Diễn biến thị trường tuần đầu của năm mới 2025 có gì hot?

Thị trường tài chính toàn cầu trong tuần qua đã chứng kiến nhiều biến động lớn, được thúc đẩy bởi các yếu tố kinh tế và chính trị từ các nền kinh tế lớn như Mỹ, Trung Quốc, Ấn Độ và khu vực Eurozone. Từ sự phục hồi mạnh mẽ của đồng AUD/USD cho đến sự yếu đi của đồng Euro, các tín hiệu từ các chỉ số kinh tế và chính sách tiền tệ đã tạo ra những tác động đáng kể lên các thị trường tiền tệ.

Thị trường hôm nay

Tỷ giá AUD/USD: Sự phục hồi nhờ tín hiệu giảm lãi suất từ Trung Quốc

Đồng đô la Úc (AUD) đã phục hồi mạnh mẽ trong tuần qua, đặc biệt là sau khi có thông tin từ Financial Times cho thấy khả năng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Trung Quốc, là đối tác thương mại lớn của Úc, có ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế của quốc gia này. Sự phục hồi của giá dầu và vàng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy đồng AUD. Các công ty dầu khí lớn như Woodside Energy và Northern Star Resources đều ghi nhận mức tăng mạnh mẽ, phản ánh sự hưởng lợi từ sự tăng giá của các mặt hàng này.

USD Index: Tăng mạnh nhờ dữ liệu tích cực từ Mỹ

Chỉ số USD (DXY) đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm, vượt qua ngưỡng 109,56, sau khi báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ thấp hơn dự báo. Đồng USD tiếp tục được hỗ trợ mạnh mẽ bởi chính sách thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), với dự báo ít khả năng cắt giảm lãi suất trong năm 2025 do lo ngại về lạm phát kéo dài. Thêm vào đó, tình hình căng thẳng địa chính trị tại Ukraine và Trung Đông đã củng cố vai trò của USD như một đồng tiền trú ẩn an toàn.

Giá vàng: Hấp dẫn nhờ dòng tiền tìm nơi trú ẩn

Giá vàng tiếp tục có đà tăng mạnh mẽ, với mức lợi nhuận 27% trong năm 2024, cao nhất kể từ năm 2010. Dòng tiền tìm nơi trú ẩn an toàn trước những bất ổn địa chính trị, đặc biệt là mối đe dọa từ chương trình hạt nhân của Iran, đã đẩy giá vàng lên mức cao. Tuy nhiên, sự mạnh mẽ của USD cùng với khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ có thể hạn chế sự tăng trưởng của giá vàng trong thời gian tới. Mặc dù vậy, nhu cầu vàng vẫn duy trì mạnh mẽ, đặc biệt là từ các ngân hàng trung ương, với dự báo họ sẽ tiếp tục tăng cường mua vàng trong năm 2025.

Tỷ giá USD/JPY: Yên Nhật suy yếu dưới áp lực từ chính sách của Mỹ

Trong khi tỷ giá USD/JPY đã chứng kiến sự suy yếu nhẹ, với đồng Yên giảm xuống mức 157,30, các quan chức Nhật Bản đã có động thái can thiệp để ngăn chặn sự giảm giá này. Triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vẫn còn khá mơ hồ, tạo ra sự bất ổn cho đồng Yên. Các chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ, như PMI sản xuất ISM, cũng đang được theo dõi chặt chẽ vì sẽ cung cấp thêm thông tin về tình hình kinh tế và tác động đến chính sách tiền tệ.

Kinh tế Trung Quốc: Đối mặt với thử thách nhưng vẫn giữ được niềm tin

Trung Quốc tiếp tục duy trì niềm tin vào khả năng phục hồi kinh tế trong năm 2025, bất chấp những khó khăn và áp lực từ các biện pháp thuế quan của Mỹ. Nền kinh tế Trung Quốc hiện đang đối mặt với nhiều thử thách, bao gồm sự phục hồi chậm của ngành sản xuất, nhưng các biện pháp kích thích và đầu tư vào công nghệ, cơ sở hạ tầng dự báo sẽ là động lực cho sự tăng trưởng. Tuy nhiên, các yếu tố này vẫn có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng kinh tế trong năm nay.

Đồng Rupee Ấn Độ: Suy yếu do sức mạnh của USD và thâm hụt thương mại

Đồng Rupee Ấn Độ tiếp tục suy yếu, chạm mức thấp nhất trong lịch sử, kéo dài chuỗi 8 phiên giảm giá liên tiếp. Sự mạnh mẽ của USD và lo ngại về tốc độ tăng trưởng kinh tế của Ấn Độ đã đẩy đồng INR xuống mức thấp. Thêm vào đó, thâm hụt thương mại và sự suy giảm trong dòng vốn đầu tư đã gia tăng áp lực lên đồng rupee. Mặc dù Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã có các động thái can thiệp bán USD, triển vọng của đồng INR trong năm 2025 vẫn đối mặt với nhiều thử thách.

