Mohicans markets：Tỷ lệ lo lắng của thị trường tăng vọt làm suy yếu nền Kinh tế toàn cầu OPEC + Cảnh báo về khả năng cắt giảm sản lượng làm tăng giá dầu

Sự kiện tài chính

Tối nay, Hoa Kỳ sẽ công bố một số dữ liệu kinh tế, chẳng hạn như giá trị PMI sản xuất và dịch vụ ban đầu của Markit ở Hoa Kỳ vào tháng 8, tổng số doanh số bán nhà mới hàng năm ở Hoa Kỳ vào tháng 7 và chỉ số sản xuất của Richmond Fed trong Tháng tám. Các thị trường sẽ theo dõi xem liệu những dữ liệu kinh tế này có tiết lộ rằng Hoa Kỳ đang tiến vào một cuộc suy thoái hay không.

Góc nhìn toàn cầu - Danh sách các thị trường chính

Hôm thứ Hai 22/8, vàng giao ngay giảm mạnh trước thị trường châu Âu. Mức cao nhất đã từng giảm khoảng 21 USD và xuống dưới mốc 1730 USD, cuối cùng đóng cửa giảm 0,61% ở mức 1736,47 USD / ounce. Đáng chú ý là vàng đã đóng cửa âm trong sáu ngày liên tiếp. Bạc giao ngay đóng cửa giảm 0,28% ở mức 18,99 USD / ounce.

Chỉ số đô la Mỹ đạt được bốn lần tích cực liên tiếp và tăng lên mức cao 109,11 lần đầu tiên kể từ ngày 14 tháng 7, và cuối cùng đóng cửa tăng 0,78% ở mức 108,94. Lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng trên 3%, cao nhất kể từ ngày 21/7, đóng cửa ở mức 3,24%. Đồng euro giảm xuống dưới mức thấp trước đó là 0,9952 so với đồng đô la, tiếp tục chạm mức thấp mới kể từ năm 2002.

Về dầu thô, hai loại dầu trong ngày có sự biến động lớn, và hai loại dầu này đều lặn trước thị trường Mỹ. Dầu thô WTI có lúc giảm 4%, sau đó tăng mạnh và có lúc quay đầu tăng gần 1%, cuối cùng đóng cửa tăng 0,8% lên 90,59 USD / thùng. Dầu thô Brent cũng kéo dài mức giảm hàng ngày lên 3%, sau đó tăng mạnh hơn 1% và cuối cùng đóng cửa tăng 0,96% ở mức 96,68 USD / thùng.

Chứng khoán Mỹ giảm trong cả ngày, chỉ số Dow đóng cửa giảm 1,91%, Nasdaq và S&P 500 đóng cửa lần lượt giảm 2,55% và 2,14%. Hầu hết các lĩnh vực như chip và khái niệm WSB thường đóng cửa thấp hơn. AMC Cinemas đóng cửa giảm khoảng 42%, và 3B Home đóng cửa giảm khoảng 16%.

Chứng khoán châu Âu tiếp tục giảm. DAX của Đức đóng cửa giảm 2,32% ở mức 13.230,57 điểm. Chỉ số FTSE 100 của Anh đóng cửa giảm 0,21% ở mức 7.533,79 điểm. Chỉ số European Stoxx 50 đóng cửa giảm 1,93% xuống 3.658,22 điểm.

Kim loại

Giờ Bắc Kinh hôm thứ Hai 22/8, vàng giao ngay đang dao động gần mức thấp nhất trong 4 tuần và hiện đang giao dịch quanh mức 1.737 USD. Qua đêm, giá vàng tiếp tục giảm, chạm mức tối thiểu 1.727,69 USD / ounce, thấp nhất kể từ ngày 28/7 và đóng cửa trong 6 ngày giao dịch liên tiếp. Khi các nhà đầu tư ngày càng lo ngại rằng động thái kiềm chế lạm phát của Mỹ và châu Âu sẽ làm suy yếu nền kinh tế toàn cầu, nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ đã tăng trở lại, giúp đồng bạc xanh đạt mức cao nhất trong hơn 5 tuần, tiến gần mức cao nhất trong gần hai thập kỷ. thiết lập vào tháng Bảy, làm tăng thêm giá vàng. Cuộc đàn áp đã rõ ràng. Và thị trường đang mong đợi một bài phát biểu diều hâu từ Chủ tịch Fed Powell tại cuộc họp thường niên ở Jackson Hole vào tuần này.

