MHMarkets：August 16, 2023 - Fundamental Reminder

☆10:00 NZD Quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ)

☆14:00 GBP Tỷ lệ lạm phát cơ bản hàng tháng của Vương quốc Anh (Tháng 7) & GBP Chỉ Số Giá Bán Lẻ hàng tháng của Vương quốc Anh (Tháng 7)

☆20:30 USD Số liệu về nhà ở xây mới của Hoa Kỳ (Tháng 7) & USD Số liệu về giấy phép xây dựng của Hoa Kỳ (Tháng 7)☆22:30 USD Cập nhật trữ lượng dầu thô Hoa Kỳ theo EIA (11/08) & USD Dự trữ xăng dầu chiến lược của Hoa Kỳ theo EIA (11/08)

☆Ngày hôm sau lúc 2:00 USD Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC)

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

Đánh giá về xu hướng thị trường toàn cầu

Vào thứ Ba, sau khi công bố “dữ liệu kinh hoàng” đáng mong đợi, giá vàng giảm mạnh xuống dưới mốc 1900 trong thời gian ngắn. Mặc dù sau đó phục hồi và thiết lập mức cao hàng ngày, nhưng cuối ngày vẫn tụt khỏi các mức tăng trong ngày, và chốt phiên giảm 0,31% ở mức 1901,95 USD/ounce; giá bạc có xu hướng tương tự và chốt phiên giảm 0,36% ở mức 22,53 USD / ounce.

Chỉ số đô la Mỹ tụt khỏi mốc 103 và xoay sở để đảo ngược chiều giảm trong phiên giao dịch của Hoa Kỳ, chốt phiên tăng 0,048% ở mức 103,22. Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng trở lại theo hình chữ V trong phiên, chốt phiên ở mức 4,219%, cao nhất trong gần 10 tháng.

Dầu thô quốc tế giảm phiên thứ hai liên tiếp do dữ liệu kinh tế cho thấy triển vọng phục hồi nhu cầu ở châu Á mờ mịt, cảnh báo Fitch có thể hạ bậc tín nhiệm của hàng chục ngân hàng Mỹ đã gây ra tâm lý e ngại rủi ro. Dầu thô WTI từng bị đẩy xuống sát mốc 80 và chốt phiên 1,61% ở mức 81,06 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent giảm 0,3% ở mức 86,33 USD/thùng. Riêng biệt, giá khí đốt tự nhiên của châu Âu đã tăng 15% trong ngày khi các cuộc đàm phán đình công tiếp tục ở Úc.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ giảm, chỉ số Dow giảm 1,01%, Nasdaq giảm 1,1% và S&P 500 giảm 1,1%. Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon Index giảm 1,9% và Azera Motors giảm hơn 5%. Nhà sản xuất ô tô điện của Việt Nam VinFast tăng hơn 254%, tăng lên mức vốn hóa thị trường là 86 tỷ USD, trở thành cổ phiếu ô tô lớn thứ năm thế giới.

Hầu hết các chỉ số chứng khoán lớn của châu Âu chốt phiên ở mức thấp hơn, DAX30 của Đức giảm 0,86%, FTSE 100 của Anh giảm 1,57% và Stoxx 50 của châu Âu giảm 0,96%.

Điểm nhấn thị trường

1. Nhật Bản đã tăng nắm giữ khoản nợ của Hoa Kỳ thêm 8,8 tỷ đô la vào tháng 6, trong khi Trung Quốc giảm khoản nợ của mình xuống 11,3 tỷ đô la.

2. Bộ trưởng Nông nghiệp Argentina bác bỏ thông tin về việc tạm ngừng xuất khẩu thịt bò trong 15 ngày.

3. Giá khí đốt châu Âu tăng 15% khi các cuộc đàm phán đình công tiếp tục ở Úc.

4. Fitch cảnh báo có thể hạ bậc xếp hạng của hàng chục ngân hàng Hoa Kỳ, bao gồm cả JPMorgan Chase.

5. Mô hình GDPNow của Fed Atlanta dự kiến GDP của Hoa Kỳ sẽ tăng trưởng với tốc độ 5,0% trong quý 3, so với ước tính trước đó là 4,1%.

6. Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới, Quỹ Hưu trí Na Uy, đã thu về 142,6 tỷ USD trong nửa đầu năm, tỷ suất sinh lợi 10%.

7. Fed's Kashkari: chưa sẵn sàng để kết luận các đợt tăng lãi suất đã kết thúc, lạm phát đã có một số tiến triển, nhưng có lẽ vẫn cần tăng lãi suất.

8. Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 7 của Hoa Kỳ tăng trưởng hơn dự kiến, đạt mức tăng trưởng 4 tháng liên tiếp. Mặt sau của dữ liệu, giá vàng giảm xuống dưới mốc 1900 và lợi tức trái phiếu của Mỹ tăng vọt.

9. Nhà sản xuất ô tô điện của Việt Nam VinFast Auto đã tăng 254% trong ngày đầu tiên niêm yết, với tổng giá trị vốn hóa thị trường hơn 86 tỷ USD (800 triệu USD), trở thành cổ phiếu ô tô lớn thứ năm thế giới.

