MHMarkets ：GDP Mỹ thu hẹp, kỳ vọng tăng lãi suất tích cực hạ nhiệt, thị trường đang chờ đợi dữ liệu PCE cốt lõi của tháng 6

Về mặt cơ bản:

Dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy nền kinh tế Mỹ bất ngờ thu hẹp trong quý thứ hai, với chi tiêu của người tiêu dùng tăng với tốc độ chậm nhất trong hai năm và chi tiêu kinh doanh giảm, làm tăng nguy cơ suy thoái. Một ngày trước khi dữ liệu được công bố, Fed tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản trong nỗ lực dập tắt lạm phát. Các hành động của Fed, kết hợp với các hành động trước đó vào tháng 3, tháng 5 và tháng 6, đã nâng phạm vi mục tiêu cho lãi suất chuẩn qua đêm từ gần 0 lên 2,25% -2,50%. Đây là tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh nhất kể từ khi cựu Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Volcker chống chọi với lạm phát hai con số trong những năm 1980.

Nền kinh tế Mỹ thu hẹp lần nữa trong quý hai, làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không tăng lãi suất mạnh mẽ như dự kiến trước đó. Graham của Standard Chartered cho biết: “Báo cáo thị trường việc làm giữa tháng 8 sẽ rất quan trọng, nó sẽ quyết định liệu có cần tăng lãi suất 50bps vào cuối năm (như thị trường mong đợi) hay tốc độ thắt chặt tiền tệ sẽ chậm lại đến khi tăng lãi suất 25bp. (như chúng tôi dự đoán). Chúng tôi cho rằng có đủ bằng chứng kinh tế để hỗ trợ mức tăng 50bp tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo vào ngày 5 tháng 8, nhưng sau đó, hoạt động kinh tế chậm lại và thêm bằng chứng cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt, có thể sẽ hỗ trợ tốc độ tăng lãi suất chậm lại (tăng 25 điểm cơ bản cho mỗi đợt vào tháng 9, 11 và 12). ”

Bảng hiển thị thị trường giao dịch:

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã tăng trên bảng vào thứ Năm, Dow đóng cửa tăng 1,37% và Nasdaq đóng cửa tăng 1,08%. Các cổ phiếu công nghệ lớn tăng giá trên diện rộng. Apple tăng 3,42%, Amazon tăng 5,37%, Netflix tăng 6%, Google tăng 7,66%, Facebook tăng 6,55% và Microsoft tăng 6,69%

Đầu giờ giao dịch châu Á ngày 29/7 theo giờ Bắc Kinh, chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ và hiện đang giao dịch quanh mức 106,21. Đồng đô la đã giảm sau khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất 75 điểm cơ bản vào thứ Năm, với bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell làm dấy lên hy vọng về một lộ trình tăng lãi suất chậm hơn. Chỉ số đô la Mỹ đóng cửa giảm 0,30 phần trăm ở mức 106,17 vào thứ Năm.

Đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tuần là 134,19 so với đồng yên vào thứ Năm trước khi đóng cửa giảm 173% ở mức 134,22. USD / JPY đang trên đà giảm tỷ lệ phần trăm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2020. Trên thị trường Kho bạc Hoa Kỳ, lợi suất hai năm, phản ánh kỳ vọng lãi suất, đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần, giảm 22 điểm cơ bản so với mức đỉnh vào thứ Tư.

Đồng euro giảm 0,8% xuống mức thấp nhất 1,0113 so với đồng đô la vào thứ Năm, sau đó chuyển tăng, cuối cùng đóng cửa tăng 0,03% ở mức 1,0195. EUR / USD đã giảm xuống 0,9951 vào ngày 14 tháng 7, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2002, mệt mỏi bởi lo ngại về một cuộc khủng hoảng năng lượng trong khu vực. Hiện tại, cuộc khủng hoảng năng lượng trong khu vực đồng euro vẫn đang tiếp diễn, điều này đã trở thành một nhân tố chính gây áp lực lên đồng euro.

Đồng bảng Anh đạt mức cao 1,2190 so với đồng đô la vào thứ Năm, sau đó, nó thu hẹp mức tăng và cuối cùng đóng cửa tăng 0,19% ở mức 1,2175.

 Tuy nhiên, các nhà đầu tư được nhắc nhở rằng họ cũng cần chú ý đến diễn biến của thị trường chứng khoán châu Âu và Mỹ, nền kinh tế Mỹ thu hẹp trở lại trong quý II, làm dấy tin đồn đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không tăng lãi suất mạnh mẽ như dự kiến trước đó nữa, điểm nổi bật của ngày hôm nay, tập trung vào tỷ lệ hàng năm của chỉ số vật giá PCE ở Hoa Kỳ vào tháng Sáu, PMI Chicago vào tháng Bảy ở Hoa Kỳ.                                                                                                                                                                                                                                                                             Về mặt kỹ thuật:

Đô la Mỹ:

Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục giảm, đã thử nghiệm ở mức hỗ trợ mốc 106 trong nhiều lần, và cuối cùng đóng cửa giảm 0,28% ở mức 106,18; lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm Mỹ giảm xuống dưới 2,7% và cuối cùng đóng cửa ở mức 2,671%. Đồng đô la giảm 1,6% so với đồng yên vào thứ Năm, chi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2020.

