MHMarkets：Ngày 14 tháng 09 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

☆ Vào lúc 20:15, ECB sẽ công bố quyết định lãi suất của mình và thị trường tiền tệ cho thấy khả năng ECB tăng lãi suất là hơn 60%.

☆ Vào lúc 20:30, Hoa Kỳ sẽ báo cáo số liệu ban đầu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 9, với thị trường dự kiến là 225.000.

☆ Vào lúc 20:30, the Hoa Kỳ sẽ công bố tỷ lệ bán lẻ hàng tháng trong tháng 8, được gọi là “Dữ liệu đáng sợ”. Thị trường kỳ vọng nó sẽ giảm mạnh xuống 0,2% từ mức 0,7% của tháng trước.

☆ Vào lúc 20:30 USD Chỉ số PPI của Hoa Kỳ (Tháng 8)

☆ Vào lúc 20:45, Chủ tịch Christine Lagarde từ ECB sẽ tổ chức một cuộc họp báo.

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Chỉ số đồng đô la tăng và sau đó giảm vào thứ Tư, nhờ dữ liệu CPI tốt hơn một chút so với dự kiến, chỉ số đồng đô la đã chạm mốc 105 trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường và chốt phiên ở mức 104,76. Về lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm đã tăng cao tới 5,081% trong ngày, nhưng sau đó đã giảm xuống dưới mốc 5% và chốt phiên ở mức 4,971%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng giảm, chốt phiên ở mức 4,254%.

Giá vàng giảm do sức mạnh trong ngày của đồng đô la và giảm xuống dưới mốc 1.910, chốt phiên giảm 0,3% ở mức 1.908,12 USD/ounce. Giá bạc giảm 1% ở mức 22,83 USD/ounce.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ không đồng đều, với Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 0,2%, Nasdaq tăng 0,29% và S&P 500 tăng 0,12%. Chứng khoán phổ biến của Trung Quốc giảm điểm, với NIO giảm 4,6% và Xpeng Motor giảm hơn 3%. Daily fresh tăng hơn 18%.

Chứng khoán châu Âu chìm trong sắc đỏ, chỉ số DAX30 của Đức giảm 0,39%, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,02% và chỉ số Stoxx 50 của Châu Âu giảm 0,44%.

Điểm nhấn thị trường

1. Tỷ lệ lạm phát hàng năm chưa điều chỉnh của Hoa Kỳ đã tăng trong hai tháng liên tiếp trong tháng 8; Tỷ lệ lạm phát cơ bản hàng năm chưa điều chỉnh đã giảm liên tiếp trong tháng 6. Đặt cược về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 11 đã tăng sau dữ liệu này.

2. Thị trường tiền điện tử đang dự đoán đầy đủ về việc ECB sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm nay, với xác suất khoảng 65% vào thứ Năm.

3. Tỷ lệ GDP hàng tháng của Vương quốc Anh ghi nhận -0,5% trong tháng 7, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2022.

4. Báo cáo hàng tháng của IEA: Việc cắt giảm sản lượng của Saudi có thể làm tăng biến động giá dầu; Tồn kho dầu toàn cầu giảm xuống mức thấp nhất 13 tháng trong tháng 8.

5. Arm xác nhận định giá IPO của mình ở mức cao nhất là 51 USD một cổ phiếu và giao dịch dự kiến sẽ bắt đầu vào thứ Năm.

Tình hình địa chính trị

Tình huống xung đột:

1. Nga nói Ukraine tấn công Sevastopol bằng 10 tên lửa hành trình Bộ Quốc phòng Nga cho biết hai tàu chiến bị hư hại trong cuộc tấn công bằng tên lửa của Ukraine sẽ được sửa chữa. Ukraine cho biết các tàu đổ bộ lớn và tàu ngầm của Nga có thể bị hư hỏng nặng đến mức không thể sửa chữa được.

2. Không quân Ukraine cho biết máy bay không người lái của Nga chủ yếu nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng cảng ở khu vực Odessa. Vào rạng sáng thứ Tư, Ukraine đã phá hủy 32 trong số 44 máy bay không người lái do Nga phóng.

3. Chính quyền địa phương Ukraine: Lực lượng phòng không phá hủy một máy bay không người lái ở vùng Tver của Nga.

4. Ukraine cho biết máy bay không người lái của Nga đã tấn công khu vực gần cảng Izmail.

5. Bộ Quốc phòng Nga cho biết đơn vị hàng không của Hạm đội Biển Đen đã phát hiện và phá hủy 3 tàu không người lái của lực lượng vũ trang Ukraine ở Biển Đen.

6. Thị trưởng Sevastopol, Nga: Một cuộc không kích của Ukraine đã gây ra hỏa hoạn tại xưởng đóng tàu Sevastopol, khiến 24 người bị thương.

