Tổng quan thị trường tuần mới: Tập trung về lạm phát Mỹ và Trung Quốc

Các nhà đầu tư trên toàn thế giới đang dõi theo sát sao những tín hiệu từ các dữ liệu kinh tế quan trọng và các quyết định lãi suất. Vậy điều gì sẽ định hình xu hướng thị trường trong tuần này?

Thị trường hôm nay

Cuộc chiến chống lạm phát: Mỹ và châu Âu trong tâm điểm

Tại Mỹ, sự phục hồi gần đây của USD Index (DXY) dường như không đủ mạnh để thoát khỏi biên độ giao dịch hẹp, khiến thị trường dự đoán có thể sắp tới là giai đoạn giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Báo cáo lạm phát CPI và PPI trong tuần này sẽ đóng vai trò cốt yếu, đặc biệt khi dự báo chỉ số lạm phát cơ bản duy trì ở mức 3,3% và CPI nhích lên 2,7%. Đây sẽ là những con số “điểm mấu chốt” xác định lộ trình của Fed vào cuối năm, đặc biệt khi các dữ liệu kinh tế vừa qua đã cho thấy sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ với các tín hiệu tích cực bao gồm:

- PMI sản xuất ISM tháng 11 tăng lên 48,4 (từ 46,5).

- JOLTS Job Openings tăng lên 7,74 triệu.

- Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 11 tăng 227,000, nhưng tỷ lệ thất nghiệp nhích lên 4,2%.

Ở bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng đang chịu áp lực giảm lãi suất trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế khu vực eurozone đang chậm lại. Các phát biểu từ Chủ tịch Christine Lagarde trong tuần này sẽ là yếu tố quan trọng tác động đến đồng Euro, đặc biệt khi đồng tiền này đang giảm sức mạnh so với các đồng tiền khác. Mặc dù vậy, đồng Euro không phải là đồng tiền duy nhất phải đối mặt với thử thách. Đồng Bảng Anh (GBP) đã có một tuần tăng mạnh so với USD, đạt mức cao nhất trong ba tuần tại 1.2750 nhờ vào các yếu tố chính trị toàn cầu và chính sách tiền tệ của hai ngân hàng trung ương lớn. Tuy nhiên, dù có lo ngại về các yếu tố địa chính trị và chiến tranh thương mại, đồng USD vẫn bị kìm hãm do những dự báo về việc Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Trong khi đó, Bảng Anh vẫn duy trì đà phục hồi dù có các bình luận từ Thống đốc BoE về khả năng giảm lãi suất tại Vương quốc Anh.

Còn đối với EUR/USD, đồng Euro đã chứng kiến sự biến động mạnh mẽ, đạt mức cao nhất tại 1.0629 nhưng cuối tuần lại kết thúc gần như không thay đổi. Các dữ liệu việc làm của Mỹ chưa đủ mạnh để thay đổi chính sách của Fed, trong khi ECB dự kiến sẽ giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 để đối phó với tăng trưởng yếu. Thêm vào đó, tình hình chính trị bất ổn tại Pháp cũng tạo ra áp lực lên đồng Euro. Tất cả những yếu tố này đang tạo ra một bức tranh phức tạp và đầy thách thức đối với các đồng tiền chính trong thời gian tới.

Châu Á - Thái Bình Dương: Sự tương phản giữa Trung Quốc và Úc

Kinh tế khu vực châu Á-Thái Bình Dương đang chứng kiến nhiều diễn biến đáng chú ý. Tại Trung Quốc, chỉ số lạm phát CPI tháng 11 tăng 0,2%, thấp hơn dự báo, cho thấy nguy cơ giảm phát đang hiện hữu. Tuy nhiên, sự cải thiện nhẹ trong chỉ số giá sản xuất (PPI) cho thấy các chính sách kích thích kinh tế của chính phủ bắt đầu phát huy hiệu quả. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) cũng công bố tỷ giá tham chiếu USD/CNY cho phiên giao dịch tiếp theo là 7.1870, cao hơn một chút so với mức 7.1848 của ngày thứ Sáu trước đó, nhưng vẫn thấp hơn so với mức dự báo của Reuters.

Tại Úc, đồng AUD tiếp tục suy yếu và dữ liệu lao động vào cuối tuần có thể tạo thêm áp lực, đặc biệt nếu tỷ lệ thất nghiệp gia tăng. Ngược lại, đồng NZD của New Zealand vẫn giữ vững được ổn định khi chính phủ nước này tập trung vào việc giảm chi phí sinh hoạt. Đồng CAD của Canada đã đạt mức cao nhất trong 4 năm gần đây, nhờ vào kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) sẽ thực hiện các biện pháp cắt giảm lãi suất mạnh mẽ trong thời gian tới.

