MHMarkets：NGÀY 28 THÁNG 11 THÁNG 2023 – NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

15:00 EUR Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Đức theo GfK (Tháng 12)

22:00 USD Chỉ số giá nhà hàng tháng của Hoa Kỳ theo FHFA (Tháng 9)

22:00 USD Giá nhà hàng năm của Hoa Kỳ theo S&P/Case-Shiller (Tháng 9)

23:00 USD Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ theo CB (Tháng 11)

23:00 USD Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond (Tháng 11)

23:00 USD Bài phát biểu của ông Goolsbee từ Fed

23:45 USD Bài phát biểu của ông Bowman từ Fed

Ngày hôm sau vào lúc 05:30 USD Cập nhật trữ lượng dầu thô Hoa Kỳ theo API (24/11)

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG MHMARKETS

ĐÁNH GIÁ XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Chỉ số đồng đô la tiếp tục trượt dốc vào thứ Hai, giảm xuống mức thấp nhất là 103,18 trước khi chốt phiên giảm 0,19% ở mức 103,22, trên đà ghi nhận mức giảm hàng tháng lớn nhất trong một năm. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm mạnh, chạm mức thấp trong ngày là 4,381% trước khi chốt phiên ở mức 4,390%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm với lãi suất chính sách của Fed, đã giảm xuống 4,9% trước khi chốt phiên ở mức 4,890%.

Vàng ổn định ở mốc 2.000 USD và tăng lên mức cao nhất trong ngày năm 2018,23 ở châu Á trước khi tăng 0,57% ở mức 2014,02 USD/ounce. Bạc dao động trên mốc 24 trước khi tăng 1,29% ở mức 24,64 USD/ounce.

Dầu thô WTI lao dốc không phanh, giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 74,03 USD trong phiên giao dịch ở châu Âu trước khi phục hồi toàn bộ khoản lỗ và tăng lên mức cao nhất trong ngày là 76,18 USD ở Mỹ trước khi kết thúc giảm 0,19% ở mức 74,99 USD/thùng. Dầu thô Brent nhanh chóng giảm xuống dưới 80 USD, sau đó dao động quanh mức đó trước khi kết thúc giảm 0,14% ở mức 79,99 USD/thùng.

Chứng khoán Mỹ giao dịch không thay đổi, với Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 0,16%, Nasdaq giảm 0,07% và S&P 500 giảm 0,2%. Chỉ số Rồng vàng Trung Quốc Nasdaq chốt phiên giảm 1,58%, Douyu (DOYU.O) chốt phiên giảm 8%, Xpeng Motor (XPEV.N) và LI Auto (LI.O) đều giảm ở mức 4%. iRobot, vốn đã giảm trước đó trong phiên, chốt phiên giảm 17%, trong khi Nvidia (NVDA.O) chốt phiên tăng 1%.

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu chốt phiên ở mức thấp hơn trên diện rộng. Chỉ số Stoxx 50 của Châu Âu chốt phiên giảm 0,4%, DAX30 của Đức mất 0,39% và FTSE 100 của Anh mất 0,37%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Israel và Hamas đã đồng ý gia hạn lệnh ngừng bắn tạm thời thêm hai ngày sau các cuộc đàm phán căng thẳng về việc thả thêm các con tin do Hamas bắt giữ ở Gaza, Bộ Ngoại giao Qatar cho biết hôm thứ Hai theo giờ địa phương.

2. Kênh đào Panama rất khó di chuyển và Stolt-Nielsen, hãng vận hành tàu chở hóa chất lớn nhất thế giới, đã chuyển hướng đến Kênh đào Suez.

3. Ả Rập Saudi tìm cách cắt giảm hạn ngạch sản lượng của Opec +, điều mà một số thành viên phản đối. Opec + sẽ tổ chức cuộc họp JMMC vào ngày 30 tháng 11 lúc 21:00 giờ Bắc Kinh, sau đó là cuộc họp của toàn thể Nhóm ra quyết định vào lúc 22:00.

4. Bộ dầu mỏ Kuwait cho biết Kuwait sẽ tuân thủ các quyết định của Opec, đặc biệt là hạn ngạch thị trường và sản lượng dầu.

5. Chủ tịch ECB Lagarde: Lạm phát toàn phần có thể sẽ tăng trở lại trong những tháng tới; Có thể đánh giá lại chính sách tái đầu tư cho các chương trình mua trái phiếu khẩn cấp.

6. Thống đốc Ngân hàng Israel: Còn quá sớm để cắt giảm lãi suất do nền kinh tế còn nhiều bất ổn.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Thị trường nhà ở Mỹ dự kiến sẽ “giải phóng” vào năm tới và Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6

Ellen Zentner, nhà kinh tế trưởng Hoa Kỳ tại Morgan Stanley, gần đây cho biết vận mệnh của thị trường nhà đất Hoa Kỳ sẽ thay đổi vào năm tới. Zantner cho rằng vào giữa năm 2024, khi lạm phát tiếp tục chậm lại, kỳ vọng về lãi suất thấp hơn sẽ thành hiện thực.

Bà kỳ vọng Fed sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất 1/4 điểm đầu tiên vào tháng 6. Một đợt cắt giảm lãi suất 1/4 điểm nữa sẽ diễn ra vào tháng 9. Bắt đầu từ quý 4 năm 2024, Fed có thể cắt giảm lãi suất với số lượng như nhau tại mỗi cuộc họp, cuối cùng đưa lãi suất thực xuống 0,4% vào cuối năm 2025.

02

BarclaysBank

BarclaysBank: Chu kỳ cắt giảm lãi suất của ECB có thể không làm giảm biến động

Các chiến lược gia của Barclays do Charley Chau dẫn đầu cho biết: “Sau đợt tạm dừng hiện tại, một chu kỳ cắt giảm lãi suất khác có thể không nhất thiết làm giảm sự biến động”. Trong khi lãi suất thấp hơn đã làm giảm sự biến động trong chu kỳ cắt giảm lãi suất sau GFC, chủ yếu là do chúng gần với giới hạn dưới của chính sách, thì mức lãi suất hiện tại lại cao hơn nhiều.

Các yếu tố chính quyết định sự biến động sẽ là tính minh bạch trong thông tin liên lạc của ngân hàng trung ương, sự không chắc chắn của dự báo lạm phát và vị thế thanh khoản của nợ ngoại vi. Với đường hướng hành động phụ thuộc vào dữ liệu hiện tại của các ngân hàng trung ương, sự biến động trong thị trường hàng hóa và lao động, cũng như áp lực tài chính và thắt chặt định lượng, Barclays tin rằng mức độ biến động của tỷ giá đồng euro hiện tại có vẻ bền vững trong trung hạn.

03

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Không kỳ vọng Fed sẽ xoay trục nhanh chóng nhưng thực sự đó sẽ là con đường phía trước

Ashish Shah, giám đốc đầu tư phụ trách đầu tư công tại Goldman Sachs Asset Management, cho biết: “Tôi không nghĩ Fed sẽ chuyển hướng nhanh chóng, nhưng đó phải là con đường phía trước”. Đó là bởi vì bạn có thể thấy lạm phát đang giảm và tốc độ tăng trưởng kinh tế đang giảm tốc. Năm tới sẽ là năm của trái phiếu và trái phiếu sẽ hoạt động tốt. Bạn cũng sẽ thấy đường cong lãi suất dốc dần vì sẽ có rất nhiều hoạt động vay mượn diễn ra.