Tổng quan thị trường tuần mới: Công bố PMI, FOMC, và những chỉ số quan trọng

Trong đó đặc biệt là sự suy yếu của đồng Yên Nhật (JPY), các áp lực lên nền kinh tế Trung Quốc và triển vọng lãi suất từ các ngân hàng trung ương lớn. Cùng điểm qua những sự kiện nổi bật và tác động của chúng đối với các thị trường toàn cầu.

Thị trường hôm nay

Đồng Yên Nhật đối mặt với áp lực bán mạnh

Đồng Yên Nhật (JPY) đang đối mặt với áp lực bán mạnh khi giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần so với USD, đánh dấu một xu hướng suy yếu kéo dài suốt sáu ngày qua. Dù dữ liệu kinh tế Nhật Bản có những dấu hiệu tích cực, như đơn đặt hàng máy móc cốt lõi và PMI sản xuất, nhưng kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ duy trì lãi suất ở mức thấp đã kìm hãm đà phục hồi của đồng JPY.

Điều này càng trở nên rõ ràng khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục duy trì ở mức cao, nhờ kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ không có động thái “nới lỏng” mạnh mẽ trong cuộc họp tuần này. Hơn nữa, những rủi ro địa chính trị, đặc biệt là xung đột Nga-Ukraine và căng thẳng tại Trung Đông, cũng khiến giới đầu tư thận trọng, tránh đặt cược mạnh tay vào JPY.

Châu Á: Động lực từ làn sóng nới lỏng tiền tệ toàn cầu

Thị trường châu Á mở cửa với tâm lý lạc quan nhờ các ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ để hỗ trợ tăng trưởng. Tuy nhiên, Trung Quốc – nền kinh tế lớn nhất khu vực – đang đối mặt với những khó khăn khi doanh số bán lẻ tháng 11 chỉ tăng 3%, thấp hơn so với kỳ vọng 4.6% và mức 4.8% của tháng 10. Mặc dù sản xuất công nghiệp có sự cải thiện, nhưng các biện pháp hỗ trợ từ chính phủ vẫn chưa đủ để xoa dịu nỗi lo ngại của giới đầu tư.

Trong khi đó, Nhật Bản vẫn duy trì chính sách tiền tệ thận trọng, trái ngược với xu hướng của các quốc gia láng giềng. Dù có những dấu hiệu tích cực từ các chỉ số như khảo sát Tankan cho thấy niềm tin kinh doanh cải thiện, nhưng BoJ vẫn chưa có động thái mạnh mẽ để tăng lãi suất.

Đồng AUD giữ vững trước thềm quyết định của Fed

Đồng Đô la Úc (AUD) đã tạm ngừng chuỗi giảm liên tiếp trong bốn ngày, khi USD suy yếu trước quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. Tuy nhiên, đồng AUD vẫn chịu áp lực giảm do quan điểm “ôn hòa” từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và dữ liệu PMI cho thấy sự suy giảm trong cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ.

Thêm vào đó, căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ cũng tác động tiêu cực đến AUD, khi Trung Quốc – đối tác thương mại lớn nhất của Úc – đang phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt mới từ Mỹ, làm gia tăng lo ngại về triển vọng tăng trưởng trong khu vực.

Đồng Euro trong thế phòng thủ trước USD mạnh

Cặp tiền EUR/USD đã khép lại tuần trước trong sắc đỏ, chịu ảnh hưởng từ đà phục hồi của USD trong môi trường rủi ro. Dù Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hạ lãi suất cơ bản thêm 25 điểm cơ bản, kỳ vọng về sự ổn định của lạm phát trong những năm tới đã không đủ để thúc đẩy đồng Euro.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi quyết định của Fed trong tuần này để xác định xu hướng tiếp theo của EUR/USD, khi USD có thể đối mặt với áp lực bán vào cuối năm do các dòng tiền tái cân bằng.

Kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm lại nhưng triển vọng tích cực

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho thấy tăng trưởng doanh số bán lẻ của Trung Quốc trong tháng 11 chỉ đạt 3%, thấp hơn mức dự báo 4.6%. Tuy nhiên, sản lượng công nghiệp đã tăng 5.4%, vượt dự báo 5.3%. Mặc dù nền kinh tế Trung Quốc đối mặt với nhiều khó khăn, đặc biệt trong tiêu dùng, nhưng các dấu hiệu phục hồi trong sản xuất công nghiệp vẫn mang lại triển vọng tích cực.

Chính phủ Trung Quốc đã cam kết tiếp tục triển khai các chính sách hỗ trợ tăng trưởng và tiêu dùng, đặc biệt là trong bối cảnh các biện pháp bảo vệ thương mại đang gia tăng. Tuy nhiên, môi trường bên ngoài ngày càng phức tạp và có thể sẽ tác động đến sự phục hồi bền vững trong năm 2024.

