MHMarkets：Ngày 24 tháng 10 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

14:00    GBP Tỷ lệ thất nghiệp của Vương quốc Anh (Tháng 9) & GBP Số liệu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Vương quốc Anh (Tháng 9)

16:00    EUR Dự báo chỉ số PMI ngành sản xuất của Châu Âu (Tháng 10)

16:00   RBA Chủ tịch Block sẽ tham dự hội nghị Thị trường Toàn cầu của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia sau khi RBA công bố động thái thắt chặt lãi suất. Nhà đầu tư cần chờ đợi ý kiến từ Block về cuộc họp ấn định lãi suất tiếp theo của RBA.

21:45    USD Dự báo chỉ số PMI ngành sản xuất của Hoa Kỳ theo Markit (Tháng 10) & Dự báo chỉ số PMI ngành dịch vụ của Hoa Kỳ theo Markit (Tháng 10)

22:00    USD Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond (Tháng 10)

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Chỉ số đồng đô la lao dốc trong phiên giao dịch tại Mỹ vào thứ Hai, giảm xuống dưới mốc 106 và chạm mức thấp trong ngày là 105,51 trước khi chốt phiên giảm 0,52% ở mức 105,60. Lãi suất trái phiếu của Hoa Kỳ tăng rồi giảm, với lãi suất 10 năm đạt mức cao nhất trong ngày là 5,021% nhưng không giữ được trên 5% và đẩy nhanh khoản lỗ trong giao dịch tiếp thị trước và chốt phiên ở mức 4,848%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm chốt phiên ở mức 5,047%.

Đà tăng của vàng bị đình trệ khi các nhà giao dịch chờ đợi những diễn biến tiếp theo trong cuộc xung đột ở Trung Đông và dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ, giá giảm xuống mức 1.964,43 USD trước khi phục hồi nhưng vẫn bị kẹt ở mốc 1.980 USD và chốt phiên giảm 0,43% ở mức 1.972,86 USD/ounce. Bạc giảm xuống dưới mốc 23 USD và chốt phiên giảm 1,65% ở mức 22,98 USD/ounce.

Hamas trước đây đã thả hai con tin người Mỹ khỏi Gaza, khiến các nhà giao dịch tin rằng xung đột Israel-Palestine có thể giảm bớt trước khi nó lan sang các khu vực khác ở Trung Đông và làm gián đoạn nguồn cung dầu. Dầu thô giảm mạnh, với dầu thô WTI giảm tới 3% xuống mức thấp trong ngày là 85,32 USD trước khi kết thúc giảm 2,51% ở mức 86,06 USD một thùng. Dầu thô Brent giảm xuống dưới mốc 90 USD trước khi phục hồi và kết thúc phiên giảm 2,03% ở mức 90,45 USD/thùng.

Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 0,58%, Nasdaq tăng 0,27% và S&P 500 giảm 0,17%. Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon tăng 0,9%, chấm dứt chuỗi 4 ngày giảm điểm, trong khi Ctrip tăng hơn 5%, Xpeng Motor tăng gần 4% và JD.com tăng gần 2%. Nvidia, được cho là sử dụng kiến trúc Arm để thiết kế CPU, lần lượt tăng 3,8% và 4,9%. Intel giảm gần 3%.

Các chỉ số chứng khoán lớn ở châu Âu không đồng đều, với DAX30 của Đức tăng 0,02%, FTSE 100 của Anh giảm 0,37% và Euro Stoxx 50 tăng 0,42%.

Điểm nhấn thị trường

1. Theo nhà phân tích Eric Balchunas của ETF, đề xuất của Blackrock về iShares Spot Bitcoin ETF đã được đệ trình lên Tổng công ty Lưu ký và Thanh toán Chứng khoán (DTCC), cho thấy quỹ này có thể được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) chấp thuận, theo nhà phân tích ETF Eric Balchunas. Bitcoin đã tăng trên mốc 34.000 USD sau tin tức này.

Vào ngày 4 tháng 11, các nhà giao dịch giảm kỳ vọng tăng lãi suất vào BOE, với xác suất 50% về việc tăng 25 điểm cơ bản cuối cùng.

2. Tổng thống Thổ Nhĩ Kỳ Recep Tayyip Erdogan đã đệ trình đề xuất gia nhập NATO của Thụy Điển lên quốc hội để phê chuẩn.

3. Nhà quản lý quỹ phòng hộ Hoa Kỳ Bill Ackman cho biết ông đã bảo đảm vị thế bán khống trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và rủi ro toàn cầu là quá cao để tiếp tục bán khống trái phiếu ở mức lãi suất dài hạn hiện tại. Gross, vua nợ, cho biết ông đang mua các hợp đồng tương lai gắn liền với lãi suất tài trợ qua đêm được bảo đảm, hay SOFR, và dự đoán một cuộc suy thoái trong quý 4.

Quan điểm thể chế

01

Pershing Square Capital Management

Pershing Capital: Có quá nhiều rủi ro trên thế giới để chúng ta tiếp tục bán khống ở mức lãi suất dài hạn hiện tại. Nền kinh tế đang chậm lại nhanh hơn dữ liệu gần đây cho thấy

Việc kỳ vọng vào Kho bạc của Ackman và những người khác đã được chứng minh là mang lại lợi nhuận trong những năm gần đây. Chỉ số Bloomberg Global Agg Kho bạc tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay đã giảm 4,8%, sau khi giảm 17% vào năm 2022. Chỉ số này đang hướng tới năm thứ ba thua lỗ chưa từng có.

02

UBS

UBS: Mặc dù lãi suất tăng thường khiến cổ phiếu kém hấp dẫn hơn so với trái phiếu kho bạc, nhưng khoảng cách giữa lãi suất của S&P 500 và lãi suất 10 năm (phần bù rủi ro vốn cổ phần) không có vẻ đáng lo ngại.

Lefkowitz cho biết, mặc dù lịch sử cho thấy lãi suất trên khoảng 6,5% đối với trái phiếu kỳ hạn 10 năm có xu hướng dẫn đến định giá thấp hơn, nhưng thật khó để biết liệu “điểm tới hạn” đó có còn hiệu lực hay không. Ông lưu ý rằng “điểm bùng phát” này có thể đã giảm đi, có lẽ vì tốc độ tăng trưởng danh nghĩa cơ bản của tổng sản phẩm quốc nội thấp hơn so với trước đây. Rủi ro chính đối với chứng khoán là liệu lãi suất tăng có dẫn đến suy thoái kinh tế đáng kể hay không.

03

BarclaysBank

BarclaysBank: Phần thưởng rủi ro ủng hộ việc tiếp xúc lâu dài với đồng đô la Canada vì giá thị trường không phản ánh rủi ro của việc nắm giữ diều hâu hoặc thậm chí tăng lãi suất 25 điểm cơ bản.

Barclays cho biết: “Chỉ số giá tiêu dùng của tuần trước có thể yếu hơn một chút, nhưng nó không cải thiện được nhiều trong bối cảnh lạm phát cơ bản đang bị trì trệ”. Bằng chứng nữa về “sự hiếu chiến” của Ngân hàng Canada bao gồm việc tăng trưởng tiền lương vẫn cao hơn mức đồng thuận mục tiêu và đã mạnh lên gần đây, và theo khảo sát mới nhất của Ngân hàng Canada, hành vi định giá của các công ty vẫn chưa bình thường hóa.