MHMarkets：Ngày 23 tháng 10 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

22:00  EUR Dự báo chỉ số niềm tin người tiêu dùng Châu Âu (Tháng 10)

Ngày nay có ít dữ liệu thị trường cơ bản hơn, vui lòng chú ý đến rủi ro thời gian mở cửa thị trường chứng khoán.

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Vào thứ Sáu, chỉ số đồng đô la vẫn nằm trong phạm vi trên mốc 106 trước khi chốt phiên giảm 0,07% ở mức 106,16. Lãi suất trái phiếu kho bạc tăng rồi giảm, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm dao động ở mức 5% và tăng cao tới 4,99% trước khi giảm xuống và chốt phiên ở mức 4,914%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm chốt phiên ở mức 5,071%. Đường cong lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2/30 năm của Mỹ lần đầu tiên chuyển sang tích cực kể từ tháng Năm.

Vàng tăng mạnh trong giao dịch tại Hoa Kỳ, đạt mức cao nhất trong ngày là 1.997,23 USD, cao nhất kể từ tháng 5, trước khi giảm trở lại và chốt phiên tăng 0,36% ở mức 1981,45 USD/ounce, mức tăng hàng tuần thứ hai. Bạc chốt phiên tăng 1,36% ở mức 23,36 USD/ounce, mức tăng hàng tuần thứ hai liên tiếp.

Dầu thô vẫn dao động trong phạm vi giao dịch sớm nhưng giảm nhẹ trong giao dịch tại Mỹ. Dầu thô WTI nhanh chóng đạt mốc 90 USD, nhưng lại giảm xuống gần 88 USD trong giao dịch tại Mỹ trước khi chốt phiên giảm 0,95% ở mức 88,28 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent giảm 0,65% xuống 92,32 USD/thùng.

Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ giảm ngày thứ ba liên tiếp, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 0,86%, Nasdaq giảm 1,53% và S&P 500 giảm 1,26%. Cổ phiếu công nghệ Star giảm trên diện rộng, Tesla giảm gần 3,7%, cộng thêm mức giảm 9% hôm thứ Năm và Apple giảm 1,4%. Chỉ số Rồng vàng Trung Quốc Nasdaq giảm 1,37%, với JD.com giảm 2,7% và Alibaba giảm hơn 2%.

Các chỉ số chứng khoán lớn ở châu Âu giảm mạnh, DAX30 của Đức giảm 1,64%, FTSE 100 của Anh giảm 1,3% và Euro Stoxx 50 giảm 1,61%.

Điểm nhấn thị trường

1. Fed Bostic dự kiến Fed sẽ không cắt giảm lãi suất cho đến giữa năm sau. Cuối năm 2024 có thể là thời điểm Fed cắt giảm lãi suất.

2. Báo cáo ổn định tài chính nửa năm của Cục Dự trữ Liên bang: Lạm phát kéo dài có thể gây ra rủi ro tài chính.

3. Jim Jordan đã mất đề cử làm chủ tịch Hạ viện vào thứ Sáu tuần trước sau cuộc bỏ phiếu kín của các nhà lập pháp Đảng Cộng hòa. Đảng Cộng hòa tại Hạ viện Hoa Kỳ đã công bố 9 ứng cử viên cho chức chủ tịch Hạ viện và cuộc bầu cử sẽ bắt đầu vào thứ Ba.

4. Bộ trưởng Quốc phòng Israel công bố kế hoạch tác chiến và mục tiêu của mình đối với Dải Gaza. Cuộc chiến sẽ được chia thành ba giai đoạn chính: đánh bại và tiêu diệt Hamas, loại bỏ các ổ kháng cự và thiết lập một chế độ an ninh mới.

5. Quân đội Israel cho biết một chiếc xe tăng của Israel đã vô tình đâm vào một đồn quân sự của Ai Cập. Ai Cập cho biết một số binh sĩ đã bị thương nhẹ.

6. Israel pháo kích thủ đô Damascus và sân bay Aleppo của Syria trong trường hợp kéo dài: Cuộc tấn công trên bộ ở Gaza có thể kéo dài 3 tháng.

7. Theo hãng tin Interfax, Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak đã ra lệnh nghiên cứu khả năng cấm xuất khẩu dầu hỏa.

