Financial Conduct Authority

Linearđã đồng ý với các sự kiện nêu trong thông báo, cũng như trách nhiệm pháp lý đối với các vi phạm được xác định. nó tranh chấp hình phạt được áp dụng và đã chuyển vấn đề hình phạt lên tòa án cấp trên. trọng tài cấp trên sẽ xác định (nếu có) hành động thích hợp nào để fca thực hiện, và chuyển vấn đề cho fca với những hướng dẫn mà trọng tài cho là phù hợp. trước tháng 8 năm 2015, Linear có giới hạn giám sát thủ công đối với giao dịch được thực hiện thông qua tiếp cận thị trường trực tiếp (dma). khi nào Linear Mô hình kinh doanh của thay đổi và khối lượng giao dịch tăng lên, việc giám sát thủ công này đã không cung cấp sự giám sát đầy đủ. cho đến tháng 11 năm 2014, Linear nhầm tưởng rằng nó có thể dựa vào giám sát sau giao dịch do các nhà môi giới thực hiện mà qua đó nó thực hiện các giao dịch. fca nêu rõ trong thông báo quyết định của mình rằng khoản tiền phạt £ 409.300 nên được áp dụng đối với Linear vì đã vi phạm nguyên tắc 3 do không quan tâm hợp lý để tổ chức và kiểm soát các công việc của mình một cách có trách nhiệm và hiệu quả với các hệ thống quản lý rủi ro đầy đủ liên quan đến việc phát hiện và báo cáo các trường hợp lạm dụng tiềm năng trên thị trường từ ngày 14 tháng 1 năm 2013 đến ngày 9 tháng 8 năm 2015. Linear là một công ty được ủy quyền cung cấp cho khách hàng của mình một loạt các dịch vụ môi giới, bao gồm quyền truy cập để thực hiện giao dịch thông qua dma điện tử. như với bất kỳ nhà môi giới nào khác, vốn có trong Linear hoạt động kinh doanh của họ là rủi ro mà khách hàng có thể lạm dụng thị trường. Linear không đánh giá cao sự cần thiết phải thực hiện giám sát riêng biệt dựa trên thông tin có sẵn và quan điểm của nó. sự phụ thuộc vào sự giám sát của nhà môi giới là sai. vào tháng 11 năm 2014, Linear nhận thức được sự cần thiết phải có hệ thống giám sát sau thương mại của riêng mình và thực hiện các bước để tìm nguồn và triển khai một hệ thống tự động. tuy nhiên, phải đến ngày 10 tháng 8 năm 2015, Linear đã có các hệ thống hiệu quả để khắc phục vi phạm. giải quyết vấn đề lạm dụng thị trường là ưu tiên của fca và các công ty được kỳ vọng sẽ đóng vai trò của mình bằng cách đảm bảo rằng họ luôn có thể xác định và quản lý các rủi ro lạm dụng thị trường mà họ phải đối mặt. Bên cạnh đó, các công ty được yêu cầu xác định nơi có cơ sở hợp lý để nghi ngờ việc lạm dụng thị trường đã xảy ra và gửi báo cáo cho fca. các báo cáo giao dịch đáng ngờ (strs) và báo cáo giao dịch và đơn đặt hàng đáng ngờ (stors) là những thông tin quan trọng đối với fca trong việc phát hiện lạm dụng thị trường. đây là trường hợp đầu tiên được hoàn thành theo một quy trình mới được áp dụng cho các trường hợp tranh chấp một phần. nó cho phép các công ty hoặc cá nhân bị điều tra đồng ý với một số yếu tố của vụ việc và tranh cãi với những người khác. điều này có nghĩa là họ vẫn đủ điều kiện để được chiết khấu lên đến 30% cho bất kỳ hình phạt nào được áp dụng. trong trường hợp này, Linear sự kiện và trách nhiệm pháp lý đã thỏa thuận, nhưng tranh chấp mức phạt được nêu trong thông báo quyết định. nếu không có khoản giảm giá này, tiền phạt sẽ là 584.700 bảng Anh.