MHMarkets：Ngày 20 tháng 10 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

08:00    USD Tổng thống Mỹ Joe Biden phát biểu về xung đột Israel-Palestine và xung đột Nga-Ukraine

09:15    CNY Lãi suất cho vay cơ bản 1 năm của Trung Quốc (20/10)

14:35    JPB BOJ Bài phát biểu của thống đốc Kazuo Ueda

20:30    CAD Doanh số bán lẻ hàng tháng của Canada (Tháng 8)

21:00    USD Bài phát biểu của ông Harker từ Fed

02:30    Ngày hôm sau, Dầu thô New York tương lai tháng 11 đã hoàn thành giao dịch cuối cùng trên sàn, vui lòng chú ý thông báo tháng hết hạn của địa điểm giao dịch để kiểm soát rủi ro.

TBD       EUR EU-Mỹ tổ chức hội nghị thượng đỉnh.

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Trong bối cảnh xung đột Israel-Palestine đang leo thang, bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell đã trở thành tâm điểm của thị trường chỉ sau một đêm. Ông Powell tìm cách duy trì tính linh hoạt cho Fed, cho biết FOMC đang hành động thận trọng, chính sách hiện tại không quá chặt chẽ, lạm phát vẫn quá cao và lãi suất tăng có thể đồng nghĩa với việc ít cần phải tăng lãi suất hơn. Chỉ số đồng đô la tăng vọt trong thời gian ông Powell phát biểu, chốt phiên giảm 0,27% ở mức 106,24.

Lãi suất trái phiếu kho bạc đã tăng trước đó trong phiên, Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm dao động quanh mốc 5% trước khi giảm sau nhận xét của ông Powell và vẫn chốt phiên ở mức gần 4,99%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm giảm 6 điểm cơ bản trong ngày, chốt phiên ở mức gần 5,16%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng gần 70 điểm cơ bản trong một tháng, thu hẹp khoảng cách với Lãi suất trái phiếu kho bạc 2 năm xuống còn khoảng 26 điểm cơ bản.

Vàng tiếp tục tăng trong thời gian phát biểu của Powell, chốt phiên tăng 1,35% ở mức 1.974,07 USD/ounce, mức cao nhất kể từ cuối tháng Bảy. Bạc chốt phiên tăng 0,8% ở mức 23,03 USD/ounce.

Dầu thô giảm đầu phiên, có thời điểm giảm khoảng 2% sau khi Mỹ nới lỏng lệnh trừng phạt đối với dầu của Venezuela, nhưng phục hồi mạnh do các nhà đầu tư lo ngại xung đột địa chính trị leo thang sau các cuộc tấn công tên lửa ở Iraq, Syria, Lebanon và Yemen. Dầu thô WTI tăng 1,12% lên 89,13 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent tăng 2,14%. Ở mức 93,23 USD một thùng.

Cả ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ chìm trong sắc đỏ, giảm sâu hơn sau những nhận xét của ông Powell, nhằm tìm cách duy trì sự linh hoạt cho Fed, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 0,75%, Nasdaq giảm 0,96% và S&P 500 giảm 0,86% . Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon Index giảm 2,1%, trong khi Baidu giảm 6%, nâng mức lỗ trong tuần lên hơn 13%. Netflix và Tesla kết thúc ngày giao dịch đầu tiên với mức tăng lần lượt là 16% và giảm 9%.

Các chỉ số chứng khoán lớn của châu Âu đều giảm chung, DAX30 của Đức giảm 0,34%, FTSE 100 của Anh giảm 1,13% và Euro Stoxx 50 giảm 0,39%.

Điểm nhấn thị trường

1. Xung đột giữa Palestine-Israel tiếp tục leo thang, trong trường hợp người chỉ huy nói rằng ông sẽ sớm ra lệnh tiến hành một cuộc tấn công vào Dải Gaza; Căn cứ quân sự của Mỹ ở Trung Đông bị tấn công trong 24 giờ; Hoa Kỳ đưa ra cảnh báo cho người Mỹ trên khắp thế giới hãy giữ an toàn; Chính phủ Lebanon vạch ra các kế hoạch khẩn cấp; Iran: Nếu Israel tiếp tục tấn công Gaza, các bên khác có thể tham chiến; Biden sẽ có bài phát biểu về chính sách đối ngoại quốc gia vào lúc 8 giờ sáng nay; Hamas cho biết họ có ý định chiến đấu lâu dài với Israel. Thủ tướng Anh Sunak đã đến Israel, kêu gọi tránh leo thang thêm xung đột Israel-Palestine. Israel cho biết máy bay Mỹ đã đến cùng với xe bọc thép.

2. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell coi tốc độ tăng trưởng kinh tế tốt hơn dự kiến và lãi suất cận biên tăng lần lượt là những lý do tiềm ẩn cho việc tiếp tục thắt chặt hay không. Ông cũng cho rằng chính sách hiện nay không quá chặt chẽ, sẽ hành động thận trọng. Bài phát biểu cho thấy việc định giá hợp đồng tương lai lãi suất có 1% khả năng lãi suất sẽ tăng vào tháng 11. Nick Timiraos: Powell gợi ý về việc tạm dừng lâu hơn.