Giá dầu và vàng: Triển vọng tăng trưởng nhờ các yếu tố vĩ mô

Giá dầu thô WTI đã tăng lên mức 70.50 USD/thùng trong phiên giao dịch đầu tuần, nhờ lo ngại về nguồn cung toàn cầu. Mỹ đang xem xét các lệnh trừng phạt bổ sung đối với Nga và Iran, điều này làm gia tăng sự lo ngại về nguồn cung dầu thô trong bối cảnh nhu cầu dự kiến sẽ tăng trưởng vào năm 2024 nhờ kế hoạch kích thích kinh tế của Trung Quốc.

Đồng thời, giá vàng (XAU/USD) cũng ghi nhận sự biến động mạnh khi thị trường đón nhận các yếu tố trái chiều. Mặc dù thông tin từ Ngân hàng Trung ương Trung Quốc cho thấy họ tiếp tục mua vàng, giá vàng vẫn chịu áp lực khi các dữ liệu từ Mỹ như CPI và PPI cho thấy lạm phát vẫn đang ở mức cao. Tuy nhiên, nếu Fed thực sự cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, giá vàng có thể được hỗ trợ nhờ sự suy yếu của USD.

Tâm điểm thị trường tuần này

Tất cả sự chú ý hiện đang dồn vào hai sự kiện quan trọng trong tuần này: quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư và BoJ vào thứ Năm. Thị trường gần như đã xác nhận việc Fed sẽ giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, nhưng những tín hiệu về chính sách tiền tệ trong năm 2024 sẽ là yếu tố quan trọng định hướng xu hướng của USD và các thị trường tài chính toàn cầu.

Cùng lúc, các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào những tín hiệu rõ ràng hơn từ BoJ về hướng đi của chính sách tiền tệ, đặc biệt khi lạm phát tại Nhật Bản vẫn cao hơn mức mục tiêu 2%. Những quyết định này sẽ có tác động mạnh mẽ đến thị trường tiền tệ toàn cầu, đặc biệt là đối với các đồng tiền như JPY, AUD và EUR.

Lịch kinh tế hôm nay và ngày mai

Lịch kinh tế hôm nay và ngày mai sẽ ghi nhận một số sự kiện quan trọng có thể ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu.

Hôm nay, 16/12/2024, thị trường sẽ theo dõi các chỉ số PMI của Mỹ cho tháng 12, bao gồm:

- Chỉ số PMI Sản xuất vào lúc 21:45 (UTC+7) dự báo giảm nhẹ xuống 49.4 so với 49.7 của tháng trước. Đây là chỉ số quan trọng giúp đánh giá sức khỏe của ngành sản xuất tại Mỹ.

- Chỉ số PMI Dịch vụ cũng được công bố vào cùng thời điểm, với dự báo giảm nhẹ xuống 55.7 từ mức 56.1 trước đó. Sự suy giảm này có thể phản ánh tình trạng chậm lại của các hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ.

Ngày mai, 17/12/2024, sẽ có hai sự kiện nổi bật:

- Doanh số bán lẻ lõi (Tháng 11) vào lúc 20:30 (UTC+7), dự báo đạt 0.4%, tăng mạnh so với mức 0.1% của tháng trước, cho thấy sự phục hồi trong tiêu dùng.

- Doanh số bán lẻ (Tháng 11), cùng thời gian công bố, dự báo tăng trưởng 0.6%, cao hơn mức 0.4% trong tháng 10, chỉ ra sự bền vững trong hoạt động mua sắm của người tiêu dùng.

Các dữ liệu này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình kinh tế Mỹ, đặc biệt là trong bối cảnh các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sắp tới.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY

USD/JPY đang chứng kiến sự bứt phá mạnh mẽ khi di chuyển lên trên mức Fibonacci 61,8% từ đợt giảm giá trong tháng 11 đến tháng 12, mở ra khả năng tiếp tục đà tăng. Đây có thể coi là tín hiệu mới cho phe mua khi cặp tiền này duy trì trên mức này. Các chỉ báo dao động trên biểu đồ ngày cũng đã bắt đầu cho thấy tín hiệu tích cực, điều này càng khẳng định xu hướng tăng của USD/JPY trong ngắn hạn. Dự báo, cặp tiền có thể tiếp tục tăng về vùng kháng cự tiếp theo quanh mức 154.55, tiến tới mức tâm lý 155.00.

Ngược lại, mức thấp trong phiên giao dịch châu Á quanh vùng 153.35-153.30 hiện đang là hỗ trợ mạnh mẽ, trước khi chạm mức 153.00. Nếu USD/JPY phá vỡ mức hỗ trợ này, cặp tiền có thể tiếp tục giảm về mức SMA 200 ngày gần khu vực 152.10-152.00. Một sự phá vỡ mạnh mẽ dưới mức này có thể làm thay đổi xu hướng, tạo điều kiện cho phe bán đẩy cặp tiền về vùng 151.00 và tiếp theo là 150.00.

EUR/USD

EUR/USD hiện đang trong xu hướng giảm nhẹ, khi cặp tiền này tiếp tục duy trì dưới tất cả các đường trung bình động (SMA). Trên biểu đồ tuần, SMA 20 đã chuyển xuống, trong khi SMA 100 vẫn không có xu hướng rõ ràng và SMA 200 đang hướng xuống dưới. Các chỉ báo kỹ thuật cũng cho thấy xu hướng giảm vẫn chi phối, với chỉ báo RSI đang dao động quanh mức 41, thiếu sức mạnh tăng giá.

