MHMarkets：12 tháng 3 năm 2024 Điểm nổi bật về kinh tế

Ngày: 12 tháng 3 năm 2024

Điểm nổi bật về kinh tế (GMT + 8)

03:00 PM

GBP Cập nhật số liệu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Vương quốc Anh

08.30 PM

USDChỉ số CPI cơ bản hàng tháng của Hoa Kỳ

USDChỉ số CPI hàng tháng của Hoa Kỳ

USDChỉ số CPI hàng năm của Hoa Kỳ

Tổng quan thị trường

Tóm tắt thị trường toàn cầu

Vào thứ Hai, Chỉ số Đô la Mỹ đã phục hồi, đạt mức cao nhất là 103, trước khi chốt phiên tăng 0,108% ở mức 102,85, do khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ và thị trường tin rằng sự sụt giảm của Chỉ số Đô la là “quá nhiều”. Lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng, với lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn chốt phiên ở mức 4,0982% và lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm nhất với lãi suất chính sách của Fed, ở mức 4,5381%.

Bitcoin vượt qua mức 72.000 USD mỗi đồng, thiết lập mức cao mới; Ethereum vượt mốc 4.000 USD, tăng hơn 70% trong năm.

Bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed, vàng  biến động đi lên, nhiều lần cố gắng phá vỡ mức 2.185 USD, nhưng cuối cùng chốt phiên tăng 0,16% ở mức 2.182,72 USD/ounce; bạc  kết thúc tăng 0,63% ở mức 22,47 USD / ounce.

Do việc cắt giảm sản lượng của OPEC và Nga làm chậm xuất khẩu dầu và nguồn cung thắt chặt, dầu thô WTI đảo chiều hình chữ V tại thị trường Mỹ, chốt phiên tăng 0,36% ở mức 78,21 USD/thùng; Dầu thô Brent kết thúc tăng 0,61% ở mức 83 USD/thùng.

Chứng khoán Mỹ chứng kiến chỉ số Dow Jones tăng 0,12%, trong khi S&P 500 giảm 0,11% và Nasdaq giảm 0,41%. Cổ phiếu bán dẫn bị ảnh hưởng, với TSMC (TSM.N) giảm gần 5%, AMD (AMD.O) giảm 4,3% và Nvidia (NVDA.O) giảm 2%. Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China Index tăng 2%, với Bilibili (BILI.O) tăng 13% và cả JD.com (JD.O) và XPeng Motors (XPEV.N) đều tăng hơn 5%.

Chứng khoán châu Âu có diễn biến trái chiều, với DAX30 của Đức giảm 0,38%, FTSE 100 của Anh tăng 0,12% và Euro Stoxx 50 giảm 0,62%.

Chứng khoán Hong Kong khởi đầu ở mức cao và duy trì biến động mạnh trong ngày. Chốt phiên, chỉ số Hang Seng tăng 1,43% và chỉ số Hang Seng Tech tăng 2,86% với tổng khối lượng giao dịch là 92,945 tỷ HKD. Trong lĩnh vực này, cổ phiếu công nghệ, thuốc lá, thiết bị điện, khái niệm video ngắn, pin lithium và ô tô dẫn đầu mức tăng, trong khi cổ phiếu than và dầu dẫn đầu mức giảm. Ở các cổ phiếu riêng lẻ, Boyaa Interactive (00434.HK) tăng 30%, Xinyi Solar (00968.HK) tăng 11%, GDS Holdings (09698.HK) tăng 18%, Bilibili (09626.HK) tăng 11%, trong khi Rongxin China (03301.HK) giảm 6,7%, còn Kaisa Group (01638.HK) và China Shenhua (01088.HK) giảm lần lượt 6,67% và 4%.

