Lập trường "diều hâu" của Fed gây bán tháo, ba chỉ số Mỹ giảm mạnh nhất 1 tháng

Tổng quan thị trường

Ngày hôm qua, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã đưa ra những nhận định "diều hâu" (hawkish), làm dấy lên nghi ngờ về triển vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 12, khiến tâm lý né tránh rủi ro của thị trường tăng cao và dẫn đến một đợt bán tháo quy mô lớn trên thị trường chứng khoán Mỹ. Cả ba chỉ số chứng khoán chính đồng loạt ghi nhận mức giảm một ngày lớn nhất trong một tháng, với chỉ số Nasdaq giảm hơn 2%, S&P và Dow Jones giảm hơn 1%. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà giảm, với Disney và Tesla (doanh thu hàng quý kém khả quan) là những mã giảm mạnh nhất; cổ phiếu chip và các cổ phiếu liên quan đến AI cũng bị ảnh hưởng nặng nề, với Nvidia và AMD đều giảm hơn 3%. Do ảnh hưởng này, giá trái phiếu kho bạc Mỹ quay đầu giảm, khiến lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm rời khỏi mức thấp nhất trong hai tuần. Trên thị trường ngoại hối, chỉ số đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần, trong khi đồng Nhân dân tệ ngoài khơi tăng vượt mốc 7.10, đạt mức cao nhất trong hai tuần. Thị trường tiền điện tử rơi vào thị trường gấu (bear market), với Bitcoin giảm xuống dưới 100.000 USD và Ethereum có lúc giảm hơn 10%. Về hàng hóa cơ bản, giá dầu thô phục hồi đôi chút, trong khi vàng, sau khi liên tục đạt mức cao nhất trong ba tuần trong phiên, đã quay đầu giảm.

Điểm nóng đáng chú ý

Hạ viện Mỹ thông qua dự luật chi tiêu tạm thời

Hạ viện Quốc hội Mỹ đã bỏ phiếu thông qua dự luật chi tiêu tạm thời của chính phủ liên bang, đánh dấu một bước đi quyết định nhằm chấm dứt đợt "đóng cửa" chính phủ dài nhất trong lịch sử Mỹ. Sau khi kết thúc đóng cửa, chính phủ sẽ phải đối mặt với một quá trình khởi động lại kéo dài, có thể mất vài ngày hoặc thậm chí hơn một tuần để trở lại hoạt động bình thường. Văn phòng Ngân sách Quốc hội ước tính việc đóng cửa kéo dài sáu tuần sẽ làm giảm 1.5 điểm phần trăm GDP quý IV, cuối cùng gây ra khoản thiệt hại ròng khoảng 11 tỷ USD.

Vàng phục hồi mạnh mẽ! Citi dự báo đạt 6000 USD

Citi cho rằng, trong kịch bản thị trường bò (bull market), giá vàng sẽ tăng lên 6000 USD vào năm 2027. Logic cốt lõi là sự mất cân đối lớn giữa tài sản toàn cầu và thị trường vàng vật chất nhỏ bé. Báo cáo ước tính, chỉ cần việc phân bổ tài sản vàng của các hộ gia đình toàn cầu tăng 1.5% cũng sẽ tiêu thụ hết nguồn cung khai thác trong 18 năm, và sự mất cân bằng này chỉ có thể được giải quyết bằng việc giá tăng vọt. Đồng thời, lực lượng thúc đẩy đợt tăng giá này chủ yếu là các nhà đầu tư Mỹ, chứ không phải các ngân hàng trung ương, với dòng vốn đổ vào ETF đóng góp phần lớn vào mức tăng toàn cầu.

Trọng tâm quan sát (GMT+8)

18:00 EU GDP Khu vực đồng Euro quý III (sửa đổi) (YoY)

22:20 US Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic (thành viên bỏ phiếu FOMC 2018)

23:05 US Bài phát biểu về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ của Chủ tịch Fed Kansas, Schmid (thành viên bỏ phiếu FOMC 2025)

Qua đêm

03:30 US Chủ tịch Fed Dallas, Logan (thành viên bỏ phiếu FOMC 2026) tham gia một cuộc trò chuyện bên lò sưởi

04:20 US Chủ tịch Fed Atlanta, Bostic (thành viên bỏ phiếu FOMC 2027) tham dự một cuộc họp và tham gia đối thoại