Mohicans markets：Tập trung vào giải pháp lãi suất của ECB trong tuần này

Chứng khoán của Hoa Kỳ và Canada bị đóng cửa;  Giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô Brent của ICE kết thúc sớm hơn lúc 01:30 GMT ngày hôm sau;  Giao dịch hợp đồng kim loại quý và dầu thô của CME kết thúc sớm hơn lúc 02:30 GMT ngày hôm sau.

Vào lúc 19:30, Vương quốc Anh sẽ công bố kết quả bầu cử lãnh đạo Đảng Bảo thủ, và lãnh đạo Đảng Bảo thủ sẽ là Thủ tướng mới của Vương quốc Anh.  Nhiều người dự đoán rằng Truss sẽ trở thành tân Thủ tướng Anh và đồng bảng Anh có thể đối mặt với nguy cơ giảm giá.  Truss nói rằng Ngân hàng Trung ương Anh có trách nhiệm giảm lạm phát.  Cô từ chối bình luận về việc liệu cô có ủng hộ một đợt tăng lãi suất đáng kể hay không, nói rằng cô có “niềm tin lớn” vào sự độc lập của Ngân hàng Trung ương Anh.

Cuộc họp cấp bộ trưởng các nước sản xuất dầu OPEC và ngoài OPEC đã được tổ chức.  Theo Wall Street Journal, các nguồn tin cho biết OPEC + có thể giữ nguyên sản lượng tại cuộc họp hôm thứ Hai, và Nga cho biết họ phản đối việc cắt giảm sản lượng của OPEC +.

Quan điểm toàn cầu - Danh sách các thị trường chính

Vào thứ Sáu, ngày 2 tháng 9, vàng giao ngay đã phục hồi mốc $ 1710, một khi tăng lên sát mốc $ 1720, cuối cùng đóng cửa tăng 0,91% ở mức $ 1712,84 mỗi ounce;  bạc giao ngay tăng trở lại mức cao, cuối cùng kiểm tra mốc 18 USD, cuối cùng đóng cửa tăng 1,23% ở mức 18,06 USD / ounce.  Chỉ số đô la Mỹ phục hồi sau khi chạm mức thấp hàng ngày, phục hồi phần lớn mức đã mất trong ngày, cuối cùng đóng cửa giảm 0,046% ở mức 109,63;  lợi tức trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức 3,2%, cuối cùng đóng cửa ở mức 3,193%;  lợi tức trái phiếu kỳ hạn hai năm của Hoa Kỳ giảm xuống mức cao nhất là 3,50%, cuối cùng đóng cửa ở mức 3,393%.  Về dầu thô, dầu thô WTI tiến sát mốc 90 USD, sau đó trả lại phần lớn mức tăng trong ngày, cuối cùng đóng cửa tăng 0,76% ở mức 87,06 USD / thùng;  Dầu thô Brent đóng cửa tăng 1,25% lên 93,31 USD / thùng.  Chứng khoán Mỹ tăng trước khi giảm, ba chỉ số chứng khoán giảm hơn 1%, chỉ số S&P 500 đóng cửa giảm 1,07%, Nasdaq đóng cửa giảm 1,31%, chỉ số Dow đóng cửa giảm 1,07%;  trước khi ba chỉ số chứng khoán tăng hơn 1%.  Chứng khoán châu Âu đóng cửa tăng trên bảng, chỉ số DAX của Đức đóng cửa tăng 3,33%, chỉ số CAC40 của Pháp đóng cửa tăng 2,21%, chỉ số FTSE 100 đóng cửa tăng 1,86%, chỉ số IBEX35 của Tây Ban Nha tăng 1,62%, chỉ số FTSE của Ý đóng cửa tăng 2,91%,  Chỉ số Stoxx 50 của Châu Âu đóng cửa tăng 2,54%.

Kim loại

Đầu giờ giao dịch ngày thứ Hai 5/9 theo giờ Bắc Kinh, vàng giao ngay hiện giao dịch gần 11.708,53 USD / ounce.  Giá vàng giao ngay quốc tế giảm tuần thứ ba liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong ngày kể từ ngày 21/7 xuống 1.688,71 USD / ounce.  Chỉ số Hoa Kỳ tăng tuần thứ ba liên tiếp, chạm mức cao nhất trong ngày lên mốc 110 kể từ cuối tháng 6 năm 2002. Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ tăng trong tháng 8, về cơ bản nó không thể làm lung lay chiến lược tăng lãi suất mạnh của Cục Dự trữ Liên bang.  Hoa Kỳ đang phải đối mặt với việc giảm nguồn cung lao động vĩnh viễn và còn một chặng đường dài để bình thường hóa lạm phát.