8. Truyền thông Anh: EU đang xem xét mở rộng giới hạn giá khí đốt để tránh khủng hoảng mùa đông.

Ngày 9 tháng 1, Nikkei: BOJ đã bắt đầu thảo luận về khả năng điều chỉnh lại YCC của mình.

10. Truyền thông Hàn Quốc: Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc tiến hành cuộc tập trận không quân chung đầu tiên trên Bán đảo Triều Tiên vào ngày 22/6.

Quan điểm thể chế

01

CICC

CICC: Lãi suất 5% của trái phiếu Mỹ là mức giá hợp lý

Nghiên cứu của CICC cho biết, dữ liệu kinh tế Mỹ tốt hơn mong đợi và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt mức 5%. Dựa trên các nguyên tắc kinh tế cơ bản hiện nay, lãi suất 5% là mức giá hợp lý.

Lịch sử cho thấy trong giai đoạn đi lên của chu kỳ tài chính, xung lực mở rộng tín dụng mạnh hơn, cộng với những cú sốc nguồn cung thường xuyên sau dịch bệnh và rủi ro lạm phát gia tăng, yêu cầu thắt chặt tiền tệ mạnh hơn, áp lực tăng lãi suất thị trường lớn hơn. Không thể loại trừ khả năng lãi suất trái phiếu Mỹ 5% là mức bình thường mới trong tương lai. Trạng thái này không tách rời khỏi các nguyên tắc cơ bản mà là kết quả của những biến động của chu kỳ tài chính và những thay đổi về cơ cấu phía cung, đồng thời cũng là quy luật phát triển chính trị, kinh tế, xã hội toàn cầu ở giai đoạn này.

02

Bank of America

Bank of America: Fed có thể chấm dứt thắt chặt định lượng khi kho đảo ngược qua đêm tiếp cận mức 0

Các thỏa thuận mua lại đảo ngược qua đêm còn tồn đọng của Fed đã giảm nhanh hơn dự kiến, giảm hơn 1 nghìn tỷ USD kể từ khi chúng bắt đầu vào tháng Sáu. Các chiến lược gia Mark Cabana và Katie Craig của Bank of America cho biết, nếu dòng vốn chảy ra nhanh chóng tiếp tục, đó sẽ là dấu hiệu cho thấy thanh khoản dư thừa đang bị loại bỏ khỏi hệ thống tài chính. Điều đó có thể giúp Fed ngừng cái gọi là thắt chặt định lượng. Việc thắt chặt định lượng cũng làm giảm tính thanh khoản của hệ thống tài chính khi chương trình ngừng mua trái phiếu mới để thay thế trái phiếu đáo hạn. “Fed muốn các hợp đồng mua lại đảo ngược qua đêm gần bằng 0”, các chiến lược gia của Bank of America viết trong một báo cáo gửi khách hàng hôm thứ Sáu. “Việc thắt chặt định lượng sẽ dừng lại ngay sau khi hợp đồng mua lại đảo ngược qua đêm tiếp cận mức 0.”

03

WELLS FARGO

WELLS FARGO: Đây sẽ là một chuyến đi khó khăn nên hãy thắt dây an toàn nhé

Mike Schumacher, người đứng đầu chiến lược vĩ mô tại Wells Fargo Securities, cho biết trên đài truyền hình Bloomberg trong tuần này: “Đây sẽ là một chặng đường khó khăn, vì vậy hãy thắt dây an toàn”. “Tôi nghĩ rằng biến động lãi suất có thể sẽ vẫn ở mức khá cao ít nhất là cho đến giữa năm sau và có thể lâu hơn, với sự bất ổn chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các vấn đề ở Trung Đông và sự thiếu rõ ràng trên thị trường về chính sách của Fed.”

Chỉ số ICE BofA MOVE, theo dõi các biến động lãi suất trái phiếu Kho bạc dự kiến dựa trên giá của các quyền chọn kỳ hạn một tháng, đã tăng trong 5 tuần liên tiếp. Thật vậy, theo một thước đo, sự biến động của lãi suất dài hạn đã vượt quá mức biến động của thị trường chứng khoán nhiều nhất trong ít nhất 18 năm, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp.