KVB Phân tích Thị trường | 24 Tháng 10: EUR/USD giảm trước PMI, ECB cảnh báo cắt giảm lãi suất

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Giá vàng đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 2.758 USD khi lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên, phản ánh lo ngại về chi tiêu thâm hụt cao hơn dưới khả năng tổng thống Trump tái đắc cử. Chỉ số US Dollar Index (DXY) đạt mức cao nhất trong hai tháng là 104,50, gây thêm áp lực lên vàng khi tâm lý thị trường chuyển sang các đồng tiền trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch hiện đang định giá 92% cơ hội giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tháng 11, với một lần cắt giảm khác được dự kiến vào cuối năm.

Phân tích kỹ thuật:

Giá vàng giảm mạnh, hình thành mô hình nến Nhấn chìm tăng hoặc một “ngày ngoài”. Nếu được xác nhận, kim loại màu vàng có thể đang hướng đến một đợt điều chỉnh sau đợt tăng 5,96% bắt đầu từ ngày 10 tháng 10. Từ quan điểm động lực, những người bán đang bắt đầu tập hợp lại. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm mạnh từ điều kiện quá mua, mở ra cơ hội cho sự giảm giá tiếp theo. Trong trường hợp giá đóng cửa hàng ngày dưới mức 2.719 USD, hãy xem xét một đợt điều chỉnh. Mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là mức Fibonacci Retracement 38% tại 2.699 USD, sau đó là các mức Fib Retracements 50% và 61,8% tại 2.681 USD và 2.662 USD tương ứng. Mặt khác, nếu XAU/USD vượt qua mức cao hôm nay tại 2.750 USD, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao kỷ lục mọi thời đại tại 2.758 USD, sau đó là 2.800 USD.

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

EUR/USD giảm thêm 0,2% vào thứ Tư khi đồng euro suy yếu trước vòng công bố chỉ số PMI (Chỉ số Quản lý Sức mua) mới vào thứ Năm. Các quan chức ECB hạ thấp những lo ngại kinh tế, nhấn mạnh sự thận trọng khi cân nhắc việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Thị trường FX đã nhanh chóng phản ứng bằng cách đẩy đồng euro xuống mức thấp nhất trong 16 tuần. Các số liệu PMI toàn cầu sẽ được công bố vào thứ Năm. Thị trường kỳ vọng kết quả khảo sát PMI của EU sẽ tăng nhẹ, với dự báo trung bình cho PMI dịch vụ của EU tháng 10 là 51,6, so với 51,4 của tháng 9. Về phía Mỹ, dự báo trung bình của thị trường kỳ vọng số liệu PMI của Mỹ tháng 10 sẽ trái chiều, với thành phần sản xuất dự kiến tăng lên 47,5 từ 47,3, trong khi thành phần dịch vụ dự kiến giảm nhẹ xuống 55,0 từ 55,2.

Phân tích kỹ thuật:

EUR/USD tiếp tục giảm thấp hơn khi cặp tiền này kiểm tra mức hỗ trợ gần mức 1,0780. Hành động giá gần đây cho thấy một sự phá vỡ đáng kể dưới cả đường EMA 50 ngày, hiện tại ở mức 1,0975, và đường EMA 200 ngày ở mức 1,0908, báo hiệu một sự thay đổi tâm lý thị trường sang xu hướng giảm. Áp lực bán liên tục đã đẩy cặp tiền này vào giai đoạn giảm giá, với các nhà bán nhắm mục tiêu tiếp tục giảm xuống khu vực hỗ trợ 1,0750. Một sự phá vỡ dưới mức tâm lý quan trọng này có thể kích hoạt một đợt bán mạnh hơn về phía mức 1,0700.

Sản phẩm: GBP/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

GBP/USD giảm thêm 0,5% vào thứ Tư, giảm xuống mức thấp mới trong 10 tuần và tiến gần mức 1,2900. Chỉ số PMI từ cả Vương quốc Anh và Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm, và các nhà đầu tư sẽ theo dõi hàng loạt phát biểu từ các quan chức Ngân hàng Anh (BoE) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Đồng Bảng Anh tiếp tục giảm vào thứ Tư khi các thị trường GBP đối mặt với áp lực do sự phục hồi mạnh mẽ của đồng Đô la Mỹ và nhà đầu tư chuẩn bị cho sự sụt giảm PMI của Vương quốc Anh vào tháng 10.

Phân tích kỹ thuật:

GBP/USD tiếp tục đà giảm, xuống mức 1,2910, khi áp lực giảm giá tiếp tục. Cặp tiền này gần đây đã phá vỡ dưới đường EMA 50 ngày, hiện ở mức 1,3079, cho thấy rằng phe gấu vẫn chiếm ưu thế. Mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo cần theo dõi là đường EMA 200 ngày ở mức 1,2847. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể báo hiệu thêm các tổn thất hướng tới mức tâm lý 1,2800. Hành động giá gần đây cho thấy một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, xác nhận xu hướng giảm đã phát triển kể từ mức cao tháng 10.

MACD càng xác nhận xu hướng giảm này, với đường MACD cắt dưới đường tín hiệu và biểu đồ tiếp tục sâu hơn vào vùng tiêu cực. Điều này cho thấy áp lực bán có thể tiếp tục trong ngắn hạn, với ít dấu hiệu cho thấy sự đảo chiều tăng giá. Tuy nhiên, nếu cặp tiền này giữ được đường EMA 200 ngày, có thể có một đợt phục hồi ngắn hạn về phía đường EMA 50 ngày, mang lại một chút cứu trợ ngắn hạn. Các nhà giao dịch nên cẩn trọng vì xu hướng chung cho thấy rủi ro giảm giá tiếp tục trừ khi các mức hỗ trợ quan trọng được giữ vững.