Trên biểu đồ ngày, cặp tiền tiếp tục đối mặt với kháng cự mạnh từ SMA 20 ở mức 1.0525, trong khi các SMA 100 và 200 trên 300 pips so với mức hiện tại củng cố thêm xu hướng giảm. Các mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo là 1.0440 (mức đáy tháng 10), và nếu phá vỡ mức này, EUR/USD có thể tiếp tục giảm về vùng 1.0320-1.0330. Kháng cự tiếp theo nằm ở vùng 1.0530, và nếu vượt qua mức này, cặp tiền có thể mở rộng đà tăng về vùng 1.0700.

GBP/USD

GBP/USD đối mặt với khó khăn khi nỗ lực hồi phục của tuần trước đã thất bại dưới mức SMA 200 ngày tại 1.2820. Chỉ báo “Death Cross” (khi SMA 50 cắt SMA 200 từ trên xuống) đang chuẩn bị hình thành, điều này có thể gây thêm áp lực cho đồng bảng trong những ngày tới. RSI 14 ngày đã quay lại vùng tiêu cực quanh mức 40, củng cố cho quan điểm giảm giá.

Nếu GBP/USD không thể phá vỡ SMA 200 ngày tại 1.2820, cặp tiền có thể tiếp tục giảm về mức đáy tuần trước tại 1.2617. Mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo là 1.2488, mức thấp trong vòng 6 tháng qua. Ngược lại, nếu cặp tiền có thể duy trì trên mức 1.2820, mục tiêu tăng tiếp theo có thể là 1.2850 và xa hơn là 1.2900.

AUD/USD

Cặp tiền AUD/USD hiện đang giao dịch gần mức 0.6370, tiếp tục duy trì xu hướng giảm trong một kênh giảm giá. Chỉ báo RSI 14 ngày vẫn trên mức 30, cho thấy đà giảm vẫn còn tiếp diễn. Mức hỗ trợ gần nhất là mức thấp của năm tại 0.6348, và nếu phá vỡ mức này, AUD/USD có thể tiếp tục giảm về phía đáy của kênh giảm giá tại 0.6180.

Mức kháng cự tiếp theo là tại EMA 9 ngày ở 0.6396, và nếu phá vỡ, cặp tiền có thể tiến tới mức cao nhất trong 8 tuần tại 0.6687.

USD/CAD

USD/CAD vẫn duy trì đà tăng mạnh sau khi phá vỡ mô hình “Ascending Triangle”. Cặp tiền này tiếp tục duy trì trên mức hỗ trợ EMA 20 tuần gần 1.3900, cho thấy xu hướng tăng vẫn vững chắc. RSI 14 tuần dao động trong vùng tăng giá từ 60.00 đến 80.00, phản ánh lực mua mạnh mẽ.

Nếu USD/CAD tiếp tục vượt qua mức đỉnh intraday gần 1.4240, cặp tiền này có thể tiến tới mức kháng cự 1.4300 và 1.4350, mức cao nhất vào tháng 3/2020. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới mức thấp của tháng 11 tại 1.3928, USD/CAD có thể quay lại kiểm tra mức hỗ trợ 1.3900, tiếp theo là mức 1.3860.

XAU/USD

Vàng đang đối mặt với sự do dự từ người mua, khi chỉ báo RSI trên biểu đồ ngày đã giảm xuống mức 50. Mức kháng cự gần nhất là 2.700 USD, một mức tròn, trước khi tiếp cận 2.720 USD. Nếu giá vàng đóng cửa trên 2.720 USD trong tuần này, nó có thể mở ra cơ hội kiểm tra mức cao kỷ lục 2.790 USD.

Nếu vàng không thể vượt qua mức 2.670 USD, nơi hội tụ giữa Fibonacci 23.6% của đợt tăng từ tháng 6 và SMA 50 ngày, thì áp lực bán có thể gia tăng, kéo giá vàng về mức hỗ trợ tiếp theo tại 2.600 USD (Fibonacci 38.2% và SMA 100 ngày), và xa hơn là 2.540 USD (Fibonacci 50%).

Nhận định chung

Thị trường tài chính hôm nay đang phản ánh những diễn biến đáng chú ý từ tuần qua. Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục suy yếu do kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ giữ lãi suất thấp, trong khi đồng USD mạnh lên, đặc biệt là trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ cao. Thị trường châu Á lạc quan nhờ các biện pháp nới lỏng tiền tệ từ các ngân hàng trung ương, tuy nhiên nền kinh tế Trung Quốc vẫn gặp khó khăn, với doanh số bán lẻ thấp hơn dự báo. Đồng AUD giữ vững trước quyết định lãi suất của Fed, nhưng căng thẳng thương mại Mỹ-Trung tác động tiêu cực. Trong khi đó, đồng Euro tiếp tục đối mặt với áp lực từ USD. Các sự kiện quan trọng trong tuần này bao gồm quyết định lãi suất của Fed và BoJ, hứa hẹn sẽ có ảnh hưởng lớn đến thị trường tiền tệ toàn cầu.