MHMarkets：NGÀY 05 THÁNG 12 THÁNG 2023 – NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

TBD Dầu tinh chế trong nước mở ra đợt điều chỉnh giá mới

09:45 CNY Chỉ số PMI ngành dịch vụ của Trung Quốc theo Caixin (Tháng 11)

11:30 AUD Quyết định lãi suất của RBA

17:00 EUR Công bố chỉ số PMI ngành dịch vụ của Châu Âu (Tháng 11)

17:30 GBP Chỉ số PMI ngành dịch vụ của Vương quốc Anh (Tháng 11)

18:00 EUR Chỉ số PPI hàng tháng của Châu Âu (Tháng 10)

22:45 USD Công bố chỉ số PMI ngành dịch vụ của Hoa Kỳ theo Markit (Tháng 11)

23:00 USD Chỉ số PMI ngành phi sản xuất của Hoa Kỳ theo ISM (Tháng 11)

23:00 USD Báo cáo cắt giảm lao động của Hoa Kỳ (Tháng 10)

Ngày hôm sau vào lúc 05:30 USD Cập nhật trữ lượng dầu thô của Hoa Kỳ theo API (01/12)

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG MHMARKETS

ĐÁNH GIÁ XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Vào thứ Hai, lãi suất trái phiếu Mỹ phục hồi nhẹ, với lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 10 điểm cơ bản, chốt phiên ở mức 4,257%; Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ, nhạy cảm với lãi suất chính sách của Fed, thậm chí còn tăng trở lại và chốt phiên ở mức 4,635%. Chỉ số đô la Mỹ đã phục hồi phần nào điểm đã mất sau ba tuần giảm liên tiếp và tăng lên mức cao nhất trong một tuần, cuối cùng chốt phiên giảm 0,436% ở mức 103,65.

Vàng mở màn như vũ bão hơn 70 USD, mức cao nhất đạt 2144,61, mức cao kỷ lục mới, và sau đó tiếp tục lấy lại mức tăng, hơn 120 USD so với mức cao hàng ngày, cuối cùng chốt phiên giảm 2,07% ở mức 2029 USD/ounce; Bạc cũng tăng cao và giảm trở lại, cuối cùng chốt phiên giảm 3,83% ở mức 24,5 USD/ounce.

Bất chấp tuyên bố của Ả Rập Saudi rằng việc cắt giảm sản lượng có thể kéo dài hơn quý đầu tiên của năm tới, xu hướng dầu thô quốc tế vẫn chậm chạp. Dầu thô WTI chốt phiên giảm 1,5% ở mức 73,23 USD/thùng; Dầu thô Brent tiếp tục giảm xuống dưới mốc 79 USD và cuối cùng chốt phiên giảm 1,21% ở mức 78,14 USD/thùng.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ chốt phiên ở mức thấp hơn. Chỉ số Dow chốt phiên giảm 0,12% tương đương 40 điểm, Nasdaq chốt phiên tăng 0,84% và S&P 500 mất 0,54%. NVDA.O chốt phiên giảm 2,6%, trong khi MSFT.O và TSLA.O đều giảm hơn 1%. Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon Index giảm 2,1%, MNSO.N mất 14%, NIO.N và XPEV.N tăng hơn 2%.

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu đều trái chiều. Stoxx 50 của Châu Âu chốt phiên giảm 0,08%, DAX 30 của Đức chốt phiên tăng 0,04% và FTSE 100 của Anh chốt phiên giảm 0,22%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Đơn đặt hàng nhà máy ở Mỹ ghi nhận mức giảm 3,6% hàng tháng trong tháng 10, mức giảm lớn hơn dự kiến là 2,6% và là mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020.

2. Cục Dự trữ Liên bang New York công bố một báo cáo vào thứ Hai cho thấy chỉ báo lạm phát xu hướng đa lõi (MCT) được báo cáo ở mức 2,6% trong tháng 10, giảm từ mức 2,88% trong tháng 9.

3. Bộ trưởng Năng lượng Saudi: Cam kết cắt giảm sản lượng 2,2 triệu thùng/ngày của OPEC + sẽ được thực hiện. Việc cắt giảm sản xuất “hoàn toàn” có thể được (kéo dài) sau quý đầu tiên của năm tới. Chúng tôi sẽ không đồng ý giảm dần nhiên liệu hóa thạch.

