทอมลินยังคงเป็นบุคคลที่ได้รับอนุมัติให้ปฏิบัติหน้าที่ดังกล่าวตลอดระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง. การประเมินความเสี่ยงก่อนเริ่มกิจกรรมของ cfd desk 4.28. cfds และสเปรดเดิมพันเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูง ลักษณะของเลเวอเรจทำให้พวกเขาน่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับผู้ที่ต้องการละเมิดตลาด รวมถึงการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน Sigma รับรู้สิ่งนี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโปรไฟล์ความเสี่ยงของธุรกิจ Sigma ล้มเหลวในการประเมินความเสี่ยงที่เพียงพอก่อนที่จะขยายไปสู่ธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูง. 4.29. คณะกรรมการไม่มีประสบการณ์หรือความเชี่ยวชาญเกี่ยวกับ cfds และ spread-bet มาก่อน และไม่ได้ดำเนินการใดๆ เพื่อให้ความรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เหล่านี้หรือเพื่อคาดการณ์และจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่น การจัดหาทรัพยากรตามข้อกำหนดที่ Sigma ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงและไม่มีการฝึกอบรมเพิ่มเติมสำหรับเจ้าหน้าที่ที่ดูแลด้านนั้น Sigma ธุรกิจของ. การกำกับดูแลการปฏิบัติตามและการมอบหมายความรับผิดชอบ 4.30. ในระหว่างการสัมภาษณ์กับผู้มีอำนาจ นาย Tyson รับทราบถึงความเข้าใจที่จำกัดของเขาเกี่ยวกับกิจกรรมของแผนก CFD แต่อ้างว่าการกำกับดูแลกิจกรรมนั้นได้รับการมอบหมายอย่างเหมาะสมให้กับพนักงานภายในแผนกกฎหมายและแผนกปฏิบัติตามกฎระเบียบ 13 แผนก แต่การมอบอำนาจดังกล่าวอาจทำขึ้น ไม่ได้มีการจัดทำเป็นเอกสารไว้อย่างชัดเจน ซึ่งส่งผลให้มีความไม่แน่นอนว่าได้มอบหมายหน้าที่ความรับผิดชอบใดบ้างและให้กับใครบ้าง. 4.31. หนึ่งในผู้ที่นายไทสันกล่าวว่าความรับผิดชอบในการปฏิบัติตามกฎระเบียบได้รับการมอบหมายคือนาย a ซึ่งเป็นทนายความอาวุโสที่ทำหน้าที่ cf10 และ cf11 ในขณะที่บริษัทก่อนหน้านี้ซึ่งเสนอ cfds และสเปรดเดิมพันให้กับลูกค้าของพวกเขา นายเข้าร่วม Sigma ในช่วงกลางปี ​​2014 เริ่มแรกเป็นที่ปรึกษาและเป็นพนักงานประจำตั้งแต่ต้นปี 2015 อีกคนเป็นพนักงานระดับล่างในแผนกการปฏิบัติตามกฎระเบียบ นาย b. 4.32. มิสเตอร์ไทสันกล่าวว่า “[mr a] มีสองบทบาทในบริษัท หนึ่งคือให้คำแนะนำและจัดการกับประเด็นทางกฎหมายใด ๆ ในหน้าที่ของเขาในฐานะนักกฎหมายฝึกหัด อีกส่วนคือให้คำแนะนำ ดำเนินการ และบริหารแผนกการปฏิบัติตามกฎระเบียบภายใน Sigma … ในฐานะบริษัท เราได้นำสิ่งที่เราพิจารณาในเวลานั้นทักษะและความรู้ที่เหมาะสมเข้ามาในบริษัทในแง่ของหน่วยธุรกิจใหม่ … ดังนั้น [mr a] หลังจากดำรงตำแหน่ง cf10, cf11 ที่ [สองบริษัท] เราจึงถือว่า ความรู้และประสบการณ์เป็นสิ่งที่เราต้องการ อุดช่องว่างที่เรามี” คุณไทสันตั้งข้อสังเกตว่า “ฉันคิดว่าเราไม่ได้พึ่งพาสตีฟ [ทอมลิน] เพื่อทำหน้าที่นั้น [cf10] เราพึ่