Đồng JPY của Nhật Bản đang chịu sức ép lớn, giao dịch quanh mức 150.00 so với USD, do sự không chắc chắn về chính sách lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Mặc dù GDP quý 3 của Nhật Bản đã được điều chỉnh tăng lên 1,2%, nhưng sự yếu kém trong chi tiêu tiêu dùng vẫn đang là một yếu tố lo ngại. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ có thể giúp đồng JPY duy trì vị thế tài sản an toàn trong bối cảnh bất ổn toàn cầu.

Cuối cùng, tại Hàn Quốc, Bộ Tài chính và các cơ quan quản lý đã thông báo sẽ triển khai các biện pháp nhằm ổn định thị trường tài chính và tăng thanh khoản cho thị trường ngoại hối trước cuối tháng 12. Hàn Quốc sẽ thực hiện các kế hoạch dự phòng đã công bố trước đó và có thể hợp tác với Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc để mua trái phiếu Chính phủ Hàn Quốc (KTBs) nếu cần thiết, nhằm hỗ trợ nền kinh tế và thị trường tài chính trong bối cảnh căng thẳng hiện nay.

Vàng chờ “cú hích” từ Trung Quốc và Mỹ

Tuần qua, vàng (XAU/USD) tiếp tục dao động trong biên độ hẹp quanh mức $2,650 do thiếu các yếu tố dẫn dắt quan trọng. Tâm lý rủi ro cải thiện cùng lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm ổn định ở mức 4,2% khiến vàng gặp khó khăn trong việc xác định xu hướng.

Chuyên gia Daniel Ghali cho rằng nhu cầu mua vàng vật chất từ ngân hàng trung ương đã suy yếu, cùng với các vị thế đầu tư quá mức, làm giảm động lực tăng giá vàng.

Trong tuần này, vàng có thể bứt phá hoặc tiếp tục đi ngang tùy thuộc vào 2 dữ liệu kinh tế quan trọng là Dữ liệu cán cân thương mại Trung Quốc (thứ Ba) và Chỉ số CPI Mỹ (thứ Tư). Thặng dư lớn có thể hỗ trợ giá vàng và CPI cao hơn dự kiến sẽ gây áp lực giảm lên vàng, trong khi mức thấp có thể giúp giá hồi phục.

Lịch kinh tế hôm nay và ngày mai

Hôm nay, ngày 09/12/2024, chỉ số Tổng sản phẩm Quốc nội (GDP) của Nhật Bản đã được công bố vào lúc 06:50 sáng theo giờ Việt Nam, đạt mức 0.3%, cao hơn so với dự báo 0.2% và mức 0.1% so với dự báo trước đó. Trong khi đó, ngày mai, 10/12/2024, sẽ có hai thông tin quan trọng được công bố.

Đầu tiên, Quyết định Lãi suất tháng 12 của Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ được công bố vào lúc 10:30 sáng, tiếp theo là chỉ số CPI tháng 11 của Đức vào lúc 14:00. Những dữ liệu này sẽ là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường tài chính trong những ngày tới.

Tuần này, sự chú ý sẽ dồn vào dữ liệu lạm phát của Mỹ (CPI), được công bố vào thứ Tư, với tác động lớn đến quyết định của Fed về chính sách lãi suất. Dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) và tình hình lạm phát tại Trung Quốc cũng sẽ là những yếu tố quan trọng cần theo dõi.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY: Bears cần chờ đợi phá vỡ dưới SMA 100 ngày

Cặp USD/JPY hiện đang trong giai đoạn hợp nhất giảm giá sau sự thoái lui từ đỉnh nhiều tháng vào tháng 11. Các chỉ báo dao động vẫn ở vùng âm, cho thấy xu hướng giảm. Tuy nhiên, mức hỗ trợ quan trọng quanh 149.35 và SMA 100 ngày (148.70-148.65) cần được chú ý. Nếu phá vỡ các mức hỗ trợ này, USD/JPY có thể giảm xuống vùng 148.10-148.00 và tiếp tục xuống 147.35-147.30.

Ngược lại, nếu phục hồi, cặp tiền có thể gặp kháng cự tại 150.55, 150.70, và 151.20-151.25. Bứt phá qua 151.25 sẽ mở ra khả năng kiểm tra SMA 200 ngày gần 152.00.

EUR/USD

Trước đó, ý tưởng mua EUR/USD không thể thực hiện do dữ liệu Nonfarm. Hiện tại, xu hướng trên khung H1 của EUR/USD đang đi ngang.

Trên khung D1, EUR/USD đã giảm và tạo mô hình nến Con Xoay vào thứ Sáu, với bóng nến dài và giá đóng cửa gần đáy, cho thấy sự yếu kém. Giá chạm vùng kháng cự (PPZ) và phản ứng giảm, củng cố xu hướng giảm. Mô hình false break cũng đã xảy ra khi giá quét lên rồi giảm xuống.

