MHMarkets：NGÀY 06 THÁNG 12 THÁNG 2023 – NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

TBD Tổng thống Nga Putin thăm UAE và Ả Rập Saudi

21:15 USD Cập nhật thị trường lao động Non-Farm của Hoa Kỳ (Tháng 11)

23:00 CAD Quyết định lãi suất của BOC

23:30 USD Cập nhật trữ lượng dầu thô của Hoa Kỳ theo EIA (01/12)

23:30 USD Cập nhật trữ lượng dầu thô của Hoa Kỳ theo EIA Cushing (01/12)

23:30 USD Cập nhật trữ lượng xăng dầu chiến lược của Hoa Kỳ theo EIA (01/12)

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG MHMARKETS

ĐÁNH GIÁXU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Hôm thứ Ba, khi thị trường việc làm có dấu hiệu hạ nhiệt mới, lãi suất trái phiếu Mỹ tăng cường xu hướng giảm, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới mốc 4,2%, chạm mức thấp nhất trong ba tháng, chốt phiên ở mức 4,167%; Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm hơn với lãi suất chính sách của Fed, chốt phiên ở mức 4,577%. Chỉ số đô la Mỹ kéo dài đà tăng, đạt mức tăng 104 trong phiên, mức cao mới kể từ ngày 22 tháng 11. Nó chốt phiên tăng 0,309% ở mức 103,95.

Vàng tiếp tục giảm khi đồng đô la ổn định trở lại, có thời điểm giảm xuống dưới 2.010 USD/ounce và giảm hơn 30 USD so với mức cao hàng ngày. Mức giảm thu hẹp vào cuối ngày, cuối cùng chốt phiên giảm 0,55% ở mức 2018,64 USD/ounce. Bạc giữ ở mức trên 24 USD/ounce, cuối cùng chốt phiên giảm 1,35% ở mức 24,16 USD/ounce.

Kể từ khi cuộc họp OPEC+ công bố đợt cắt giảm sản lượng bổ sung mới, giá dầu thô quốc tế đã giảm phiên thứ 4 liên tiếp, xuống mức thấp nhất trong 5 tháng. Dầu thô WTI chốt phiên giảm 1,68% ở mức 72,19 USD/thùng; Dầu thô Brent chốt phiên giảm 1,48% ở mức 77,31 USD/thùng.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ biến động ở mức khiêm tốn, với chỉ số Dow chốt phiên giảm 0,22%, Nasdaq tăng 0,3% và S&P 500 giảm 0,06%. AAPL.O và NVDA.O chốt phiên tăng hơn 2%, với vốn hóa thị trường AAPL.O trở lại mức 3 nghìn tỷ USD. Nasdaq China Golden Dragon chốt phiên giảm 1,5%, JD.O, IQ.O và DOYU.O đều giảm hơn 1% và NIO.N chốt phiên tăng 1,4%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Cơ hội việc làm JOLTS trong tháng 10 của Hoa Kỳ ghi nhận 8,733 triệu, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến là 9,3 triệu, là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021. Chỉ số dịch vụ ISM tháng 11 của Hoa Kỳ tăng do hoạt động kinh doanh tăng lên, tăng lên 52,7, cao hơn hy vọng.

2. Ả Rập Saudi đã giảm 50 xu giá dầu thô nhẹ Ả Rập bán cho châu Á, hạ giá toàn bộ dầu thô cho châu Á trong tháng 1.

3. Phó Thủ tướng Nga Novak cho biết các nước OPEC+ sẵn sàng cắt giảm sản lượng dầu hơn nữa trong quý 1 năm 2024 để tránh đầu cơ và hạn chế biến động trên thị trường toàn cầu.

4. Điện Kremlin: Tổng thống Nga Vladimir Putin sẽ thăm Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Ả Rập Saudi vào thứ Tư, và chuyến đi sẽ kéo dài một ngày.

5. Tổng tham mưu trưởng quân đội Israel tuyên bố rằng hoạt động quân sự ở Dải Gaza bước vào “giai đoạn thứ ba”. Lực lượng Houthi của Yemen: nếu Israel tiếp tục khiêu khích, sẽ phong tỏa eo biển Bab al-Mandeb.