Theo bài viết này, vàng giao ngay giảm 1,60% trong tuần xuống 1.710,77 USD / ounce;  chỉ số đô la tăng 0,36% lên 109,227.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào tháng 8 cho thấy Fed sẽ tin rằng thị trường việc làm có thể chịu được sự thắt chặt mạnh mẽ hơn.  Bất chấp thực tế là việc làm của Hoa Kỳ sẽ chậm lại khi lãi suất tăng lên làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế, tỷ lệ tham gia vào việc làm của Hoa Kỳ có thể bắt đầu tăng lên khi các hộ gia đình tìm cách thoát khỏi tình trạng mất sức chi tiêu thực sự.  Theo công cụ Chicagoland “Fed Watch”, các thị trường tài chính kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất 75 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tháng 9, giảm xuống 64% so với gần 75% trước đó.  Tuy nhiên, nhu cầu thị trường đối với Fed dường như vẫn còn mạnh, vì vậy Fed khó có thể để các điều kiện tài chính giảm bớt đáng kể.

Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng không thể làm lung lay sự hiếu chiến của Fed

Tư tưởng “diều hâu” của Fed hiện tại khó có thể dao động đáng kể

Nguồn cung lao động giảm kéo dài

Một chặng đường dài để bình thường hóa lạm phát

Như chúng tôi đã đề xuất vào sáng thứ Sáu, “dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn vững mạnh thay vào đó có thể bị coi là tiêu cực vì nó có thể dẫn đến việc Fed tiếp tục tăng lãi suất mạnh mẽ.  Kỳ vọng Fed sẽ gia hạn các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ đang tăng lên do dữ liệu kinh tế vững chắc ”.  Ngày càng có nhiều người Mỹ bước ra khỏi lĩnh vực này để tìm kiếm việc làm, nhưng không tìm được việc làm ngay lập tức.  Việc tăng biên chế phi nông nghiệp trong tháng 8 có thể được Fed hoan nghênh.  Tỷ lệ mở việc làm của Hoa Kỳ vẫn cao, trong khi tốc độ sa thải thấp.  Nó cho thấy rằng hầu hết các công ty vẫn muốn thuê và nền kinh tế khó có khả năng bước vào, hoặc thậm chí tiếp cận suy thoái.

Các đợt tăng lãi suất tích cực của Fed nhằm mục đích kiểm soát siêu lạm phát nghiêm trọng chưa từng thấy trong nhiều thập kỷ, nhưng điều này cũng làm dấy lên lo ngại suy thoái kinh tế.  Mặc dù vàng được coi là hàng rào chống lạm phát và là nơi trú ẩn an toàn, nhưng lãi suất cao hơn sẽ làm tăng chi phí nắm giữ vàng.  Phe diều hâu của Fed dự kiến sẽ tiếp tục ủng hộ những con bò đô la, vì vậy kim loại quý vẫn có nguy cơ giảm thêm.

Dầu thô

Đầu giờ giao dịch hôm thứ Hai 5/9, theo giờ Bắc Kinh, dầu Mỹ tăng 1,4% và hiện giao dịch quanh mức 88,37 USD / thùng; Mặc dù việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất có thể hạn chế tăng trưởng nhu cầu dầu và gia tăng lo ngại kinh tế toàn cầu kéo giá dầu đi xuống, Nga hôm thứ Bảy  ngừng hoàn toàn đường ống dẫn khí đốt tự nhiên Nord Stream-1 do phát hiện nhiều thiết bị hỏng hóc, gây thêm một trở ngại khác cho cuộc khủng hoảng năng lượng châu Âu.  Khi căng thẳng địa chính trị tiếp tục leo thang, giá dầu có thể được thúc đẩy trong ngắn hạn, với trọng tâm là cuộc họp OPEC + diễn ra trong vài ngày tới. 

Trọng tâm sẽ là việc tổ chức cuộc họp cấp bộ trưởng OPEC lần thứ 32 của các nước sản xuất dầu trong vài ngày qua.

Những yếu tố ở phe tăng giá làm ảnh hưởng giá dầu

[Đường ống dẫn khí đốt tự nhiên Beixi-1 đã đóng cửa vô thời hạn]

[Nếu EU thực hiện các hạn chế về thị thực, Nga sẽ đáp trả nghiêm khắc]

[Đường dây truyền tải điện cuối cùng của nhà máy điện hạt nhân Zaporozhye đã bị gián đoạn]

[Indonesia tăng giá xăng thông dụng nhất lên 30%]

Những yếu tố phe giảm giá làm ảnh hướng giá dầu

[Các bộ trưởng tài chính G7 đồng ý giới hạn giá dầu của Nga]

[Việc tăng lãi suất của Fed có thể làm giảm tốc độ tăng trưởng nhu cầu dầu]

[CHÚNG TA.  cổ phiếu giảm tuần thứ ba liên tiếp]

[Hàn Quốc báo cáo trường hợp thứ hai được xác nhận về bệnh đậu khỉ]

[Nguyên nhân của bệnh viêm phổi không rõ nguyên nhân ở miền bắc Argentina được xác nhận là do nhiễm trùng Legionella]

[Total và Shell khám phá trữ lượng dầu tuyệt vời]

