Lạm phát Mỹ bất ngờ hạ nhiệt? Thị trường sôi động chờ báo cáo CPI

Báo cáo PPI tháng 8 của Mỹ bất ngờ giảm 0.1%, củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp ngày 16-17/9. Với CPI sắp công bố và giá vàng tăng nhẹ, thị trường forex đang sôi động với nhiều cơ hội giao dịch. Đọc ngay để nắm bắt thông tin forex chi tiết và chiến lược giao dịch hôm nay!

Thị trường forex đang bước vào một tuần đầy biến động với hàng loạt dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ, đặc biệt là báo cáo chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) tháng 8 vừa công bố và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sắp tới. Với báo cáo PPI bất ngờ hạ nhiệt, giới trader đang ráo riết chuẩn bị cho những biến động lớn khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định lãi suất vào tuần tới.

PPI tháng 8 giảm bất ngờ: Tín hiệu lạm phát hạ nhiệt

Theo Bộ Lao động Mỹ, chỉ số PPI toàn phần tháng 8 giảm 0.1% so với tháng trước, trái ngược hoàn toàn với dự báo tăng 0.3% từ các nhà kinh tế (theo khảo sát của Dow Jones). Đây là lần giảm đầu tiên trong 4 tháng, đưa mức tăng PPI hàng năm xuống còn 2.6%, thấp hơn mức 3.1% của tháng 7 và dưới kỳ vọng 3.3%. PPI lõi (loại trừ thực phẩm và năng lượng) cũng giảm 0.1%, so với dự báo tăng 0.3%, với mức tăng hàng năm giảm từ 3.4% xuống 2.8%.

- Nguyên nhân chính: Sự sụt giảm mạnh 1.7% trong biên lợi nhuận của dịch vụ thương mại (trade services) đã kéo chỉ số PPI tổng thể đi xuống. Trong khi đó, giá hàng hóa chỉ tăng nhẹ 0.1%, với sự tăng mạnh từ các sản phẩm như thuốc lá (2.3%) và thịt bò, thịt bê bị bù đắp bởi sự sụt giảm trong giá khí đốt tự nhiên (-1.8%) và rau củ tươi.

- Tác động đến forex: Dữ liệu PPI yếu hơn dự báo đã củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất, làm suy yếu đồng USD. Chỉ số Dollar Index (DXY) hiện dao động quanh mức 97.8, không thay đổi đáng kể, cho thấy thị trường đang chờ đợi thêm dữ liệu từ báo cáo CPI.

Trader cần lưu ý: Sự giảm giá bất ngờ của PPI có thể khiến đồng USD chịu áp lực bán ra, đặc biệt nếu báo cáo CPI ngày 11/9 cũng cho thấy lạm phát dịu đi. Các cặp tiền như EUR/USD, GBP/USD có thể tăng giá trong ngắn hạn.

CPI sắp công bố: Điểm nhấn quyết định hướng đi của Fed

Dữ liệu CPI tháng 8, dự kiến công bố vào 19:30 tối ngày 11/9 (giờ Việt Nam), đang là tâm điểm chú ý của giới đầu tư. Theo khảo sát của Bloomberg, CPI toàn phần được dự báo tăng 2.9% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng tốc so với mức 2.7% của tháng 7. CPI lõi được kỳ vọng tăng 3.1%. Nếu CPI thực tế thấp hơn dự báo, điều này sẽ càng củng cố kịch bản Fed giảm lãi suất 0.25% trong cuộc họp ngày 16-17/9, với xác suất hiện tại lên tới 90% theo công cụ FedWatch của CME.

- Tầm quan trọng của CPI: Khoảng 80% dữ liệu CPI và PPI được sử dụng để tính chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Một báo cáo CPI “mềm” sẽ là tín hiệu mạnh mẽ cho thấy lạm phát đang được kiểm soát, tạo điều kiện cho Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.

- Tác động đến thị trường forex: Một báo cáo CPI thấp hơn dự đoán có thể đẩy giá vàng và các cặp tiền tệ chính tăng cao, trong khi đồng USD có nguy cơ suy yếu thêm. Ngược lại, nếu CPI “nóng” hơn dự báo, áp lực lạm phát sẽ khiến Fed do dự, hỗ trợ đồng USD.

Giá vàng tăng nhẹ và cơ hội cho trader

Giá vàng thế giới đang duy trì đà tăng nhẹ, đạt 3.642,7 USD/oz vào sáng 11/9 (giờ Việt Nam), tương đương 116,2 triệu đồng/lượng, theo dữ liệu từ Kitco. Quỹ SPDR Gold Trust đã mua ròng 0.3 tấn vàng trong phiên ngày 10/9, nâng tổng lượng nắm giữ lên gần 980 tấn. Đà tăng của vàng được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lãi như vàng.

- Dự báo giá vàng: Nhà phân tích Ricardo Evangelista từ ActivTrades nhận định giá vàng có thể chinh phục mốc 3.750 USD/oz và tiến tới 3.900 USD/oz trước cuối năm nếu Fed tiếp tục nới lỏng chính sách.

- Chiến lược giao dịch forex: Với vàng tăng giá, các cặp tiền như XAU/USD trở thành tâm điểm. Trader có thể cân nhắc vị thế mua khi giá vàng phá vỡ ngưỡng kháng cự 3.650 USD/oz, với mục tiêu chốt lời tại 3.750 USD/oz.

Lãi suất Fed kỳ vọng giảm 0.25%

Thị trường đang đặt cược gần 100% vào việc Fed sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới, với xác suất giảm 0.25% chiếm ưu thế. Thống đốc Fed Christopher Waller đã phát tín hiệu ủng hộ động thái này, nhấn mạnh sự suy yếu của thị trường lao động Mỹ. Tuy nhiên, các nhà phân tích như Stephen Kates từ Bankrate cảnh báo rằng nếu CPI tăng mạnh, Fed có thể quay lại ưu tiên chống lạm phát, làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất liên tiếp.

- Tác động đến thị trường forex: Giảm lãi suất sẽ làm giảm sức hấp dẫn của đồng USD, tạo cơ hội cho các cặp tiền như EUR/USD, AUD/USD tăng giá. Ngược lại, nếu Fed duy trì lãi suất cao, đồng USD có thể phục hồi, gây áp lực lên các đồng tiền khác.

- Chiến lược dài hạn: Trader nên theo dõi sát dữ liệu kinh tế Mỹ trong những tháng tới, đặc biệt là báo cáo việc làm và PCE, để dự đoán tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed.

Kết luận

Báo cáo PPI tháng 8 hạ nhiệt bất ngờ cùng với kỳ vọng CPI dịu đi đang tạo ra một môi trường lý tưởng cho các trader forex. Đồng USD có nguy cơ suy yếu, trong khi giá vàng và các cặp tiền chính như EUR/USD, GBP/USD có tiềm năng tăng giá. Để tận dụng tối đa tin tức thị trường forex, trader cần theo dõi sát báo cáo CPI hôm nay và chuẩn bị các kịch bản giao dịch linh hoạt.

Hãy tiếp tục cập nhật thông tin forex cùng WikiFX để không bỏ lỡ bất kỳ cơ hội nào. Bạn đã sẵn sàng để đón đầu xu hướng forex hôm nay chưa?