Financial Conduct Authority

Linearได้ตกลงข้อเท็จจริงที่กำหนดไว้ในหนังสือแจ้ง เช่นเดียวกับความรับผิดสำหรับการละเมิดที่ระบุ มันขัดแย้งกับโทษที่กำหนดและได้ส่งเรื่องโทษไปยังศาลบน ศาลชั้นต้นจะเป็นผู้กำหนดว่า (ถ้ามี) การดำเนินการที่เหมาะสมคือให้ สคบ. ดำเนินการอย่างไร และส่งเรื่องไปยัง สคบ. พร้อมคำแนะนำตามที่ศาลเห็นสมควร ก่อนเดือนสิงหาคม 2558 Linear มีการกำกับดูแลการซื้อขายด้วยตนเองอย่างจำกัดโดยดำเนินการผ่านการเข้าถึงตลาดโดยตรง (dma) เมื่อไร Linear รูปแบบธุรกิจของมีการเปลี่ยนแปลงและปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นการกำกับดูแลคู่มือนี้ไม่ได้ให้การตรวจสอบที่เพียงพอ จนถึงเดือนพฤศจิกายน 2557 Linear เชื่ออย่างผิด ๆ ว่าสามารถพึ่งพาการเฝ้าระวังหลังการซื้อขายที่ดำเนินการโดยนายหน้าซึ่งทำธุรกรรม fca ระบุอย่างชัดเจนในประกาศการตัดสินว่าควรมีการปรับ 409,300 ปอนด์ Linear สำหรับการละเมิดหลักการที่ 3 โดยการละเลยการดูแลตามสมควรในการจัดระเบียบและควบคุมกิจการของตนอย่างมีความรับผิดชอบและมีประสิทธิภาพ ด้วยระบบการจัดการความเสี่ยงที่เพียงพอที่เกี่ยวข้องกับการตรวจจับและการรายงานกรณีที่เป็นไปได้ของการล่วงละเมิดในตลาดระหว่างวันที่ 14 มกราคม 2556 ถึง 9 สิงหาคม 2558 Linear เป็นบริษัทที่ได้รับอนุญาตซึ่งให้บริการโบรกเกอร์ที่หลากหลายแก่ลูกค้า รวมถึงการเข้าถึงการดำเนินการซื้อขายผ่าน dma อิเล็กทรอนิกส์ เช่นเดียวกับโบรกเกอร์อื่น ๆ ที่มีอยู่ใน Linear ธุรกิจของมันคือความเสี่ยงที่ลูกค้าอาจกระทำการล่วงละเมิดในตลาด Linear ไม่เห็นคุณค่าของความจำเป็นในการเฝ้าระวังแยกจากกันโดยพิจารณาจากข้อมูลที่มีอยู่และมุมมองของมัน การพึ่งพาการเฝ้าระวังของนายหน้านี้ผิด ในเดือนพฤศจิกายน 2557 Linear เริ่มตระหนักถึงความจำเป็นที่จะต้องมีระบบเฝ้าระวังหลังการค้าของตนเอง และดำเนินการตามขั้นตอนในการจัดหาและนำระบบอัตโนมัติไปใช้ อย่างไรก็ตาม ยังไม่ถึงวันที่ 10 สิงหาคม 2558 นั้น Linear มีระบบที่มีประสิทธิภาพในการแก้ไขการละเมิด การจัดการกับการละเมิดตลาดเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกสำหรับ fca และบริษัทต่างๆ ได้รับการคาดหวังให้มีส่วนร่วมโดยทำให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถระบุและจัดการความเสี่ยงจากการล่วงละเมิดในตลาดได้ตลอดเวลา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งนี้ บริษัทต่างๆ จะต้องระบุว่ามีเหตุอันควรสงสัยว่าเกิดการล่วงละเมิดในตลาดที่ใด และส่งรายงานไปยัง fca รายงานธุรกรรมที่น่าสงสัย (strs) และรายงานธุรกรรมและคำสั่งซื้อที่น่าสงสัย (stors) เป็นข่าวกรองที่สำคัญสำหรับ fca ในการตรวจจับการละเมิดตลาด นี่เป็นกรณีแรกที่จะเสร็จสิ้นภายใต้กระบวนการใหม่ที่นำมาใช้สำหรับกรณีที่โต้แย้งกันบางส่วน อนุญาตให้บริษัทหรือบุคคลที่อยู่ภายใต้การสอบสวนยอมรับองค์ประกอบบางอย่างของคดีและโต้แย้งผู้อื่น ซึ่งหมายความว่าพวกเขายังมีสิทธิ์ได้รับส่วนลดสูงสุดถึง 30% สำหรับค่าปรับที่กำหนด ในกรณีนี้, Linear ตกลงข้อเท็จจริงและความรับผิด แต่โต้แย้งระดับของบทลงโทษที่กำหนดไว้ในประกาศการตัดสินใจ หากไม่มีส่วนลดนี้ ค่าปรับจะเป็น 584,700 ปอนด์