Cổ phiếu – Trái phiếu – Vàng – Dầu đồng loạt giảm: Lợi suất trái phiếu Mỹ lên đỉnh hai tháng

Tổng quan thị trường

Trong bối cảnh thị trường chờ đợi cuộc họp FOMC quan trọng của Fed, tâm lý thận trọng bao trùm Phố Wall, khiến cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt điều chỉnh. S&P 500 và Nasdaq chấm dứt chuỗi tăng bốn phiên liên tiếp.

Ở nhóm cổ phiếu đơn lẻ, Tesla giảm hơn 3%; trong khi Nvidia phục hồi gần 2% nhờ thông tin liên quan đến chip H200, kéo theo đà tăng hai ngày liên tiếp của chỉ số bán dẫn.

Hoạt động M&A tiếp tục dẫn dắt biến động theo ngành: tin tức Paramount và Netflix cùng theo đuổi thương vụ với Warner Bros khiến giá cổ phiếu các bên biến động mạnh — Paramount tăng 9%, Warner Bros tăng hơn 4%, còn Netflix giảm hơn 3%. Cổ phiếu Confluent tăng vọt 29% sau thông tin sẽ được IBM mua lại.

Thị trường trái phiếu chịu áp lực bán mạnh, lợi suất trái phiếu chính phủ tại Mỹ và châu Âu đồng loạt tăng. Bình luận mang tính “diều hâu” từ các quan chức ECB khiến thị trường đặt cược châu Âu sẽ tăng lãi suất vào năm tới, đẩy lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất trong 9 tháng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên mức đỉnh hơn hai tháng.

Trên thị trường ngoại hối và tiền mã hóa, chỉ số DXY quay lại mốc 99.00. Bitcoin bật lên trên 92.000 USD rồi nhanh chóng đảo chiều, giảm gần 3%. Hàng hóa cơ bản phần lớn suy yếu: dầu thô giảm hơn 2% và chấm dứt chuỗi tăng ba phiên; giá vàng quay đầu giảm và hợp đồng tương lai đóng cửa ở mức thấp nhất tháng; bạc cũng điều chỉnh khỏi mức đỉnh kỷ lục trong phiên. Chỉ riêng đồng LME tiếp tục phá đỉnh lịch sử.

Dự báo điểm nóng● Ray Dalio (Bridgewater) cảnh báo chu kỳ rủi ro chồng chéo

Nhà sáng lập Bridgewater cho rằng nền kinh tế toàn cầu sẽ đối mặt rủi ro cao trong 1–2 năm tới khi ba chu kỳ — nợ, xung đột chính trị và địa chính trị — cùng hội tụ. Mặc dù ngành AI xuất hiện dấu hiệu bong bóng, ông nhấn mạnh yếu tố quyết định bong bóng có nổ hay không nằm ở thắt chặt tiền tệ hoặc áp lực buộc phải bán tài sản để đáp ứng nghĩa vụ nợ.

● Giám đốc kinh tế Hoa Kỳ Bessent "hé lộ trước"

Theo Bessent, mặc dù từng xảy ra sự cố chính phủ đóng cửa, kinh tế Mỹ năm nay vẫn có thể kết thúc với mức tăng trưởng GDP thực 3%. Mùa mua sắm cuối năm được đánh giá “rất mạnh mẽ”, tình hình kinh tế nhìn chung tốt hơn dự kiến. Ông dự báo lạm phát năm sau sẽ “giảm đáng kể” và lưu ý rằng thị trường trái phiếu “vừa trải qua năm tốt nhất kể từ 2020”.

Sự kiện cần chú ý (GMT+8)

19:00 – Hoa Kỳ: Chỉ số niềm tin doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 11

23:00 – Hoa Kỳ: Số lượng vị trí tuyển dụng JOLTs tháng 10

01:00 (rạng sáng ngày mai) – Hoa Kỳ: Báo cáo Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (EIA)