MHMarkets ：MHM Tổng quan Thị trường châu Âu

☆Hôm nay, Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) sẽ công bố báo cáo thị trường dầu thô hàng tháng, các nhà đầu tư nên chú ý đến nhận định về tương lai của thị trường dầu mỏ và lý do cụ thể cho việc cắt giảm sản lượng nếu có.

☆Vào lúc 20:30, Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu ban đầu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tính đến ngày 8 tháng 4, con số dự kiến sẽ là 232.000.

☆ Vào lúc 20:30, Hoa Kỳ cũng sẽ công bố tỷ lệ chỉ số giá sản xuất (PPI) hàng năm và hàng tháng trong tháng 3, con số dự kiến sẽ tăng 3% theo năm, trong khi đó mức theo tháng vẫn sẽ giữ nguyên như cũ.

Tổng quan thị trường

Đánh giá về xu hướng thị trường toàn cầu 

Vào thứ Tư, dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) bất ngờ giảm đã khuất động tâm lý thị trường, và giá vàng giao ngay (spot gold) biến động chóng mặt. Giá vàng đạt mức cao nhất trong ngày là $2028,17 trước thị trường Hoa Kỳ, và sau đó giảm mạnh trở lại. Khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra dự đoán về cuộc suy thoái nhẹ trong nền kinh tế Hoa Kỳ, giá vàng đã phục hồi lên trên mốc năm 2010, cuối phiên tăng 0,56% lên 2014,98 USD/ounce; giá bạc giao ngay  (spot silver) tăng hơn 2% trong ngày, nằm vững trên 25 đô la, cuối phiên tăng 1,78% ở mức 25,50 đô la một ounce.

Chỉ số đô la Mỹ lao dốc đáng kể và giảm xuống dưới mốc 102, cuối phiên giảm 0,6% ở mức 101,53; Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng giảm mạnh trong phiên và nhanh chóng giảm xuống mức thấp nhất là 3,340%, kết thúc phiên giao dịch ở mức 3,4%.

Về dầu thô, hai dòng dầu thô được hưởng lợi từ dữ liệu lạm phát giảm và cả hai đều có xu hướng tăng đáng kể trong phiên giao dịch trước của Mỹ. Dầu thô WTI tăng hơn 2%, có thời điểm đạt mức cao 83,51 USD và cuối phiên tăng 2,2% ở mức 83,22 USD/thùng; Dầu thô Brent có thời điểm tăng hơn 2% và cuối phiên tăng 1,94% ở mức 87,16 USD/thùng.

Kết thúc phiên giao dịch, toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm, với chỉ số Dow giảm 0,11%, Nasdaq giảm 0,85%, chỉ số S&P 500 giảm 0,41% và chỉ số Nasdaq China Golden Dragon Index giảm gần 4%. Các cổ phiếu phổ biến của Trung Quốc giảm, với JD.com giảm 7% và Alibaba và Bilibili giảm 6%.

Chứng khoán châu Âu nhìn chung tăng, với chỉ số DAX30 ở Đức tăng 0,31%, chỉ số FTSE 100 ở Anh tăng 0,5%, chỉ số CAC40 ở Pháp tăng 0,09% và chỉ số Stoxx 50 ở châu Âu tăng 0,02%.

Điểm nhấn thị trường 

1. Biên bản cuộc họp tháng 3 của Fed cho thấy, cuộc khủng hoảng ngân hàng và lạm phát cao đã thúc đẩy phe ủng hộ thắt chặt tiền tệ (hawkish) và cả phe ủng hộ nới lỏng tiền tệ (dovish) đồng ý tăng lãi suất 25 điểm cơ bản; Các nhà kinh tế của Fed đang đưa ra dự đoán về cuộc suy thoái nhẹ trong nền kinh tế Hoa Kỳ vào cuối năm nay.

2. Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ ghi nhận mức hàng năm thấp hơn dự kiến là 5% vào tháng 3, đây là mức thấp mới kể từ tháng 5 năm 2021. Biden cho biết Hoa Kỳ đã tiếp tục đạt được tiến bộ trong việc chống lạm phát.

3. Bộ trưởng Năng lượng Hoa Kỳ Granholm: Hoa Kỳ muốn khôi phục trữ lượng dầu chiến tranh về mức trước xung đột Nga-Ukraine.

4. EPA đề xuất các quy định yêu cầu giảm 56% lượng khí thải nhà kính từ các phương tiện hạng nhẹ vào năm 2032.

5. Goldman Sachs không còn kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 6, dự kiến Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 5.

6. Luật sư vụ phá sản FTX: 7,3 tỷ đô la tài sản lưu động đã được thu hồi và sàn giao dịch có thể mở cửa trở lại.

7. Warren Buffett: Các ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong lĩnh vực bất động sản thương mại; Công nghệ AI “tuyệt vời” nhưng vẫn tồn tại một số lo ngại; Bitcoin là một đồng coin cờ bạc; BYD là một công ty xuất sắc; mua TSMC là quyết định của riêng ông; việc giảm cổ phần của Apple vì lý do thuế là dại dột.

8. Tính đến ngày 1 tháng 10 năm ngoái, tổng dân số của Nhật Bản là 124,94 triệu người, giảm 556.000 người so với năm trước, đây là năm giảm dân số thứ 12 liên tiếp của Nhật.

9. Ngân hàng Canada giữ nguyên lãi suất ở mức 4,5% lần thứ hai liên tiếp, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Ngân hàng đang đánh giá bản chất hạn chế của lãi suất, về phía thống đốc cho biết việc cắt giảm lãi suất khó có thể xảy ra trong năm nay.