Tiếp theo trong ngày: Ngày giao dịch này sẽ mở ra các giá trị PMI sản xuất Markit tháng 8 ban đầu cho Pháp, Đức, khu vực đồng euro, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ. Thị trường hiện đang kỳ vọng một hoạt động tồi tệ hơn so với tháng Bảy. Hơn nữa, dự kiến rằng giá trị PMI của Pháp, Đức và khu vực đồng euro sẽ càng xa đường 50 của sự thịnh vượng và suy giảm, điều này sẽ cung cấp thêm động lực đi lên cho đồng đô la trong ngắn hạn, điều này có thể tiếp tục kìm hãm giá vàng nhưng được kỳ vọng sẽ hỗ trợ giá vàng trong trung và dài hạn.

Phe tăng giá

[Nền kinh tế Vương quốc Anh thu hẹp kỷ lục 11% vào năm 2020, mức tồi tệ nhất kể từ năm 1709]

[Citi dự báo lạm phát của Vương quốc Anh sẽ đạt đỉnh 18% vào đầu năm 2023]

[Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ hạ dự báo tăng trưởng kinh tế trong tháng 10 để phản ánh mức tiêu thụ yếu hơn]

[Cổ phiếu S. giảm mạnh xuống mức thấp nhất gần hai tuần]

[Ukraine cấm tổ chức lễ kỷ niệm Ngày Độc lập; Liên Hợp Quốc cho biết chiến tranh đã giết chết hơn 5.500 dân thường]

[Ukraine đã huy động được khoảng 855 triệu hryvnia để mua máy bay không người lái cho quân đội]

Tổng hợp lại, các thị trường đang tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề của Ngân hàng Trung ương Jackson Hole vào thứ Sáu để hiểu rõ hơn về mức độ tích cực của Fed trong việc tăng lãi suất trong tương lai. Các nhà phân tích kỳ vọng Powell nghe có vẻ diều hâu, kỳ vọng này có xu hướng hỗ trợ thêm cho đồng đô la Mỹ và kìm hãm giá vàng. Giá vàng đang có xu hướng tiếp tục kiểm tra ngưỡng hỗ trợ gần mức thấp nhất 1711,38 vào ngày 27 tháng 7, hoặc thậm chí gần mốc 1700 và hỗ trợ của dải Bollinger Band thấp hơn không còn xa. Ở trên, hãy chú ý đến vùng kháng cự gần đường trung bình động 5 ngày tại 1748,22. Ngoài ra, dữ liệu PMI tháng 8 của châu Âu và Hoa Kỳ sẽ được công bố vào ngày giao dịch này và dữ liệu PCE tháng 7 của Mỹ được công bố vào thứ Tư cũng thiên về đô la Mỹ và giá vàng âm. Các nhà đầu tư cần phải cảnh giác để xem liệu đồng đô la có thể phá vỡ ngưỡng kháng cự gần 109,30, mức cao nhất gần 20 năm được thiết lập vào tháng Bảy hay không.

Dầu thô

Vào đầu giờ giao dịch hôm thứ Ba 23/8, theo giờ Bắc Kinh, dầu của Mỹ hiện ở mức 91,11 USD / thùng.

Giá dầu tăng trở lại từ mức thấp trong phiên hôm thứ Hai, do thị trường cân nhắc cảnh báo của Ả Rập Xê-út về khả năng cắt giảm sản lượng của OPEC + và giảm xuất khẩu do hư hỏng một phần đường ống dẫn dầu CPC ở Nga. Các thị trường cũng đang đánh giá khả năng thỏa thuận hạt nhân có thể đưa dầu bị trừng phạt của Iran quay trở lại thị trường.

Chú ý trong ngày: Giá trị ban đầu của PMI sản xuất Markit của Hoa Kỳ vào tháng 8, tỷ lệ giấy phép xây dựng được sửa đổi hàng tháng ở Hoa Kỳ vào tháng 7. Những thay đổi về tồn kho dầu thô API tại Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 8 đã được công bố vào lúc 4:30 ngày thứ Tư.