Đồng đô la giảm 0,1% so với rổ tiền tệ chính xuống đến 106,25 vào thứ Năm; đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tuần so với đồng yên vào thứ Năm, theo dõi sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu của Mỹ, trước đó, dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ thu hẹp lần nữa trong quý hai, thúc đẩy suy đoán rằng Fed sẽ không tăng lãi suất mạnh mẽ như dự kiến trước đó.

Tập trung vào vùng kháng cự: vùng 107 đến 107,7 Tập trung vào vùng hỗ trợ: vùng 105 đến 106.

Vàng:

Điểm nổi bật của ngày giao dịch này, tập trung vào dữ liệu PCE cốt lõi của Hoa Kỳ trong tháng 6, đây là chỉ báo lạm phát quan trọng nhất đối với Fed. Thị trường hiện được dự đoán sẽ đi ngang ở mức 4,7% trong tháng 5, cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Nếu nó phù hợp với dự kiến hoặc tệ hơn dự kiến, có thể giảm nhẹ kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu nó mạnh hơn dự kiến, nó có thể kéo giảm nhẹ diễn biến của giá vàng. Tuy nhiên, dự tính thị trường về PCE của Hoa Kỳ vào tháng 6 sẽ tăng trưởng 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến sẽ làm mới mức cao trong gần 40 năm, và cần phải cảnh giác. Ngoài ra, cũng cần phải chú ý đến dữ liệu GDP quý II của khu vực đồng euro Đức, biểu hiện của tỷ lệ chi tiêu cá nhân hàng tháng ở Hoa Kỳ vào tháng Sáu.

Hiện tại, tín hiệu tăng giá ngắn hạn đã được củng cố và giá vàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục dao động lên, chú ý vị trí kháng cự gần mức thấp 1786,70 vào ngày 16 tháng 5. Nếu có thể vượt qua ngưỡng kháng cự này, nó được dự đoán sẽ tiếp tục tăng lên vùng lân cận của mốc 1800.

Kháng cự: 1765----1786           Hổ trợ: 1735----1720

Dầu thô:

Đầu giờ thị trường giao dịch châu Á hôm thứ Sáu (29/7), vàng giao ngay dao động trong biên độ hẹp và hiện giao dịch quanh mức 1.754 USD, nắm giữ phần lớn mức tăng qua đêm. Giá vàng đã tăng hơn 1% vào thứ Năm, và vàng giao ngay từng chạm mức cao mới 1.756,96 USD / ounce trong gần ba tuần. Một mặt, giọng điệu ít quyết liệt hơn trong bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell thúc đẩy giá vàng lên cao, Mặt khác khác, nền kinh tế Mỹ đang thu hẹp và lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm. Đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba tuần, càng thúc đẩy sức hút trú ẩn an toàn của vàng.Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Sáu (29/7), dầu Mỹ hiện ở mức 99,49 USD / thùng; giá dầu giảm gần 1% vào thứ Năm, do lo ngại khả năng suy thoái toàn cầu xảy ra ảnh hưởng đến nhu cầu năng lượng, bù đắp cho sự ảnh hưởng bởi sụt giảm trong kho dự trữ dầu thô của Mỹ và tiêu thụ xăng tăng trở lại, nhưng căng thẳng địa chính trị vẫn hổ trợ giá dầu.

Điểm nổi bật trong ngày, tập trung vào tỷ lệ hàng năm của chỉ số vật giá PCE ở Hoa Kỳ vào tháng Sáu và chỉ số PMI Chicago ở Hoa Kỳ vào tháng Bảy. Nhìn chung, nền kinh tế Hoa Kỳ đang trên đà suy thoái, những lo ngại về nhu cầu đè nặng lên giá dầu; tuy nhiên, cuộc khủng hoảng năng lượng châu Âu có thể trở nên trầm trọng hơn và căng thẳng địa chính trị tiếp tục thúc đẩy giá dầu và giá dầu có thể dao động quanh mốc 100; gần cuối tuần, chú ý đến tình hình địa chính trị và dịch bệnh đậu mùa khỉ lây lan.

Theo quan điểm kỹ thuật, xu hướng giá dầu thô hôm thứ Năm là một sự thu hút, sau khi vượt qua vùng kháng cự 99 trong phiên, nó lại rơi xuống trở lại tạo thành bẫy tăng giá. Trong phiên tối, nó giảm mạnh và có xu hướng tăng rồi giảm. Và điều này có nghĩa là có khả năng đợt tăng sẽ kết thúc, vì vậy quan điểm của chúng tôi trong giao dịch hôm nay là cắt ngắn các đợt phục hồi. Khuyến nghị nên chú ý đến ngưỡng kháng cự đầu tiên là $ 98 / thùng, mức kiểm soát rủi ro là trên $ 98,50 / thùng phía trên. Lưu ý bên dưới hỗ trợ tại vị trí 96,20, 95,30 và 94,50.

 (Phân tích ở trên chỉ thể hiện ý kiến của nhà phân tích và không đưa ra bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và không chịu bất kỳ trách nhiệm nào đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào gây ra bởi bất kỳ rủi ro giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp nào, tổn thất hoặc lãi liên quan đến bất kỳ khoản đầu tư cá nhân nào.)