10. Ngân hàng Trung ương Nga tổ chức cuộc họp lãi suất khẩn cấp, tăng lãi suất từ 8,5% lên 12% và phát đi tín hiệu về việc có thể tăng lãi suất cơ bản hơn nữa nếu rủi ro lạm phát gia tăng. Các nguồn tin cho biết Nga thảo luận về việc khôi phục kiểm soát vốn để kiềm chế sự mất giá của đồng rúp.

TÌNH HÌNH ĐỊA CHÍNH TRỊ

Tình hình xung đột

1. Tên lửa Nga tấn công Lviv và Lutsk trong đêm.

2. Bộ trưởng Quốc phòng Nga Sergei Shoigu: Nga sẽ tăng cường triển khai quân sự và các hoạt động ở khu vực Bắc Âu để đảm bảo khả năng phòng thủ và các lợi ích chiến lược của mình.

3. Interfax: Bộ Quốc phòng Nga cho biết, đêm qua Nga đã tấn công các cơ sở quân sự quan trọng của Ukraine.

4. Bộ Tổng tham mưu các lực lượng vũ trang Ukraine cho biết Ukraine đã đạt được “một phần thành công” gần làng Robotyne trong khu vực. Nỗ lực của các lực lượng Nga nhằm giành lại phần đất đã mất gần làng Urozhaine ở khu vực phía đông Donetsk đã thất bại.

Quan điểm thể chế

01

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Đồng Rúp sẽ suy yếu dù NHTW Nga tăng lãi suất

Ngày 15 tháng 8 - Goldman Sachs cho biết, đồng rúp của Nga sẽ tiếp tục mất giá trừ khi giá dầu tăng, mặc dù ngân hàng trung ương Nga đã tăng lãi suất chính sách tại cuộc họp khẩn cấp vào thứ Ba. Theo Clemens Grafe, chuyên gia kinh tế tại Goldman Sachs, đồng Rúp không bị định giá thấp vì tỷ giá hối đoái thực hiệu lực trong tháng 7 vẫn cao hơn khoảng 10% so với quý 4 năm 2021. Các nhà kinh tế của Goldman đặt nghi ngờ về khả năng tài trợ cho thâm hụt báo cáo giao dịch của Nga trong bối cảnh các biện pháp trừng phạt do các nước phương Tây áp đặt, cũng không nghĩ rằng ECB sẽ sẵn sàng sử dụng quỹ dự trữ của mình để làm như vậy. Do đó, báo cáo giao dịch thực sự là một hạn chế đối với nền kinh tế, điều này sẽ dẫn đến những biến động lớn của đồng rúp. Hơn nữa, việc truyền lãi suất tăng sang đồng rúp có thể sẽ chậm do các lệnh trừng phạt.

02

SOCIETE GENERALE

SOCIETE GENERALE: Dự kiến CPI cơ bản của Hoa Kỳ sẽ tăng 0,3% hàng tháng, mức 0,4% hoặc có thể cao hơn sẽ dẫn đến sự hỗn loạn.

Ngày 10 tháng 8 -- Societe Generale dự đoán CPI cơ bản của Hoa Kỳ sẽ tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 7, tăng từ 0,2% trong tháng 6. Đó không phải là một thảm họa, nhưng cũng không phải là điều kiện lý tưởng, không phải là điều mà một Fed phụ thuộc vào dữ liệu muốn thấy. Điều đó có thể giúp lãi suất trái phiếu của Hoa Kỳ lấy lại được vị thế đã mất vào đầu tuần trong thời kỳ lo ngại rủi ro tăng cao. Mức tăng 0,4% hàng năm hoặc cao hơn sẽ dẫn đến một kịch bản hỗn loạn có thể bao gồm việc Fed định giá lại theo động thái thắt chặt lãi suất, bán tháo trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (và trái phiếu Đức), các khoản thanh toán hoán đổi, ác cảm rủi ro đối với chứng khoán/tín dụng/ngoại hối có hệ số beta cao, một đồng đô la Mỹ tăng mạnh, trong số những thứ khác. Tỷ lệ hàng tháng là 0,2% hoặc thấp hơn sẽ là kịch bản của Goldilocks: khẩu vị rủi ro thị trường ngoại hối và vốn chủ sở hữu, trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm/10 năm đi ngang theo xu hướng tăng.

03

MUFG

MUFG: Đồng bảng Anh vẫn có thể mạnh hơn nữa

Ngày 14 tháng 8 - Các nhà kinh tế của MUFG cho biết, sau dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ vào tuần trước, tuần này sẽ có dữ liệu lạm phát, tiền lương và việc làm cũng như dữ liệu về doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh,. Dữ liệu tuần này của Vương quốc Anh có thể không cung cấp đủ bằng chứng cho thấy các rủi ro tăng giá đối với lạm phát đã giảm bớt phần nào để ngăn BOE tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 9, trong trường hợp đó có khả năng sẽ thấy phạm vi tăng sức mạnh của GBP sau các số liệu GDP mạnh hơn. Tuy nhiên, với việc Đô la Mỹ có vẻ như cũng đang vật lộn để tìm mức ổn định, việc bán khống EURGBP có thể là cách tốt hơn để tăng giá đồng bảng Anh.