4. Thứ trưởng Bộ Năng lượng Hoa Kỳ: Hoa Kỳ sẽ tận dụng giá dầu thấp để bổ sung nguồn dự trữ của mình, nhưng do hạn chế về vật chất nên nguồn bổ sung dự trữ dầu của Hoa Kỳ bị hạn chế.

5. Tổng thống Nga Vladimir Putin sẽ thăm UAE và Ả Rập Saudi trong tuần này, truyền thông dẫn lời các trợ lý của ông.

6. Tướng Israel: lực lượng mặt đất gần như đã hoàn thành nhiệm vụ ở phía bắc Dải Gaza và dự kiến hoạt động quân sự “sẽ tiếp tục với cường độ hiện tại trong ít nhất hai tháng”. Truyền thông Mỹ: Israel đang xem xét kế hoạch làm ngập các đường hầm ở Gaza bằng nước biển.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

Barclays

Barclays: Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào quý 2 năm 2024, với mức cắt giảm lãi suất cả năm là 100 điểm cơ bản.

Trong một báo cáo hôm thứ Hai, Barclays cho biết nền kinh tế Mỹ sẽ vẫn kiên cường trong năm tới, điều này sẽ khiến Fed thận trọng về việc cắt giảm lãi suất. Barclays cho biết: “Fed dự kiến sẽ bắt đầu một chu kỳ nới lỏng đáng kể vào quý 2 năm 2024, cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản vào năm 2024, 100 điểm cơ bản khác vào năm 2025 và 100 điểm cơ bản khác vào năm 2026, ổn định lãi suất ở mức 2,75 - 3%.” Điều đó có nghĩa là Fed sẽ thực hiện bốn lần cắt giảm lãi suất vào năm tới, mỗi lần cắt giảm 25 điểm cơ bản.

02

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Thị trường kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed là quá lớn và phòng thu lợi nhuận bằng các quyền lựa chọn.

Goldman Sachs cho biết thị trường tài chính đang quá lạc quan về việc làm Fed sẽ cắt giảm lãi suất bao nhiêu năm tới, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch quyền lựa chọn kiếm lợi nhuận bằng cách làm điều tốt. Các chiến lược gia như Praveen Korapaty chỉ ra rằng thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 125 điểm cơ bản trong 12 tháng tới, với khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản vào cuối tháng 6, mạnh hơn nhiều so với dự báo của chính Goldman Sachs, ngân hàng tin rằng sẽ chỉ có một lần cắt giảm vào năm 2024, 25 điểm cơ bản. Chiến lược gia của Goldman khuyến nghị bán quyền chọn mua SOFR 95,25 khi hết hạn vào tháng 6 năm 2024, đặt tiền bán vào việc cắt giảm lãi trước đó. SOFR quyền lựa chọn được gắn với tốc độ hỗ trợ tài chính qua đêm được đảm bảo, theo dõi chặt chẽ những kỳ vọng của thị trường đối với chính sách hiển thị của Fed. Quyền lựa chọn hết hạn vào ngày 14 tháng 6, hai ngày sau tuyên bố chính sách tháng 6 của ngân hàng trung ương.

03

CITIC Securities

CITIC Securities: Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed đang gia tăng và lĩnh vực vàng được kỳ vọng sẽ mở ra thời điểm bố trí tuyệt vời.

Báo cáo nghiên cứu của CITIC Securities chỉ ra rằng với xu hướng lạm phát ở Mỹ giảm và các tín hiệu thiệt hại kinh tế thường xuyên được tiết lộ, chúng tôi tin rằng việc Fed tăng lãi suất hoặc sắp kết thúc, việc cắt giảm lãi suất dự kiến sẽ đẩy nhanh sự nóng lên của ngành vàng. mở ra một bố cục tuyệt vời của thời đại. Đồng thời, với căng thẳng địa chính trị và làn sóng phi đô la hóa vẫn tiếp tục, việc nâng cao thuộc tính tín dụng và nơi trú ẩn an toàn sẽ cung cấp hỗ trợ trung và dài hạn cho giá vàng. Chúng tôi kỳ vọng giá vàng tiếp theo sẽ tiếp tục đạt mức cao kỷ lục. Chúng tôi lạc quan về giá trị cấu hình của ngành vàng, duy trì đánh giá ngành vàng “mạnh hơn thị trường”.