Trên H1, nếu EUR/USD phá vỡ hỗ trợ hiện tại, đây sẽ là tín hiệu bán. Chỉ mua khi giá phá vỡ đỉnh cũ và tiếp tục xu hướng tăng ngắn hạn.

Chiến lược giao dịch hôm nay: Bán EUR/USD khi phá vỡ hỗ trợ, và mua lại nếu phá vỡ đỉnh cũ xác nhận xu hướng tăng.

GBP/USD

Cặp GBP/USD hiện đang dao động trong biên độ hẹp dưới mức 1.2700, sau khi chạm mức cao nhất trong ba tuần qua vào cuối tuần trước. Mặc dù giá vẫn duy trì trên mức 1.2800, nhưng bối cảnh kỹ thuật cho thấy tiềm năng tăng giá của cặp tiền này có vẻ hạn chế.

Trên biểu đồ D1, cặp GBP/USD đang gặp khó khăn khi duy trì đà tăng. Các mức kháng cự quan trọng nằm tại 1.2800 và 1.2900, trong khi hỗ trợ gần nhất tại 1.2700 và 1.2600. Nếu cặp tiền này không thể phá vỡ các mức kháng cự trên, xu hướng đi ngang có thể tiếp tục.

Trên khung H1, giá vẫn dao động trong biên độ hẹp, và sự thiếu hụt động lực mạnh mẽ cho thấy cặp tiền này có thể tiếp tục bị hạn chế về phía tăng giá. Tuy nhiên, nếu GBP/USD phá vỡ vùng hỗ trợ 1.2700, nó có thể tiếp tục xu hướng giảm về các mức hỗ trợ thấp hơn, như 1.2600.

AUD/USD

Cặp tiền AUD/USD đang duy trì xu hướng tăng nhẹ, giao dịch gần mức 0.6400 trong phiên sáng nay. Trên khung thời gian H4, cặp tiền này đã tạo ra một đợt phục hồi sau khi kiểm tra lại mức hỗ trợ quanh 0.6350, cho thấy xu hướng tăng có thể tiếp tục nếu mức hỗ trợ này giữ vững.

Trên khung thời gian D1, giá vẫn duy trì trên đường MA 50, cho thấy xu hướng tăng vẫn còn vững chắc. Tuy nhiên, việc giá chưa thể phá vỡ vùng kháng cự 0.6450-0.6470 cho thấy có thể sẽ có sự điều chỉnh trong ngắn hạn trước khi tiếp tục đi lên. Nếu giá phá vỡ được mức 0.6450, AUD/USD có thể mở rộng đà tăng lên vùng 0.6500-0.6550.

Mặt khác, nếu giá quay lại dưới 0.6350, cặp tiền có thể đối mặt với nguy cơ giảm mạnh về vùng hỗ trợ tiếp theo quanh 0.6300.

USD/CAD

Giá USD/CAD đã tăng mạnh trong các phiên trước, chạm ngưỡng mục tiêu dự đoán ở mức 1.4178 USD, và hiện tại giá đã quay lại trong kênh tăng, củng cố khả năng tiếp tục xu hướng tăng trong ngắn hạn. Mục tiêu tiếp theo của chúng ta là 1.4265 USD.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic đang có xu hướng tiêu cực, có thể làm chậm lại đà tăng này. Nếu giá giảm xuống dưới mức 1.4140 USD, có thể sẽ kiểm tra các vùng hỗ trợ quan trọng quanh mức 1.4000 USD trước khi thử tăng trở lại.

Phạm vi giao dịch dự kiến hôm nay là từ hỗ trợ 1.4100 USD đến kháng cự 1.4230 USD với dự báo xu hướng tăng.

XAU/USD

Mức kháng cự mạnh gần $2,650-2,655, xu hướng tăng gặp khó khăn.

Từ góc độ kỹ thuật, nếu giá vàng tiếp tục tăng vượt qua vùng cung $2,648-2,650, khả năng sẽ gặp kháng cự tại khu vực $2,666. Nếu vượt qua ngưỡng $2,672, đà mua mạnh có thể giúp vàng hướng tới mục tiêu $2,700 và có thể tiếp tục tăng lên vùng $2,722.

Ngược lại, nếu giá vàng yếu đi dưới mức hỗ trợ $2,630, có thể sẽ giảm xuống quanh vùng $2,614-2,613, sau đó kiểm tra vùng hỗ trợ $2,605-2,600 và đường trung bình động SMA 100 ngày, khoảng $2,586-2,585. Nếu phá vỡ mức này, giá vàng có thể tiếp tục giảm sâu và hướng tới mức thấp tháng 11, khoảng $2,537-2,536.