Yếu tố tích cực ảnh hưởng đến giá dầu

[Các nhà đầu tư lo lắng về lập trường hiếu chiến của Fed; Chứng khoán Hoa Kỳ kết thúc thấp hơn]

[Giờ đã gần đạt được thỏa thuận hạt nhân với Iran hơn hai tuần trước]

Vào ngày 22 giờ địa phương, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Kanani cho biết tại một cuộc họp báo, cho đến nay, Iran vẫn chưa nhận được trả lời từ Mỹ về văn bản thỏa thuận cuối cùng của cuộc đàm phán về thỏa thuận hạt nhân Iran. Bộ Ngoại giao Mỹ cho biết họ đã tiến gần đến một thỏa thuận hạt nhân hơn so với hai tuần trước.

[Đã có hơn 14.000 trường hợp đậu mùa khỉ ở Hoa Kỳ]

Theo báo cáo của Đồi Capitol Hoa Kỳ ngày 21/8, sở y tế New York đã báo cáo trường hợp đầu tiên mắc bệnh đậu mùa ở khỉ vị thành niên.

Yếu tố tiêu cực ảnh hưởng đến giá dầu

[Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược và dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 35 năm]

Theo Bộ Năng lượng Hoa Kỳ, tồn kho dầu thô tại Cục Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược Hoa Kỳ đã giảm 8,1 triệu thùng trong tuần trước, xuống mức thấp nhất trong hơn 35 năm. Dữ liệu cho thấy hàng tồn kho tại Cục Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược đã giảm xuống còn 453,1 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 19/8, mức thấp nhất kể từ tháng 1/1985. Mức giảm 8,1 triệu thùng là mức lớn nhất kể từ cuối tháng Tư. 

[Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Xê Út cho biết OPEC + có thể đối mặt với những thách thức thông qua các biện pháp bao gồm cắt giảm sản lượng]

Hãng thông tấn nhà nước Ả Rập Xê-út SPA đưa tin hôm thứ Hai, dẫn lời Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Xê-út, Hoàng tử Abdulaziz phát biểu với Bloomberg News, Hoàng tử Abdulaziz nói rằng OPEC + có các phương tiện và sự linh hoạt để đáp ứng các thách thức, bao gồm cả việc cắt giảm sản lượng dầu.

[Nguồn cung cấp năng lượng của châu Âu sẽ bị giáng một đòn mới, một phần đường ống dẫn dầu CPC bị hư hại ở Nga sẽ làm giảm xuất khẩu]

Châu Âu đối mặt với sự gián đoạn nguồn cung cấp năng lượng mới khi các nhà khai thác đường ống cho biết hôm thứ Hai rằng thiệt hại đối với hệ thống đường ống vận chuyển dầu từ Kazakhstan đến Châu Âu qua Nga đã làm gia tăng lo ngại trong bối cảnh nguồn cung khí đốt tự nhiên sụt giảm.

Nhìn chung, giá dầu đã được thúc đẩy bởi cảnh báo của Ả Rập Xê-út về việc OPEC + có thể cắt giảm sản lượng, cùng với việc giảm xuất khẩu do hư hỏng một phần đường ống dẫn dầu CPC ở Nga và giá dầu tăng mạnh. Dự trữ dầu thô của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong 35 năm, điều này có thể làm nổi bật thêm những lo ngại về nguồn cung và giá dầu có thể biến động tăng trong ngắn hạn. Hàng tồn kho cũng cần chú ý đến dữ liệu API và EIA được công bố vào thứ Tư, và nếu chúng cho thấy lượng hàng tồn kho giảm hơn nữa, giá dầu có thể được thúc đẩy hơn nữa.

Ngoại hối

Chỉ số đô la tăng cao hơn vào đầu giờ giao dịch vào thứ Ba, ngày 23 tháng 8, theo giờ Bắc Kinh và hiện đang giao dịch gần mức 109,00. Đồng đô la tăng trên bảng vào thứ Hai, tăng trở lại thông qua mức ngang giá so với đồng euro. Các nhà đầu tư ngày càng lo ngại rằng việc tăng lãi suất ở Mỹ và châu Âu để kiềm chế lạm phát sẽ làm suy yếu nền kinh tế toàn cầu, vì vậy hãy tránh xa các tài sản rủi ro hơn.

Chỉ số đô la đã được hỗ trợ trong những phiên gần đây khi một số quan chức Fed nhắc lại lập trường của họ về việc thắt chặt chính sách tiền tệ tích cực. Chỉ số đô la đã tăng vào thứ Hai, chạm mức cao nhất trong 5 tuần là 109,11, không xa mức cao nhất trong 20 năm là 109,29 đạt được vào giữa tháng Bảy.

Đồng euro trong một thời gian ngắn đã giảm xuống dưới mức tương đương so với đồng đô la lần đầu tiên vào thứ Hai kể từ ngày 14 tháng 7. Cuối cùng, nó đóng cửa giảm 0,98% ở mức 0,9940.

Chi phí năng lượng tăng cao và các cuộc đình công vào mùa hè đã làm nổi bật cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt ở Vương quốc Anh, làm dấy lên lo ngại của mọi người về sự suy giảm kinh tế tiếp theo. Đồng bảng Anh đã giảm xuống mức thấp nhất ở mức 1,1741 so với đồng đô la vào thứ Hai kể từ giữa tháng Bảy. Cuối cùng, nó đóng cửa giảm 0,50% ở mức 1,1766, chỉ cách một bước so với mức thấp nhất gần hai năm rưỡi là 1,1743 đã chạm vào giữa tháng Bảy.

Đồng yên đã thoát khỏi một đợt tăng giá kể từ giữa tháng Bảy. Đồng đô la đóng cửa tăng 0,45% so với đồng yên Mỹ ở mức 137,49 vào thứ Hai. Theo Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai, vị thế ròng bằng đồng yên ngắn hạn của các nhà đầu tư có đòn bẩy đã giảm xuống mức thấp mới kể từ tháng 3 năm 2021.

Quan điểm của các viện tiền tệ

1. Mitsubishi UFJ: GBP / USD có thể giảm xuống 1,15 trong tháng tới

① Lee Hardman, một nhà phân tích ngoại hối tại Mitsubishi UFJ, cho biết: Triển vọng đối với đồng bảng Anh có vẻ không tốt và đồng bảng Anh có thể giảm nhiều hơn chúng tôi mong đợi so với đồng đô la trong những tháng tới.

② Ông cũng cảnh báo rằng đồng bảng Anh có thể giảm xuống mức thấp nhất là 1,15 so với đồng đô la trong vài tháng tới.

2. ANZ: Thị trường kỳ vọng RBNZ có thể gần kết thúc quá trình thắt chặt, vì vậy đồng đô la New Zealand đang chịu áp lực

①Đồng đô la New Zealand duy trì xu hướng giảm so với đô la Mỹ. Các nhà kinh tế của ANZ kỳ vọng đồng đô la New Zealand sẽ tiếp tục chịu áp lực vì thị trường kỳ vọng Fed New Zealand sắp kết thúc chu kỳ thắt chặt. Các luận điệu diều hâu tiếp tục từ Fed, và khả năng tăng lãi suất tiếp theo (sẽ giữ lãi suất Fed ở mức cao lâu hơn), đã dẫn đến sức mạnh tiếp tục của đồng đô la. Trong khi đó, lo ngại về con đường đầy sỏi đá để tăng lãi suất đã thúc đẩy tâm lý e ngại rủi ro.

②Các nhà kinh tế kỳ vọng Fed sẽ giống như Fed New Zealand trong việc nâng lãi suất thêm ba lần trong năm nay, mỗi lần tăng 50 điểm cơ bản. Mặc dù các nhà kinh tế không tin rằng Fed New Zealand sắp kết thúc chu kỳ thắt chặt, nhưng thị trường lại giữ quan điểm ngược lại, và quan điểm này gần đây đang đè nặng lên đồng đô la New Zealand.

3. HSBC: Đồng euro và Bảng Anh sẽ tiếp tục suy yếu, nhưng không đến mức thấp nhất trong năm

①Châu Âu và Vương quốc Anh có khả năng đi vào suy thoái, vì vậy Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Anh có thể gặp khó khăn trong việc định giá thị trường về việc tăng lãi suất, điều này sẽ gây áp lực lên đồng euro và đồng bảng Anh. Các nhà kinh tế của HSBC tin rằng cả hai đồng tiền này khó có thể duy trì đà tăng ngay cả khi chúng tăng tốc và tải trước chu kỳ co lại. Một đợt tăng lãi suất lớn cũng khó có thể có tác động tích cực ngoài phản ứng “đầu gối tay ấp”. Thay vào đó, chu kỳ thu hẹp tải trước đang tăng tốc có thể làm trầm trọng thêm những lo ngại về tăng trưởng kinh tế và nguy cơ đảo ngược chính sách vào năm 2023.

