FINRA phạt 3,75 triệu đô la đối với UBS vì báo cáo không chính xác về các vị thế quyền chọn

UBS Securities LLC đã đồng ý trả khoản tiền phạt 3.750.000 đô la như một phần của thỏa thuận dàn xếp với Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA).

Từ tháng 1 năm 2010 đến tháng 9 năm 2021, UBS đã không báo cáo và báo cáo không chính xác các vị trí quyền chọn OTC cho hệ thống Báo cáo vị trí quyền chọn lớn (LOPR) trong ít nhất 7,1 triệu trường hợp.

Hãy lưu ý rằng FINRA yêu cầu các công ty thành viên báo cáo các vị thế quyền chọn lớn cho LOPR. FINRA sử dụng thông tin LOPR để giám sát hành vi có khả năng thao túng, bao gồm các nỗ lực nhằm lũng đoạn thị trường bằng vốn chủ sở hữu cơ bản, tận dụng một vị thế quyền chọn để tác động đến giá hoặc di chuyển vốn chủ sở hữu cơ bản để thay đổi giá trị của một vị thế quyền chọn lớn.

Từ tháng 1 năm 2010 đến tháng 9 năm 2021, UBS đã không báo cáo các vị trí quyền chọn OTC cho LOPR trong khoảng 436.000 trường hợp và báo cáo không chính xác một số thông tin bắt buộc đối với các vị trí quyền chọn OTC cho LOPR trong hơn 6,6 triệu trường hợp. Những vi phạm này là do ba vấn đề công nghệ gây ra, mỗi vấn đề tồn tại trong ít nhất sáu năm.

Đầu tiên, từ tháng 1 năm 2010 đến tháng 6 năm 2018, UBS đã không báo cáo cho các vị trí LOPR trong các quyền chọn OTC đối với chứng khoán nước ngoài, nơi UBS đóng vai trò trung gian giữa các khách hàng có trụ sở tại Hoa Kỳ và các chi nhánh nước ngoài. Các vị trí trung gian này đã được đăng ký vào hệ thống của các chi nhánh nước ngoài và do đó không được đưa vào hệ thống báo cáo LOPR của UBS.

Do đó, UBS đã không thể báo cáo các vị thế quyền chọn OTC cho LOPR trong khoảng 436.000 trường hợp.

Thứ hai, từ tháng 1 năm 2010 đến tháng 9 năm 2020, UBS đã báo cáo số lượng thiếu chính xác cho LOPR trong hàng triệu trường hợp. Trong thời gian này, UBS không thể xác định một cách có hệ thống số lượng vị thế quyền chọn OTC bị khống chế và thay vào đó, họ chọn lập trình hệ thống của mình để báo cáo số lượng mặc định cho LOPR. Do đó, từ tháng 1 năm 2010 đến tháng 6 năm 2019, UBS đã báo cáo số lượng được bù đắp mặc định bằng với số lượng bán khống, báo cáo sai hầu hết các vị trí bán khống là được bù đắp hoàn toàn.

Vào tháng 7 năm 2019, UBS đã thay đổi mặc định để báo cáo số lượng cố định bằng 0 cho các vị trí mới. Báo cáo của UBS vẫn không chính xác vì (1) một số vị trí ngắn có số lượng được bảo hiểm lớn hơn 0 và (2) các vị trí tồn tại trước đó tiếp tục bị báo cáo sai là được bảo hiểm đầy đủ.

Vấn đề này đã ảnh hưởng đến phần lớn các báo cáo LOPR của UBS cho các vị thế bán khống trong quyền chọn OTC. Ví dụ: từ tháng 7 năm 2014 đến tháng 5 năm 2020, UBS đã báo cáo số lượng thiếu chính xác cho LOPR trong khoảng 6,6 triệu trường hợp.

Thứ ba, từ tháng 8 năm 2015 đến tháng 9 năm 2021, một sự cố mã hóa công nghệ đã ảnh hưởng đến báo cáo LOPR của UBS đối với một số khách hàng có thu nhập cao. Do đó, UBS đã báo cáo tên tài khoản và địa chỉ tài khoản không chính xác cho LOPR trong 24.446 trường hợp.

Do đó, UBS đã vi phạm Quy tắc FINRA 2360(b)(5) và 2010.

Ngoài ra, từ tháng 1 năm 2010 đến tháng 6 năm 2018, UBS đã đặt các vị thế trong quyền chọn OTC đối với chứng khoán nước ngoài, nơi UBS đóng vai trò trung gian giữa các khách hàng có trụ sở tại Hoa Kỳ và các chi nhánh nước ngoài với hệ thống của các chi nhánh nước ngoài không đưa vào hệ thống giám sát giới hạn vị thế của mình. Do đó, UBS đã thiết lập một số vị thế quyền chọn OTC vượt quá giới hạn vị thế hiện hành.

Ví dụ: từ tháng 5 năm 2017 đến tháng 6 năm 2018, UBS đã thiết lập ít nhất bảy vị thế, sáu vị thế thay mặt cho khách hàng và một vị thế đại diện cho tài khoản công ty, trong bốn quyền chọn OTC vượt quá giới hạn vị thế áp dụng là 25.000 hợp đồng. Các vị trí này đã vượt quá giới hạn trong khoảng thời gian từ hai ngày đến 208 ngày.

Do đó, UBS đã vi phạm Quy tắc FINRA 2360(b)(3) và 2010.

Hơn nữa, UBS đã thất bại trong việc điều tra và hành động một cách hợp lý khi có dấu hiệu đỏ về các thiếu sót trong báo cáo LOPR. UBS đã xác định ba vấn đề báo cáo được mô tả ở trên nhưng đã không thể khắc phục chúng một cách vô lý trong vài năm. Đầu tiên, UBS đã xác định vấn đề về vị trí trung gian vào tháng 11 năm 2013 và tự báo cáo vấn đề này với FINRA vào tháng 11 năm 2017, nhưng đã không khắc phục vấn đề cho đến tháng 6 năm 2018.

Ngoài ra, UBS đã xác định vấn đề về số lượng bán khống vào giữa năm 2015 và đã thuê một nhà tư vấn để xem xét vấn đề này cũng như việc tuân thủ các quy tắc báo cáo LOPR vào tháng 10 năm 2018, nhưng đã không thực hiện bất kỳ hành động khắc phục nào cho đến giữa năm 2019 và đã thực hiện không khắc phục hoàn toàn sự cố cho đến tháng 9 năm 2020.

UBS đã xác định được vấn đề về tên tài khoản và địa chỉ vào giữa năm 2018 nhưng chỉ sau khi FINRA xác định được vấn đề và nêu vấn đề này với UBS vào tháng 1 năm 2021, UBS mới xác định được nguyên nhân gốc rễ và sau đó triển khai một bản sửa lỗi có hệ thống vào tháng 9 năm 2021.

Ngoài ra, từ tháng 1 năm 2016 đến tháng 11 năm 2022, UBS đã không thiết lập và duy trì hệ thống giám sát, bao gồm các quy trình bằng văn bản, được thiết kế hợp lý để đạt được sự tuân thủ Quy tắc FINRA 2360(b)(5). Trong thời gian này, hệ thống giám sát của UBS và các thủ tục bằng văn bản về báo cáo LOPR đã không cung cấp bất kỳ đánh giá giám sát nào để xác định xem thông tin về số lượng khống được báo cáo cho LOPR có chính xác hay không.

Do đó, UBS đã vi phạm Quy tắc NASD 3010 và FINRA Quy tắc 3110 và 2010.

Ngoài tiền phạt, công ty đã đồng ý kiểm duyệt.