6. Cục Dự trữ Liên bang Úc sẽ giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,35%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

7. Hợp đồng tương lai lãi suất ở Anh định giá xác suất cắt giảm lãi suất đầu tiên của Ngân hàng Anh vào tháng 5 là hơn 60%.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

Barclays

Barclays thận trọng dự đoán Fed có thể cắt giảm lãi suất 4 lần trong năm tới

Khi chu kỳ tăng lãi suất của Fed sắp kết thúc, các ngân hàng đầu tư lớn đã đưa ra dự đoán về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Dự báo mới nhất của Barclays là Fed có thể cắt giảm lãi suất 4 lần trong năm tới, với tổng cộng 100 điểm cơ bản.

Ngân hàng cho biết trong một báo cáo công bố hôm thứ Hai, nền kinh tế Mỹ sẽ vẫn kiên cường trong năm tới, điều này sẽ cho phép Fed thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất. Thị trường hiện đang dự đoán chung rằng tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ sẽ chậm lại đáng kể trong năm tới, với tốc độ tăng trưởng GDP thực tế hàng năm chỉ là 0,4% trong quý đầu tiên và 0,3% trong quý hai, thấp hơn nhiều so với ước tính trung bình 2,5% cho năm 2023. Đồng thời, tốc độ tăng trưởng việc làm cũng được dự báo sẽ giảm mạnh, với lạm phát ở Mỹ dự kiến sẽ giảm xuống gần mục tiêu 2% của Fed vào năm 2024. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là Mỹ có thể tránh được suy thoái kinh tế, mặc dù khả năng xảy ra suy thoái là rất lớn. bây giờ trông vẫn còn cao.

02

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Thị trường quá lạc quan

Một báo cáo nghiên cứu của Goldman Sachs gần đây đã lưu ý rằng thị trường tài chính đang quá lạc quan về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất bao nhiêu trong năm tới, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch quyền chọn kiếm lợi nhuận bằng cách trở thành một nhà đầu tư trái ngược.

Các chiến lược gia, bao gồm Praveen Korapaty, đã viết trong một báo cáo mới công bố rằng thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 125 điểm cơ bản trong 12 tháng tới, với mức cắt giảm 50 điểm cơ bản vào cuối tháng 6 (một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ đang suy yếu). đang trên bờ vực suy thoái). Điều đó mạnh mẽ hơn nhiều so với dự báo của chính Goldman Sachs, vốn chỉ thấy một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, 25 điểm cơ bản.

03

HSBC Bank

HSBC: Fed có thể cắt giảm lãi suất trong quý 3 năm sau, trái phiếu chất lượng cao sẽ trở thành tài sản hấp dẫn nhất

Ngân hàng tư nhân toàn cầu HSBC kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào quý 3 năm sau và dự kiến lãi suất quỹ liên bang sẽ giảm xuống 4 đến 4,25% vào cuối năm 2025. Cùng với sự hạ cánh nhẹ nhàng của nền kinh tế Mỹ, Sự phục hồi của thu nhập doanh nghiệp và sự tăng trưởng vững chắc của nền kinh tế châu Á, triển vọng đầu tư đối với khẩu vị rủi ro toàn cầu cũng như thị trường vốn và trái phiếu sẽ được cải thiện trong năm tới. Trong sáu tháng tới, HSBC sẽ áp dụng chiến lược đầu tư vừa phải, giảm lượng tiền mặt nắm giữ và duy trì phân bổ tỷ trọng vừa phải cho Kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu cấp đầu tư toàn cầu và các quỹ phòng hộ. Giám đốc đầu tư châu Á của HSBC Global Private Banking và Wealth Management, Fan Zhuoyun cho biết, thị trường trái phiếu năm nay sau khi được định giá lại đáng kể, trái phiếu chất lượng cao sẽ trở thành loại tài sản hấp dẫn nhất trong nửa đầu năm tới.