USD/CAD giảm nhẹ, đồng CAD được hỗ trợ bởi dữ liệu PMI tích cực từ Canada

Đồng USD/CAD đã giảm nhẹ xuống dưới 1.4400 sau khi các dữ liệu PMI của Canada cho thấy sự phục hồi trong nền kinh tế nước này. Chỉ số PMI ngành sản xuất của Canada đã tăng lên 52.2, cao hơn mức dự báo, cho thấy sức mạnh trong nền kinh tế. Tuy nhiên, các lo ngại về thuế quan và bất ổn chính trị trong nước có thể tạo ra những áp lực giảm giá cho CAD trong thời gian tới.

Tình hình đồng Euro và triển vọng giảm giá

Đồng Euro đã tiếp tục suy yếu trong những ngày đầu năm 2025, khi chạm mức thấp nhất trong gần hai năm qua. Các dữ liệu PMI cho thấy nền kinh tế Eurozone vẫn gặp khó khăn, trong khi ECB dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay, tạo ra một sự chênh lệch lãi suất ngày càng lớn giữa EUR và USD. Điều này có thể khiến đồng Euro tiếp tục chịu áp lực trong suốt năm 2025, với khả năng đồng Euro sẽ đạt mức ngang giá với USD.

Tình hình tại Hàn Quốc và ảnh hưởng lên thị trường tiền tệ

Tại Hàn Quốc, sự bất ổn chính trị liên quan đến Tổng thống Yoon Suk Yeol đã tạo ra tác động lớn lên thị trường, khi tỷ giá USD/KRW giảm 0.39% trong bối cảnh các cuộc điều tra về ông đang thu hút sự chú ý. Điều này càng làm tăng thêm sự không chắc chắn đối với đồng Won Hàn Quốc (KRW).

Lịch kinh tế tuần sau

Tuần tới, thị trường sẽ chứng kiến một loạt các chỉ số kinh tế quan trọng từ nhiều quốc gia, đặc biệt là từ Mỹ và khu vực châu Âu. Các thông tin này có thể tác động đáng kể đến các xu hướng tiền tệ và thị trường tài chính toàn cầu. Dưới đây là một cái nhìn tổng quan về các sự kiện kinh tế đáng chú ý:

6/1/2025

- CPI Đức (Tháng 12): Dự báo CPI của Đức sẽ giảm 0.2%, cho thấy áp lực lạm phát tại nền kinh tế lớn nhất châu Âu có thể giảm sút trong tháng 12. Điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

- Chỉ Số PMI Dịch Vụ của Mỹ (Tháng 12): Dự báo sẽ đạt 56.1, tăng nhẹ so với tháng trước, chỉ ra sự tăng trưởng trong lĩnh vực dịch vụ của Mỹ. Chỉ số này sẽ cung cấp thông tin về tình hình phục hồi kinh tế trong bối cảnh các chính sách thắt chặt tiền tệ.

7/1/2025

- Chỉ Số Giá Tiêu Dùng (CPI) của Khu vực Eurozone (Tháng 12): CPI dự báo tăng 2.2%, tiếp tục phản ánh áp lực lạm phát toàn cầu và là yếu tố quan trọng đối với các quyết định chính sách của ECB trong tương lai.

- Chỉ Số PMI Phi Sản Xuất của ISM (Tháng 12): Dự báo đạt 52.1, cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì đà tăng trưởng trong lĩnh vực phi sản xuất. Đây là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế lớn nhất thế giới.

- Cơ Hội Việc Làm của JOLTS (Tháng 11): Dự báo đạt 7.744 triệu, cho thấy một thị trường lao động mạnh mẽ và cung cấp thêm thông tin về các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng trong nền kinh tế Mỹ.

8/1/2025

- Thay Đổi Việc Làm Phi Nông Nghiệp ADP (Tháng 12): Dự báo sẽ tăng thêm 146,000 việc làm, phản ánh sự phục hồi của thị trường lao động trong nền kinh tế Mỹ.

9/1/2025

- Ngày nghỉ Hoa Kỳ: Lễ Quốc Khánh sẽ khiến thị trường tài chính tạm nghỉ. Tuy nhiên, vào buổi tối, Biên Bản Họp của FOMC sẽ được công bố, cung cấp thông tin về các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong cuộc họp trước.

10/1/2025

- Thu Nhập Trung Bình Theo Giờ (Tháng 12): Dự báo tăng 0.4%, cho thấy sự ổn định trong thu nhập lao động tại Mỹ.

- Bảng Lương Phi Nông Nghiệp (Tháng 12): Dự báo có thêm 227,000 việc làm, là một chỉ báo mạnh mẽ về tình hình thị trường lao động và sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ.

- Tỷ Lệ Thất Nghiệp (Tháng 12): Dự báo giữ vững ở mức 4.2%, tiếp tục chỉ ra sự ổn định trong thị trường lao động tại Mỹ.