3. Các cuộc đàm phán về thuế thép giữa Mỹ và châu Âu được cho là đã bị đình trệ.

4. Hoa Kỳ đang xem xét gây áp lực buộc các ngân hàng hạn chế hoạt động giao dịch có đòn bẩy của các quỹ phòng hộ.

5. Sở giao dịch chứng khoán London cho biết hôm nay sẽ mở cửa bình thường sau khi một số cổ phiếu trên sàn không thể giao dịch bình thường.

6. Bộ Năng lượng đang tìm cách bổ sung 6 triệu thùng dầu từ kho dự trữ chiến tranh vào tháng 1 với mức giá không quá 79 USD.

7. SWIFT: Tỷ trọng thanh toán quốc tế bằng Nhân dân tệ đã tăng lên 3,71% trong tháng 9, một mức cao kỷ lục khác và xếp hạng quốc tế vẫn đứng thứ năm trên thế giới.

8. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 10 là 198.000, mức tăng nhỏ nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 1 năm 2023

9. Chi phí bảo hiểm nợ của Israel trong trường hợp vỡ nợ đạt mức cao nhất trong 10 năm là 135 điểm cơ bản, theo S&P Global Market Intelligence.

10. Các nguồn tin cho biết Musk đang xem xét rút ứng dụng X ra khỏi châu Âu.

11. Doanh số bán nhà hiện có ở Mỹ giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2010.

Quan điểm thể chế

01

Morgan Chase

Morgan Chase: Việc cắt giảm lãi suất sẽ chỉ trùng hợp với điều này và khi đó sẽ là “tin xấu”.

Hugh Gimber, chiến lược gia thị trường toàn cầu tại jpmorgan Asset Management, cho biết việc cắt giảm lãi suất của Fed vào năm tới có thể là tin xấu đối với các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ. Cổ phiếu thường tăng điểm nhiều lần trong hai năm qua nhờ tín hiệu ôn hòa từ các quan chức Fed, với hy vọng rằng chi phí đi vay sẽ giảm khi lạm phát chậm lại. Tuy nhiên, ông Gimber cho rằng việc Fed cắt giảm lãi suất vào năm 2024 có thể trùng hợp với sự sụt giảm thu nhập doanh nghiệp, điều này sẽ không tốt cho cổ phiếu. Ông nói: “Tôi nghĩ điểm mấu chốt đối với tôi là lý do Fed cắt giảm lãi suất vào năm tới không phải vì lạm phát vừa dễ dàng giảm trở lại mục tiêu”. “Thay vào đó, có thể là do những rạn nứt đang bắt đầu xuất hiện trong triển vọng tăng trưởng kinh tế, đây rõ ràng không phải là yếu tố tích cực đối với cổ phiếu, đặc biệt là khi bạn xem xét điều đó có ý nghĩa gì đối với thu nhập doanh nghiệp”.

02

Bank of America

Bank of America: Rất tự tin rằng lãi suất trái phiếu kho bạc sẽ giảm trong 12 tháng tới

Các nhà đầu tư chưa bao giờ tin tưởng hơn thế rằng lãi suất trái phiếu kho bạc sẽ giảm trong 12 tháng tới và kỳ vọng của họ về sự thoái lui từ mức cao nhất trong 16 năm dựa trên hai con đường khác nhau đối với nền kinh tế, theo cuộc khảo sát mới nhất của nhà quản lý quỹ Bank of America công bố năm nay. tuần.

Cuộc khảo sát của ngân hàng cho thấy khoảng 2/3 số nhà đầu tư mong đợi một “hạ cánh nhẹ nhàng” hoặc “không hạ cánh”, trong đó Fed có thể đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% mà không khiến nền kinh tế rơi vào suy thoái. Kết quả này cũng có nghĩa là Fed có thể sẽ tiếp tục trì hoãn hoặc không tăng lãi suất, điều này sẽ kéo lãi suất Kho bạc giảm.

03

WELLS FARGO

WELLS FARGO: Lãi suất trái phiếu kho bạc dự kiến sẽ giảm trên diện rộng vào năm 2024

Nhóm các nhà kinh tế của Wells Fargo trước đây đã viết: “Chúng tôi dự đoán Hoa Kỳ sẽ bước vào một cuộc suy thoái nhẹ vào giữa năm 2024 và chúng tôi cho rằng sự kết hợp giữa cuộc suy thoái như vậy và lạm phát chậm lại sẽ thúc đẩy FOMC cắt giảm lãi suất nhanh hơn những gì thị trường hiện dự đoán”. Do đó, chúng tôi dự đoán lãi suất trái phiếu kho bạc sẽ giảm trên diện rộng vào năm 2024.