Các chỉ số chính của A-share đều tăng, với Chỉ số ChiNext tăng hơn 4% và các cổ phiếu nặng ký như Công nghệ Amperex đương đại, Mindray Medical, Sungrow Power Supply và EVE Energy đều tăng đáng kể. Đến cuối phiên, Shanghai Composite tăng 0,74%, Chỉ số thành phần Thâm Quyến tăng 2,27% và Chỉ số ChiNext tăng 4,60%. Các lĩnh vực như pin thể rắn, thiết bị điện, khai thác lithium, ô tô bay và lưu trữ năng lượng dẫn đầu mức tăng, trong khi than, dầu, viễn thông và máy móc xây dựng chứng kiến sự sụt giảm đáng kể nhất. Khối lượng giao dịch tại thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến lần đầu tiên vượt 1 nghìn tỷ nhân dân tệ kể từ ngày 5 tháng 3.

Điểm tin thị trường:

· Cơ quan ngôn luận của Fed: Ngân sách mới nhất của Biden cho thấy lãi suất sẽ không giảm sớm

· Các nguồn tin thị trường cho biết lãnh đạo Đảng Cộng hòa tại Hạ viện Mỹ bác bỏ đề xuất ngân sách của Biden.

· Thống đốc Ngân hàng Trung ương Châu Âu Kazimir: Việc cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6

· MicroStrategy mua 12.000 Bitcoin

· Giám đốc Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia, Li Yunze: Nghiên cứu giảm tỷ lệ trả trước cho các khoản cho vay mua ô tô khách

· BYD phát động “Chiến dịch giải phóng” kéo dài 3 năm, cuộc chiến về giá vẫn tiếp tục

Quan điểm thể chế:

1. Goldman Sachs

Khi Ngân hàng Nhật Bản chuẩn bị rời bỏ chính sách lãi suất âm, Goldman Sachs dự đoán rằng tác động lên đồng Yên Nhật có thể ít kịch tính hơn dự kiến. Sự thay đổi đáng kể này khó có thể thúc đẩy sự hồi hương rộng rãi hoặc thay đổi hành vi cơ bản của Yên trong bối cảnh thị trường có rủi ro. Do đó, các nhà đầu tư nên tiết chế kỳ vọng của mình về sự tăng giá kéo dài của đồng Yên chỉ dựa trên những thay đổi chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

2. SócGen

Xem xét sự thay đổi chính sách tiềm năng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cùng với các điều kiện thị trường hiện tại, SocGen khuyến nghị các nhà đầu tư nên xem xét quan điểm giảm giá đối với USD/JPY bằng cách sử dụng chênh lệch giá bán và các lựa chọn loại trực tiếp ngược lại. Những chiến thuật này nhằm mục đích tận dụng sự tăng giá dự kiến của đồng yên, đồng thời kiểm soát rủi ro và chi phí một cách hiệu quả. Chiến lược thận trọng này được khuyến nghị trước cuộc họp quan trọng của BoJ.

3. MUFG

MUFG duy trì quan điểm bán EUR/GBP, dự báo rằng GBP sẽ hoạt động tốt hơn trong thời gian tới. Quan điểm này dựa trên dự đoán rằng ECB sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất sớm hơn BoE, được hỗ trợ thêm bởi lịch trình cắt giảm lãi suất của Fed phù hợp với lịch trình của ECB. Những dấu hiệu gần đây từ ECB về khả năng giảm lãi suất ngay sau tháng 6 và tháng 4 cũng đang được xem xét, củng cố lập luận về một đợt tăng giá sắp xảy ra của GBP so với EUR.

4. ING

ING chỉ ra rằng mặc dù các biến động ngắn hạn có thể khiến tỷ giá EUR/USD giảm trong tuần tới nhưng dự báo dài hạn của họ vẫn lạc quan. Sự lạc quan này bắt nguồn từ việc cắt giảm lãi suất dự kiến của cả ECB và Fed, trong đó Fed được dự đoán sẽ theo đuổi cách tiếp cận nới lỏng mạnh mẽ hơn. Mặt khác, EUR/JPY có thể gặp bất ổn do cập nhật về GDP của Nhật Bản và những đồn đoán xung quanh việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Tuy nhiên, kỳ vọng của thị trường về việc điều chỉnh lãi suất vào tháng 3 có thể quá hy vọng, báo hiệu những rủi ro tiềm ẩn đối với JPY trong thời gian sau tuần này.