Những sự kiện này sẽ giúp các nhà đầu tư và trader đánh giá lại triển vọng kinh tế của các khu vực quan trọng, ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư và chiến lược giao dịch trong tuần tới.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY

USD/JPY đang giao dịch trong một phạm vi hẹp, với biên độ dao động chỉ 59 pip so với mức trung bình 22 ngày là 139 pip. Mức cao nhất đạt được tại 158.064, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao trong tuần trước tại 158.080, trước khi người bán đẩy giá xuống. Cặp tiền này hiện đang kiểm tra MA 100 giờ đang tăng tại mức 157.503, và việc duy trì dưới mức này là rất quan trọng để giữ vững xu hướng giảm. Nếu MA 100 giờ giữ vững hỗ trợ, việc vượt qua mức cao trước đó tại 158.08 có thể đưa giá tiến tới mục tiêu tại 158.86. Tuy nhiên, nếu MA 100 giờ bị phá vỡ, sự chú ý sẽ chuyển sang mức cao dao động từ tháng 11 tại 156.74 và MA 200 giờ đang tăng tại mức 156.474.

EUR/USD

EUR/USD đã giảm mạnh 8.82% từ mức đỉnh vào tháng 9 gần mức 1.1200, và mặc dù chưa phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 1.0200, có dấu hiệu cho thấy thêm tổn thất có thể xảy ra. Một sự phân kỳ giảm giá trên chỉ báo MACD cho thấy khả năng có thêm giảm giá trong tương lai. Giá cũng đang bị đè nén bởi EMA 50 ngày đang giảm gần mức 1.0550. Nếu cặp tiền này có thể phục hồi và vượt qua mức này, EMA 200 ngày ở mức 1.0760 sẽ là kháng cự tiếp theo.

GBP/USD

GBP/USD đang kiểm tra lại MA 100 giờ tại mức 1.25425 sau khi không thể duy trì đà tăng trên vùng giao dịch giữa 1.2596 và 1.26147. Cặp tiền này đã đảo chiều xuống dưới áp lực từ dòng tiền risk-off, với sự suy giảm của thị trường chứng khoán tại Mỹ. Một sự phá vỡ trên mức 1.26147 sẽ củng cố xu hướng tăng và mở ra các mục tiêu tại mức hồi phục 50% và các MA 100 giờ và 200 giờ giảm dần quanh mức 1.2649. Ngược lại, nếu phá vỡ dưới MA 100 giờ, mục tiêu hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức 1.24739, đánh dấu mục tiêu giảm giá tiếp theo.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đang duy trì ở mức 0.6210, vẫn nằm trong một kênh giảm giá trên biểu đồ hàng ngày. Mặc dù xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế, chỉ báo RSI 14 ngày đã bật lên trên mức 30, cho thấy khả năng có sự điều chỉnh tăng trong ngắn hạn. Mức kháng cự ngay lập tức nằm ở EMA 9 ngày tại 0.6220, với các mức kháng cự tiếp theo tại EMA 14 ngày ở mức 0.6244 và biên giới trên của kênh giảm giá xung quanh mức 0.6300. Về phía hỗ trợ, cặp AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ tại biên giới dưới của kênh giảm giá ở mức 0.6020.

USD/CAD

Cặp tiền USD/CAD hiện đang có sự điều chỉnh nhẹ và giao dịch quanh mức 1.4395 trong phiên giao dịch châu Á vào ngày thứ Sáu. Điều này một phần là do giá dầu thô tăng cao, giúp đồng đô la Canada (CAD) – một đồng tiền nhạy cảm với hàng hóa – mạnh lên so với đồng đô la Mỹ (USD).

Theo báo cáo từ S&P Global vào ngày thứ Năm, chỉ số PMI ngành sản xuất của Canada đã tăng lên mức 52.2 trong tháng 12, từ mức 52.0 trong tháng 11, đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023. Con số này đã vượt qua kỳ vọng 51.9 và phản ánh sự cải thiện trong điều kiện ngành sản xuất của Canada.

Phân tích kỹ thuật trên khung thời gian H2 cho thấy hiện tại cặp USD/CAD đang dao động trong phạm vi sideway mà không có nhiều yếu tố tác động mạnh đến giá. Vì vậy, chiến lược giao dịch hợp lý trong thời điểm này là chờ đợi một sự phá vỡ để vào lệnh SELL.

Với chiến lược giao dịch này, bạn nên vào lệnh SELL khi giá phá vỡ vùng 1.44000 - 1.44150. Mức dừng lỗ có thể đặt ở mức 1.44400, và mục tiêu lợi nhuận có thể đạt từ 50 đến 150 pips, với mức TP đầu tiên là 1.42650.

XAU/USD

Giá vàng đang giao dịch quanh mức $2,660.00 mỗi ounce, với động lực tăng giá rõ rệt khi giá vượt qua cả EMA 9 ngày và EMA 14 ngày. Chỉ báo RSI 14 ngày đã vượt qua mức 50, càng củng cố xu hướng tăng. Mặt trên, vàng có thể đối mặt với kháng cự quanh mức tâm lý $2,700.00, tiếp theo là mức cao nhất trong tháng tại $2,726.34. Hỗ trợ ban đầu có thể tìm thấy quanh EMA 9 ngày ở mức $2,635.00 và EMA 14 ngày ở mức $2,633.00, với hỗ trợ tiếp theo tại mức thấp trong tháng $2,583.39.