Australia Securities & Investment Commission

thông cáo báo chí (23-141mr) asic phát hành lệnh dừng ddo đầu tiên do không thực hiện các bước hợp lý trong phân phối cfd được xuất bản ngày 2 tháng 6 năm 2023 asic đã đưa ra lệnh dừng tạm thời ngăn chặn Mitrade Global Pty Ltd ( MiTRADE ) từ việc mở tài khoản giao dịch hoặc giao dịch hợp đồng chênh lệch (cfds) hoặc hợp đồng ngoại hối ký quỹ (margin fx) cho nhà đầu tư bán lẻ. hành động của asic là để đáp lại những lo ngại rằng MiTRADE đã không thực hiện các bước hợp lý có khả năng dẫn đến việc tiến hành phân phối nhất quán với xác định thị trường mục tiêu (tmd) của mình. hành động này là lần đầu tiên asic sử dụng quyền ra lệnh dừng nhằm phản ứng với việc vi phạm nghĩa vụ các bước hợp lý liên quan đến một sản phẩm tài chính kể từ khi nghĩa vụ thiết kế và phân phối (ddo) có hiệu lực vào tháng 10 năm 2021. asic lo ngại rằng MiTRADE dựa vào bảng câu hỏi của nhà đầu tư bán lẻ có sai sót đáng kể như một bước quan trọng để tuân thủ nghĩa vụ của mình. khi đăng ký tài khoản giao dịch, MiTRADE bảng câu hỏi của đã nhắc nhở nhà đầu tư bán lẻ tiềm năng xem xét bất kỳ "câu trả lời không thể chấp nhận" nào cho thấy rằng nhà đầu tư không có khả năng nằm trong thị trường mục tiêu của sản phẩm. hơn nữa, MiTRADE cho phép các nhà đầu tư bán lẻ cố gắng không giới hạn để vượt qua bảng câu hỏi. asic cũng lo ngại rằng MiTRADE Các bước của nó nhằm giảm khả năng hành vi phân phối không nhất quán với tmd bao gồm đánh giá không đầy đủ về việc liệu các nhà đầu tư bán lẻ có khả năng tham gia thị trường mục tiêu cho CFD hay không, trong bảng câu hỏi hay cách khác. asic đã cân nhắc điều đó MiTRADE bảng câu hỏi của: không tìm hiểu đầy đủ về mục tiêu và nhu cầu của các nhà đầu tư bán lẻ để cho phép MiTRADE để đánh giá đầy đủ liệu các nhà đầu tư có khả năng tham gia vào thị trường mục tiêu được mô tả trong tmd của nó đối với các sản phẩm CFD và FX ký quỹ phức tạp, có rủi ro cao, có đòn bẩy hay không; và thiếu mức độ cụ thể cần thiết để đánh giá đầy đủ liệu việc phân phối cho các nhà đầu tư bán lẻ có phù hợp với MiTRADE tiêu chí thị trường mục tiêu của chúng tôi về kiến ​​thức và kinh nghiệm, liên quan đến giao dịch CFD và giao dịch ký quỹ. theo ddo, nhà phát hành và nhà phân phối sản phẩm tài chính phải thực hiện các bước hợp lý sẽ hoặc có khả năng hợp lý dẫn đến hành vi phân phối liên quan đến nhà đầu tư bán lẻ nhất quán với tmd cho sản phẩm. lệnh dừng tạm thời có hiệu lực trong 21 ngày trừ khi được thu hồi trước đó. asic đã đưa ra lệnh tạm thời để bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ mua CFD hoặc giao dịch ký quỹ từ MiTRADE , khi những sản phẩm đó có thể không phù hợp với mục tiêu, tình hình hoặc nhu cầu tài chính của họ. mệnh lệnh không ngăn cản MiTRADE các khách hàng hiện tại của họ khỏi việc thay đổi hoặc đóng các vị thế CFD của họ. Cho đến nay, asic đã ban hành 41 lệnh dừng tạm thời theo ddo, bao gồm cả lệnh MiTRADE . trong số 41 lệnh dừng tạm thời được ban hành, 33 lệnh đã được dỡ bỏ sau các hành động được thực hiện bởi các thực thể nhằm giải quyết những lo ngại của asic hoặc khi các sản phẩm bị thu hồi, và 8 lệnh vẫn được giữ nguyên. asic đã tiến hành giám sát có mục tiêu để kiểm tra xem các nhà phát hành và phân phối sản phẩm có tuân thủ ddo hay không. khi các công ty không làm điều đúng đắn, asic có thể thực hiện hành động nhanh chóng theo ddo để ngăn chặn hành vi kém cỏi và ngăn chặn nguy cơ gây tổn hại cho người tiêu dùng. vào ngày 3 tháng 5, asic đã kêu gọi các nhà phát hành sản phẩm đầu tư 'nâng tầm trò chơi của họ' sau khi đánh giá ban đầu nhận thấy có nhiều cơ hội để cải thiện cách họ đáp ứng các nghĩa vụ thiết kế và phân phối của mình. báo cáo 762 nghĩa vụ thiết kế và phân phối: sản phẩm đầu tư (đại diện 762) phác thảo các phát hiện đánh giá và hành động mà asic thực hiện để phản hồi (tham khảo 23-115mr). cfds và ký quỹ fx là các hợp đồng phái sinh có đòn bẩy cho phép khách hàng suy đoán sự thay đổi giá trị của tài sản cơ bản, chẳng hạn như tỷ giá hối đoái (trong trường hợp ký quỹ fx), chỉ số thị trường chứng khoán, cổ phiếu đơn lẻ, hàng hóa hoặc tài sản tiền điện tử. Lệnh can thiệp sản phẩm của asic đối với cfds đã tăng cường bảo vệ người tiêu dùng sau các cuộc đánh giá vào năm 2017, 2019 và 2020 cho thấy hầu hết khách hàng bán lẻ đều mất tiền khi giao dịch cfds (tham khảo 20-254mr). vào tháng 4 năm 2022, asic đã gia hạn lệnh này thêm 5 năm nữa đến ngày 23 tháng 5 năm 2027 (tham khảo 22-082mr). Trang web moneysmart của asic có thêm thông tin về giao dịch ngoại hối và CFD. ghi chú của người biên tập: sau phiên điều trần vào ngày 22 tháng 6 năm 2023, asic đã gia hạn lệnh dừng tạm thời đối với MiTRADE cấm hành vi tương tự được quy định trong lệnh dừng tạm thời ban đầu. ghi chú của biên tập viên 2: tuân theo lệnh dừng tạm thời được đưa ra vào ngày 22 tháng 6 năm 2023, MiTRADE giải quyết những lo ngại của asic về việc không thực hiện các bước hợp lý có khả năng dẫn đến việc tiến hành phân phối nhất quán với tmd của nó. asic đã thu hồi lệnh dừng vào ngày 26 tháng 7 năm 2023.