7. Ukraine cho biết các cảng Renny và Izmail vẫn tiếp tục hoạt động bất chấp cuộc tấn công.

Tình hình lương thực

1. Phó thủ tướng Ukraine cho biết tiềm năng xuất khẩu ngũ cốc hàng tháng từ các cảng Danube đã giảm gần nửa triệu tấn vì cuộc tấn công của Nga. Xuất khẩu thực phẩm của Ukraine sang châu Á, châu Phi và châu Âu đã giảm gần 3 triệu tấn mỗi tháng kể từ ngày 18/7.

2. Ủy ban Châu Âu cho biết họ chưa bắt đầu gia hạn các hạn chế tạm thời đối với hàng nông sản nhập khẩu từ Ukraine, vốn sẽ hết hạn vào ngày 15 tháng 9.

3. Bộ trưởng Nông nghiệp Hungary: Hungary, Romania, Slovakia và Bulgaria cũng sẽ cấm nhập khẩu ngũ cốc từ Ukraine nếu EU không gia hạn hạn chế đối với một số sản phẩm nông nghiệp của Ukraine.

Quan điểm thể chế

01

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Lãi suất cao hơn cũng không ngăn được đồng rúp giảm thêm

Ngày 13 tháng 9 - Nhà kinh tế Clemens Grafe của Goldman Sachs cho biết, việc tăng lãi suất gần đây của ngân hàng trung ương Nga khó có thể làm thay đổi đáng kể quỹ đạo trung hạn của đồng rúp, phụ thuộc chủ yếu vào điều kiện tài khoản hiện tại,. Goldman Sachs tin rằng ngân hàng trung ương “sẽ không sớm tăng lãi suất” và dự đoán lạm phát sẽ đạt đỉnh gần 9% vào đầu năm 2024, nghĩa là ngay cả ở mức 12% hiện nay, lãi suất cuối cùng cũng sẽ không đủ hạn chế. Chính sách tiền tệ cần được duy trì thắt chặt trong một thời gian đáng kể. Hơn nữa, chênh lệch sản lượng, hiện rõ ràng là dương, sẽ tiếp tục tạo ra áp lực lạm phát, đòi hỏi chính sách tài chính và tiền tệ phải thắt chặt đáng kể. Ngân hàng trung ương đã sớm tăng lãi suất, nhưng liệu điều đó có đủ hay không sẽ phụ thuộc vào khả năng của Bộ tài chính trong việc duy trì việc thắt chặt gần đây trong năm tới.

02

SOCIETE GENERALE

SOCIETE GENERALE: Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 600 điểm cơ bản trong quý 4

Ngày 13 tháng 9 - Societe General dự kiến ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ sẽ tăng lãi suất chính lên 31% trong tháng 9, tiếp theo là thắt chặt tiền tệ thêm 600 BPS trong quý 4 và mức tăng 200 điểm cơ bản lên 40% trong quý đầu tiên của năm 2024. đồng lira “có thể suy yếu hơn nữa” trong thời gian còn lại của năm, các nhà phân tích bao gồm cả Phoenix Kalen cho biết trong một lưu ý, dự đoán đồng tiền này sẽ kết thúc năm ở mức 30. Họ nói rằng mặc dù lãi suất có thể sẽ tăng đều đặn trong những tháng tới, nhưng họ đang vẫn có nguy cơ giảm mạnh về giá trị thực do lạm phát gia tăng. Việc bình thường hóa hướng tới một môi trường tài chính linh hoạt hơn ở Thổ Nhĩ Kỳ là tích cực trong trung và dài hạn, nhưng trong ngắn hạn, đồng lira có thể sẽ suy yếu hơn nữa. Ngoài ra, họ kỳ vọng các yếu tố cơ bản của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ được cải thiện trong năm tới với việc dần dần quay trở lại các chính sách chính thống và sự mất giá của đồng lira sẽ chậm hơn nữa vào năm 2024.

03

MUFG

MUFG: Nhu cầu vàng từ các thị trường mới nổi có thể đẩy giá cao hơn

Ngày 8 tháng 9 - Giá vàng đã có dấu hiệu ổn định vào đầu tuần này sau khi chịu mức giảm lớn nhất trong hơn một tháng. Nga và Ả Rập Saudi đã gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản lượng đến tháng 12, khiến giá dầu tăng vọt, giúp đẩy lãi suất Kho bạc cao hơn và từ đó chỉ số này cũng cao hơn. Nhìn về phía trước, ngoài nỗi lo suy thoái kinh tế gia tăng ở các thị trường mới nổi, nhu cầu vàng từ các ngân hàng trung ương ở các thị trường mới nổi tiếp tục thể hiện sức mạnh trong năm nay, do căng thẳng địa chính trị gia tăng và lợi ích đa dạng hóa dự trữ. Điều đó cho thấy vàng đã sẵn sàng tăng cao hơn, mặc dù đó có thể là một đợt tăng chậm chứ không phải là một đợt tăng bền vững. Một cuộc khảo sát gần đây với các nhà quản lý quỹ cho thấy họ lạc quan về giá vàng vào năm 2024.