Tình hình địa chính trị 

1. Thủ tướng Ukraine Shmegar cho biết cuộc phản công của quân đội Ukraine có thể bắt đầu vào mùa hè.

2. Máy bay chiến đấu Su-27 của Nga hộ tống máy bay tuần tra chống ngầm của Đức trên Biển Baltic.

3. Thủ tướng Ukraine: Ukraine cần thu hút 14 tỷ USD tiền quyên góp quốc tế vào cuối năm 2023.

4. Ngân hàng Thế giới: 200 triệu USD sẽ được đóng góp để giúp sửa chữa cơ sở hạ tầng năng lượng và sưởi ấm của Ukraine.

5. Serbia đồng ý cung cấp vũ khí cho Ukraine, theo tài liệu tình báo Mỹ bị rò rỉ.

6. Chính phủ Hà Lan có kế hoạch ngừng nhập khẩu LNG của Nga.

7. Theo TASS – thông tấn xã của Nga: Ngày 11/4 theo giờ địa phương, Nga thông báo đã thử thành công một tên lửa đạn đạo xuyên lục địa.

8. Người phát ngôn quân đội Ukraine: Tuyên bố kiểm soát hơn 80% lãnh thổ Bakhmut của nhóm lính đánh thuê Nga là sai sự thật.

9. Bộ Ngoại giao Nga cho biết, phía Nga sẽ cấm 333 công dân Canada nhập cảnh vào Nga để đáp trả lệnh trừng phạt của Canada.

10. Hội đồng Liên bang Nga (thượng viện của quốc hội) đã xem xét và nhất trí thông qua báo cáo của ủy ban điều tra quốc hội về tình hình liên quan đến việc thành lập phòng thí nghiệm sinh học của Hoa Kỳ tại Ukraine vào ngày 12, giờ địa phương.

11. Quan chức LHQ: Các thủ tục kiểm tra tàu theo thỏa thuận lương thực ở Biển Đen của Ukraine đã được nối lại vào thứ Tư sau một ngày tạm dừng.

12. Nhà Trắng: Đại sứ quán Hoa Kỳ tại Ukraine có “một số lượng nhỏ lính Mỹ” sẽ không chiến đấu trong cuộc xung đột Nga-Ukraine.

13. Các quan chức Nga: chênh lệch giá giữa dầu thô Urals và dầu Brent đang dần thu hẹp. Có lẽ đã đến lúc xem xét giảm tỷ lệ chiết khấu bắt buộc về mặt pháp lý đối với dầu thô Urals đối với dầu thô Brent.

14. Thượng viện Hoa Kỳ sẽ tổ chức một cuộc họp báo về các tài liệu của Bộ Quốc phòng bị rò rỉ vào ngày 19 tháng 4.

Quan điểm thể chế 

01

Goldman Sachs

【Goldman Sachs: Đồng đô la Mỹ đang không thể giảm hơn được nữa】

Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết, những thông tin liên quan đến nền kinh tế Mỹ đang không cho phép đồng đô la suy yếu hơn nữa. Theo Michael Cahill và những cộng sự khác từ Goldman Sachs, Hoa Kỳ hiện không gặp phải khủng hoảng tín dụng nghiêm trọng, số liệu gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang về sự sụt giảm mạnh trong hoạt động cho vay của ngân hàng đã “đánh lừa thị trường”, phản ánh chính phủ Hoa Kỳ trong việc đóng cửa các ngân hàng khủng hoảng gần đây. Điều này có nghĩa là nền kinh tế Mỹ khó mà suy yếu đến mức buộc Fed phải đi chệch hướng so với các đối tác quốc tế và gây áp lực giảm giá lên đồng đô la: Thị trường đang đánh giá quá cao sự khác biệt trong chính sách của Fed và đồng đô la đang không thể giảm hơn được nữa.

02

SOCIETE GENERALE

【Societe Generale: USDCAD đã đạt đỉnh như tỷ giá của Hoa Kỳ】

Vào ngày 12 tháng 4, Societe Generale cho biết, không ai mong đợi lãi suất chính sách của Ngân hàng Canada sẽ thay đổi vào tối nay. Tuy nhiên, các nhà đầu tư hợp đồng tương lai đã đặt vị thế bán khống chưa từng thấy ở USDCAD kể từ tháng 1 năm 2019. USDCAD theo dõi lãi suất tương đối của Hoa Kỳ và Canada, nhưng cho đến nay, lý do chính dẫn đến sự chênh lệch là xu hướng lãi suất của Hoa Kỳ. Societe Generale tin rằng USDCAD đã đạt đỉnh và sẽ giảm xuống mức 1,25 trong những tháng tới, dù dữ liệu CPI cơ bản và tình hình ảm đạm của Ngân hàng Trung ương Canada cũng khó giúp USDCAD tăng trở lại.

03

MUFG

[Mitsubishi UFJ: Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ có thể giúp tăng đồng đô la, nhưng mức tăng có thể bị hạn chế]

Vào ngày 12 tháng 4, Mitsubishi UFJ cho biết, đồng đô la có thể tăng nếu dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ cho thấy áp lực giá cơ bản vẫn mạnh trong tháng 3, nhưng sức tăng có thể bị hạn chế. Mặc dù dữ liệu tăng mạnh gây ra rủi ro tăng giá cho đồng đô la, nhưng lo ngại về tác động tiêu cực của thắt chặt tín dụng đối với nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ vẫn làm giảm tiềm năng tăng trưởng của đồng đô la trong thời gian tới. Thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, bởi lẽ thị trường tín dụng sẽ thắt chặt đáng kể, gây ra sự suy giảm hơn nữa trong tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Hoa Kỳ.