Nhìn chung, mặc dù việc Fed tăng lãi suất có thể kìm hãm sự tăng trưởng của nhu cầu dầu, cùng với những lo ngại về kinh tế toàn cầu gia tăng, kéo giá dầu đi xuống ở một mức độ nhất định, và các bộ trưởng tài chính G7 đã đồng ý thiết lập mức trần cho giá dầu của Nga.  Tuy nhiên, trong ngắn hạn, giá dầu có thể được hưởng lợi nhiều hơn từ việc Nga sẽ dừng hoàn toàn đường ống dẫn khí đốt tự nhiên “Dòng chảy phương Bắc-1”.  Động thái của Nga sẽ khiến cuộc khủng hoảng năng lượng châu Âu trở nên tồi tệ hơn, và giá dầu dự kiến sẽ quay trở lại mốc 90;  Ngoài ra, cuộc họp cấp bộ trưởng của OPEC + sẽ được tổ chức trong ngày, và giá dầu có thể biến động mạnh trong ngắn hạn, vì vậy cần thận trọng

Ngoại hối

Vào đầu giờ giao dịch vào thứ Hai ngày 5 tháng 9, theo giờ Bắc Kinh, chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ và hiện đang giao dịch quanh mức 109,95, mức cao nhất trong 20 năm.  Theo “Fed Watch” của CME: Xác suất Fed tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 9 là 44% và xác suất tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản là 56%.

 Tỷ giá USD / JPY đóng cửa tăng 0,02% ở mức 140,22 vào thứ Sáu, tăng trên 140 lần đầu tiên kể từ năm 1998. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki cho biết hôm thứ Sáu rằng chính phủ sẽ thực hiện hành động “thích hợp” nếu cần thiết để phản ứng với tỷ giá hối đoái chạm mức 24  -năm cao, báo hiệu khả năng chính phủ can thiệp.

Dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ đã tăng hơn dự kiến trong tháng Tám, nhưng tăng trưởng tiền lương chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp tăng, khiến Cục Dự trữ Liên bang phải trả giá khi tăng lãi suất vào cuối tháng này và chỉ số đô la vào thứ Sáu tuần trước đóng cửa giảm 0,07%.  ở mức 109,59.  Chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên 109,99 vào thứ Năm, mức mạnh nhất kể từ tháng 6 năm 2002, sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết hôm thứ Sáu tại hội thảo Jackson Hole ở Wyoming rằng lãi suất cần phải ở mức cao “trong một thời gian”.  Đồng đô la Mỹ đã được giao dịch ở mức cao kể từ khi nó chống chọi với lạm phát cao.  Chỉ số đô la Mỹ giảm sau dữ liệu việc làm, nhưng đã tăng thứ ba liên tiếp hàng tuần.  Tỷ giá EUR / USD đã phục hồi một số khoản lỗ của ngày hôm trước vào thứ Sáu để đóng cửa cao hơn 0,12% nhưng vẫn dưới mệnh giá 0,9956.  Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ nhóm họp vào thứ Năm, ngày 8 tháng 9, và các thị trường tiền tệ đang đặt cược rằng họ sẽ tăng lãi suất lên 75 điểm cơ bản chưa từng có.  Tỷ giá GBP / USD đóng cửa giảm 0,28% vào thứ Sáu lúc 1,1511.

Thủ tướng mới của Anh sẽ được công bố vào thứ Hai và được nhiều người mong đợi là Bộ trưởng Ngoại giao Truss.  Tỷ giá USD / JPY đóng cửa tăng 0,02% ở mức 140,22 vào thứ Sáu, tăng trên 140 lần đầu tiên kể từ năm 1998.

Các sự kiện chính cần theo dõi vào thứ Hai: Cuộc họp bộ trưởng OPEC + sản xuất dầu lần thứ 32 được tổ chức, kết quả cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Bảo thủ Anh được công bố và thành viên chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh Mann đã có bài phát biểu.

Quan điểm của các tổ chức tiền tệ

1. TD Securities: Quyết định tăng lãi suất của ECB không có khả năng thay đổi triển vọng ngắn hạn đối với đồng euro

2. Sterling đối mặt với rủi ro giảm giá nếu Truss trở thành thủ tướng Anh

3. Mitsubishi UFJ: Chỉ định của các quan chức BOE về việc tăng lãi suất nhiều hơn để hạn chế hỗ trợ đồng bảng Anh

4. Thu nhập cố định PGIM: Không rõ ECB có cần thiết phải tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản hay không

5. ING: Và trong tuần này, Ngân hàng Châu Âu sẽ chỉ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Thông tin trong tài liệu này chỉ dành cho lời khuyên chung. Nó không xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của bạn. Mohicans Markets đã cố gắng hết sức để đảm bảo tính chính xác của thông tin kể từ ngày xuất bản. Mohicans Markets không bảo đảm hoặc tuyên bố về tài liệu này. Các ví dụ trong tài liệu này chỉ mang tính chất minh họa. Trong phạm vi được pháp luật cho phép, Mohicans Markets và các nhân viên của Mohicans Markets sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt.

MohicansMarkets, (Viết tắt: MHMarkets hoặc MHM, tên tiếng Trung: Mai hui), Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc số 001296777.)