②Mối lo ngại về rủi ro đã tăng lên khi lo ngại về tăng trưởng toàn cầu tiếp tục. Đồng euro và đồng bảng Anh dự kiến sẽ tiếp tục giảm theo cách tương tự, nhưng không xuống mức thấp mới trong năm.

4. Chiến lược gia của Morgan Stanley: Việc nắm giữ đô la tiền mặt trông hấp dẫn hơn so với chứng khoán Mỹ

①Andrew Sheets của Morgan Stanley nói rằng việc nắm giữ đô la bằng tiền mặt có vẻ hấp dẫn hơn so với chứng khoán Mỹ. Trong khi đó, niềm tin của các nhà đầu tư vào sự phục hồi toàn cầu của chứng khoán đang bắt đầu dao động. Giờ đây, tiền mặt mang lại lợi suất, tính thanh khoản cao hơn và tổng lợi nhuận trong 12 tháng tốt hơn so với cổ phiếu Hoa Kỳ, Kho bạc Hoa Kỳ và trái phiếu tín dụng Hoa Kỳ. Trang tính ủng hộ việc nắm giữ tiền mặt vào thời điểm mà các nhà đầu tư bắt đầu nhận ra rằng bảng cân đối kế toán của Fed sắp diễn ra.

②Cái gọi là thắt chặt định lượng sẽ lên đến đỉnh điểm vào tháng tới, điều này làm trầm trọng thêm áp lực đối với các tài sản rủi ro do kỳ vọng tăng lãi suất. Cho đến nay, việc tăng lãi suất đã thu hút được hầu hết sự chú ý của thị trường.

5. Citi: Kỳ vọng về một giọng điệu ôn hòa hơn từ Fed có thể đang mờ dần, khuyến nghị mua USD dài hạn, v.v.

①Tom Fitzpatrick, chiến lược gia kỹ thuật chính của Citi, cho biết công việc của Fed còn lâu mới hoàn thành. Họ cần tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào tháng 9 cho đến khi lạm phát (hoặc các yếu tố khác) giảm xuống. Để đạt được mục tiêu đó trong thời gian tới mà không có suy thoái kinh tế và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng có thể là một thách thức khó khăn. Thị trường chứng khoán và tín dụng đã được cải thiện trong những tháng gần đây. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm khỏi mức cao nhất 10 năm đã chạm vào tháng Sáu. Điều tồi tệ nhất của lạm phát có thể ở phía sau chúng ta khi thị trường kỳ vọng Fed sẽ làm chậm tốc độ tăng lãi suất. 

②Và sự gia tăng lợi suất trái phiếu của Mỹ vào tuần trước và vào thứ Hai cho thấy rằng kỳ vọng rằng Fed sẽ đưa ra một giọng điệu ôn hòa hơn có thể đang suy yếu và thị trường có thể bắt đầu biến động trở lại. Fitzpatrick khuyến nghị rút ngắn thu nhập cố định, mua đồng đô la, đóng cửa hoặc bán khống cổ phiếu, bán vàng và mua năng lượng dài hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Thông tin trong tài liệu này chỉ dành cho lời khuyên chung. Nó không xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của bạn. Mohicans Markets đã cố gắng hết sức để đảm bảo tính chính xác của thông tin kể từ ngày xuất bản. Mohicans Markets không bảo đảm hoặc tuyên bố về tài liệu này. Các ví dụ trong tài liệu này chỉ mang tính chất minh họa. Trong phạm vi được pháp luật cho phép, Mohicans Markets và các nhân viên của Mohicans Markets sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh dưới bất kỳ hình thức nào, kể cả sơ suất, từ bất kỳ thông tin nào được cung cấp hoặc bỏ qua từ tài liệu này. các khoản phí, được nêu trong các tuyên bố công bố sản phẩm có sẵn trên trang web Mohicans Markets và cần được cân nhắc trước khi quyết định giao dịch với các sản phẩm này. Các công cụ phái sinh có thể rủi ro và thua lỗ có thể vượt quá khoản thanh toán ban đầu của bạn. Mohicans Markets khuyên bạn nên tìm kiếm lời khuyên độc lập.

MohicansMarkets, (Viết tắt: MHMarkets hoặc MHM, tên tiếng Trung: Mai hui), Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc số 001296777.)