MHMarkets：Ngày 03 tháng 11 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

TBD      US Tổng thống Joe Biden chủ trì Hội nghị thượng đỉnh châu Mỹ

09:45    CNY Chỉ số PMI ngành dịch vụ Trung Quốc theo Caixin (Tháng 10)

18:00    EUR Tỷ lệ thất nghiệp của Châu Âu (Tháng 9)

20:00    USD Bài phát biểu của thống đốc Barr từ Fed

20:30    CAD Cập nhật thị trường lao động của Canada (Tháng 10)

20:30    USD Tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ (Tháng 10) & USD Bảng lương Non-Farm của Hoa Kỳ (Tháng 10)

21:45    USD Công bố chỉ số PMI ngành dịch vụ Hoa Kỳ theo Markit (Tháng 10)

22:00    USD Chỉ số PMI ngành phi sản xuất Hoa Kỳ theo ISM (Tháng 10)

Ngày hôm sau vào lúc 00:45   USD Bài phát biểu của ông Kashkari từ Fed.

Ngày hôm sau vào lúc 01:00   USD Tổng số giàn khoan của Baker Hughes (03/11)

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Lãi suất trái phiếu toàn cầu giảm vào thứ Năm (2/11) sau khi Ngân hàng Trung ương Anh cũng tạm dừng tăng lãi suất trong hai cuộc họp liên tiếp sau diễn giải ôn hòa về cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đẩy chứng khoán toàn cầu đi lên và gây áp lực lên diễn biến của chỉ số đồng đô la.

Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chạm mức thấp gần ba tuần là 4,66%, trong khi lãi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm giảm xuống dưới 5,0% trong nhiều ngày và chốt phiên ở mức 4,99%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chạm mức thấp mới trong ngày sau báo cáo yêu cầu trợ cấp thất nghiệp, với lãi suất trái phiếu dài hạn giảm hơn 10 điểm cơ bản trong hai ngày liên tiếp.

Chỉ số đồng đô la tăng tốc thoái lui xuống mức thấp nhất trong một tuần, chốt phiên giảm 0,48% ở mức 106,16. Đồng bảng Anh tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần so với đồng đô la và đồng yên Nhật nhanh chóng lấy lại mốc 150 so với đồng đô la.

Sự suy yếu của đồng đô la đã giúp vàng phục hồi, với vàng nhanh chóng trở lại trên mốc năm 1990 và chốt phiên tăng 0,18% ở mức 1.985,91 USD/ounce. Bạc giảm 0,81% ở mức 22,76 USD/ounce.

Giá dầu quốc tế chấm dứt chuỗi giảm kéo dài 3 ngày, với Mỹ và Burundi đều tăng hơn 2%, trong khi dầu thô WTI chốt phiên tăng 1,98% ở mức 82,45 USD/thùng. Dầu thô Brent tăng 2,48% ở mức 86,92 USD/thùng.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ mở cửa cao hơn, với Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 1,7%, S&P 500 tăng 1,89% và Nasdaq Composite tăng 1,78%. Qualcomm (QCOM.O) và Tesla (TSLA.O) chốt phiên tăng 6%, Apple (AAPL.O) tăng 2% và WeWork (WE.N) giảm 11%. Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon Index chốt phiên tăng 2%, với cổ phiếu của Xpeng Motor (XPEV.N) tăng 6,6% và Alibaba (BABA.N) tăng 1,1%.

Chứng khoán châu Âu tăng ngày thứ 4, chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng 7. Chỉ số Stoxx Europe 600 chốt phiên tăng 1,6%, trong đó cổ phiếu bất động sản và ô tô là những cổ phiếu tăng giá nhiều nhất. DAX30 của Đức chốt phiên tăng 1,49%, FTSE 100 của Anh tăng 1,41%, CAC40 của Pháp tăng 1,85%, Stoxx 50 của Châu Âu tăng 1,92%, IBEX35 của Tây Ban Nha tăng 2,02% và FTSE MIB của Ý tăng 1,77%.

Điểm nhấn thị trường

1. Xung đột Israel-Palestine đã làm thiệt mạng hơn 9.000 người ở Gaza; Quân đội Israel cho biết lực lượng mặt đất của họ đã hoàn thành cuộc bao vây Thành phố Gaza và nói rằng từ “ngừng bắn” không có trên bàn đàm phán; Truyền thông Mỹ: Blinken sẽ kêu gọi Israel đình chỉ hoạt động để đảm bảo giải thoát con tin an toàn; Đã có 28 cuộc tấn công vào các mục tiêu quân sự của Mỹ ở Trung Đông trong 20 ngày qua. Hizbullah phủ nhận RẰNG DÂN DÂN Iran ĐÃ ĐẾN NAM Lebanon.

2. Vào ngày 2 tháng 12, Ngân hàng Anh đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 5,25%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Thống đốc Boe Bailey nhấn mạnh rằng chính sách có thể cần được duy trì chặt chẽ trong thời gian dài; Cần tăng lãi suất hơn nữa nếu có dấu hiệu cho thấy lạm phát cao kéo dài hơn; Còn quá sớm để nói về việc cắt giảm lãi suất. Sau khi công bố lãi suất, thị trường OIS đã định giá đầy đủ về đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đầu tiên của BOE vào tháng 8 năm 2024.

3. Nguồn: Ngân hàng Nhật Bản có kế hoạch thoát khỏi chính sách tiền tệ dễ dàng vào năm tới, có thể tăng lãi suất ngắn hạn lên 0 từ -0,1% vào mùa xuân tới.

4. Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida hôm thứ Năm đã công bố gói kích thích kinh tế khổng lồ trị giá khoảng 17 nghìn tỷ yên (113 tỷ USD), với các khoản giảm thuế và trợ cấp rộng rãi cho các hộ gia đình có thu nhập thấp.

5. Lãi suất trung bình của khoản vay có lãi suất cố định kỳ hạn 30 năm đã giảm xuống 7,76% từ mức 7,79% vào tuần trước, Freddie MAC cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Năm. Đây là mức giảm đầu tiên trong 8 tuần nhưng vẫn ở gần mức cao nhất trong hai thập kỷ.

6. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 10 đạt 217.000, mức cao nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 9; Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã tăng vào tuần trước trong tuần thứ sáu liên tiếp, một dấu hiệu cho thấy những người lao động thất nghiệp đang gặp khó khăn hơn trong việc tìm việc làm mới.

7. Tỷ lệ đơn đặt hàng nhà máy hàng tháng ở Mỹ ghi nhận 2,8% trong tháng 9, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2021.

8. Năng suất lao động của Hoa Kỳ tăng mạnh nhất kể từ năm 2020 và chi phí lao động giảm, giúp giảm bớt tác động của việc tăng lương gần đây đối với lạm phát.

9. Gundlack: Năm tới Mỹ sẽ suy thoái, Fed có thể cắt giảm lãi suất ít nhất 200 điểm cơ bản. Jamie Dimon, Giám đốc điều hành của jpmorgan Chase & Co., cho biết Fed có thể tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản.

10. PMI sản xuất của EUR cuối cùng trong tháng 10 đạt 43,1, dự kiến là 43 và cuối cùng là 43. Lĩnh vực sản xuất của Đức vẫn chịu áp lực trong tháng 10. Sản xuất của Pháp tiếp tục thu hẹp trong tháng 10. Phân tích cho rằng ngành sản xuất khu vực đồng euro sắp chạm đáy và dự kiến sẽ phục hồi trong nửa đầu năm tới.

Quan điểm thể chế

01

TD Securities

TD Securities: Mua trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ trước dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp

Gennadiy Goldberg và Molly McGown, chuyên gia về lãi suất viết: Họ đã đặt một vị thế mua chiến lược đối với Kho bạc kỳ hạn 10 năm trước dữ liệu phi nông nghiệp được công bố hôm thứ Sáu, với lý do lãi suất không thể vượt lên trên mức quan trọng 5% và triển vọng kinh tế Mỹ ngày càng tồi tệ. chiến lược gia tại TD Securities.

Các chiến lược gia viết: “Chúng tôi dự đoán dữ liệu sẽ bắt đầu yếu đi trong những tháng tới và chứng kiến suy thoái kinh tế vào quý 2 năm 2024, điều này sẽ gây áp lực giảm lãi suất”. “Báo cáo bảng lương hôm thứ Sáu cũng sẽ bắt đầu cho thấy sự điều tiết.” Rủi ro chính đối với giao dịch là “hạ cánh nhẹ nhàng” ở Mỹ và phí bảo hiểm kỳ hạn tăng lên, nhưng chi phí giữ một vị thế hiện đã thấp hơn.

02

Ngân hàng ANZ

Ngân hàng ANZ: Việc hạn chế tự nguyện của Ả Rập Xê Út được dự báo sẽ khiến thị trường thiếu hụt 2 triệu thùng mỗi ngày trong quý 4 năm nay

ANZ cho biết xung đột ở Trung Đông khiến hoạt động sản xuất và xuất khẩu dầu của Iran gặp rủi ro. Việc cắt giảm sản lượng tự nguyện của Saudi Arabia được dự báo sẽ được giữ nguyên trong năm nay, dẫn đến thâm hụt 2 triệu thùng/ngày trong quý 4; Một cuộc xung đột rộng hơn ở Trung Đông sẽ đe dọa 20 triệu thùng dầu mỗi ngày chảy qua eo biển Hormuz, đẩy giá lên tới 120 USD/thùng.

03

Morgan Chase

Morgan Chase: Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục tăng lãi suất

Giám đốc điều hành JPMorgan Chase Jamie Dimon cho biết vào ngày 2 rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục tăng lãi suất quỹ liên bang vì lạm phát vẫn ở mức “dính”.

Dimon cho biết trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông Hoa Kỳ cùng ngày rằng Fed đã đưa ra quyết định đúng đắn khi duy trì lãi suất ở mức 5,25% đến 5,5% sau cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 vào thứ Hai. Nhưng với “lạm phát có thể tỏ ra rắc rối hơn dự kiến” và kích thích tài chính và tiền tệ trong vài năm qua mạnh hơn dự kiến, đưa tỷ lệ thất nghiệp xuống mức “đặc biệt thấp”, Fed vẫn có thể tiếp tục tăng lãi suất, có lẽ đến 25 năm. 50 hoặc 75 điểm cơ bản.

Ông Dimon nhận thấy “tác động lạm phát dài hạn” từ lãi suất thấp trong nhiều thập kỷ. Khi Fed tăng lãi suất nhanh chóng, thị trường có thể phải đối mặt với “sự thay đổi lớn”, với thâm hụt liên bang lớn, chi tiêu trong nước tăng và dân số già là một trong những yếu tố rủi ro. “Tại một thời điểm nào đó [thắt chặt định lượng của Fed] sẽ phá vỡ thị trường.” Ông Dimon nói.