MHMarkets：NGÀY 25 THÁNG 12 NĂM 2023 - NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

Do kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, thị trường chứng khoán ở các nước như Hàn Quốc, Úc, Đức, Ý, Tây Ban Nha, Anh, Pháp và Mỹ sẽ chốt phiên trong một ngày; Các hợp đồng tương lai dầu thô Brent theo ICE ở Hoa Kỳ bị đình chỉ suốt cả ngày, trong khi các hợp đồng tương lai kim loại quý, dầu Mỹ, ngoại hối và chỉ số chứng khoán theo CME ở Hoa Kỳ bị đình chỉ suốt cả ngày.

Thị trường chứng khoán Hồng Kông chốt phiên nghỉ lễ Giáng sinh và giao dịch Bắc-Nam chốt phiên.

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

ĐÁNH GIÁ XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Thứ Sáu tuần trước, chỉ số đô la Mỹ giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Âu và giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 101,42, nhưng đã lấy lại được một số điểm đã mất trong phiên giao dịch Mỹ và cuối cùng chốt phiên giảm 0,08% ở mức 101,70. Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm và sau đó tăng , và lấy lại mốc 3,9% trong phiên giao dịch tại Mỹ và cuối cùng chốt phiên ở mức 3,901%. Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm với lãi suất chính sách của Fed, chốt phiên ở mức 4,329%.

Vàng từng tăng vọt lên mốc năm 2070, chạm mức cao mới trong gần hai tuần, nhưng cuối cùng không thể đứng trên mốc năm 2070 và rút lại phần lớn mức tăng, và cuối cùng chốt phiên tăng 0,34% ở mức 2052,99 USD/ounce; Bạc trong phiên giao dịch tại Mỹ đã giảm mạnh, từng gần đến mốc 24 và cuối cùng chốt phiên giảm 0,87% ở mức 24,19 USD/ounce.

Dầu thô quốc tế giảm nhẹ do thị trường lo ngại Angola có thể tăng thêm sản lượng sau khi tuyên bố rút khỏi OPEC. Dầu thô WTI bị chặn gần 75 USD, sau đó lao dốc mạnh trong phiên giao dịch tại Mỹ, cuối cùng chốt phiên giảm 0,7% ở mức 73,93 USD/thùng; Dầu thô Brent vẫn không thể trụ vững trên mốc 80 USD, cuối cùng chốt phiên giảm 0,6% ở mức 78,87 USD/thùng.

S&P 500 của Mỹ chốt phiên tăng 0,17% và chỉ số Nasdaq Composite chiếm ưu thế về công nghệ chốt phiên tăng 0,19%. Chỉ số Dow chốt phiên giảm 0,05%. Đáng chú ý, 3 chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ ghi nhận tuần tăng thứ 8 liên tiếp.

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu đều trái chiều. Chỉ số Stoxx 50 của Châu Âu chốt phiên giảm 0,07%, chỉ số DAX 30 của Đức chốt phiên tăng 0,11% và chỉ số FTSE 100 của Anh chốt phiên tăng 0,04%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng hàng năm là 3,2% trong tháng 11, đây là mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 4 năm 2021; Chỉ số giá PCE tiêu đề ghi nhận tỷ lệ hàng tháng là -0,1%, đây là mức giảm đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2020; Chỉ số giá PCE tiêu đề ghi nhận tỷ lệ hàng năm là 2,6%, mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 2 năm 2021; và Tỷ lệ lạm phát một năm của Mỹ dự kiến sẽ ở mức 3,1% trong tháng 12, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021.

2. Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF) cho biết họ gần như đã kiểm soát hoàn toàn phía bắc Dải Gaza.

3. Theo Wall Street Journal, Iran đã hỗ trợ nhóm vũ trang Houthi tấn công các tàu Biển Đỏ, điều mà Iran phủ nhận. Truyền thông Anh cho biết Mỹ đã triển khai “lực lượng quân sự lớn nhất trong những thập kỷ gần đây” ở Biển Đỏ.

4. Một chỉ huy của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho rằng nếu Mỹ và các đồng minh tiếp tục phạm tội ở Dải Gaza, điều đó có thể thúc đẩy sự xuất hiện của các lực lượng kháng chiến mới. Ông tuyên bố rằng “Biển Địa Trung Hải, eo biển Gibraltar và các tuyến đường thủy khác” có thể bị chốt phiên.

5. Nga có kế hoạch giảm xuất khẩu dầu từ các cảng của mình từ 100.000 xuống 200.000 thùng/ngày vào tháng 1 năm sau, các nguồn tin cho biết.

6. Truyền thông Nga: bắt đầu từ tháng 2 tới, Nga sẽ tăng thêm 10,2% phí trung chuyển trả cho Belarus đối với dầu vận chuyển đến châu Âu qua nhánh phía nam của đường ống Druszhba.

7. Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã ký và phê duyệt ngân sách quốc phòng Hoa Kỳ cho năm tài chính 2024. Theo ngân sách, Hoa Kỳ sẽ phân bổ 886 tỷ USD cho tất cả các loại chi tiêu quân sự trong năm tài chính 2024, tăng gần 30 tỷ USD so với năm tài chính trước đó , đây là số tiền cao nhất từ trước đến nay. Theo ngân sách, 800 triệu USD trong số đó sẽ được cung cấp cho Ukraine.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

Bank of China

Bank of China: Chính sách tiền tệ của Fed đối mặt với bước ngoặt khó khăn vào năm 2024

Theo quan điểm của Zhao Xueqing, nhà nghiên cứu cấp cao tại Viện, chính sách tiền tệ của Fed sẽ phải đối mặt với một bước ngoặt khó khăn vào năm 2024. Từ góc độ kinh tế, đà tăng trưởng của Mỹ đang suy yếu và các yếu tố tiêu cực ở nhiều lĩnh vực hơn bắt đầu xuất hiện . Vai trò hỗ trợ của tiêu dùng cá nhân đang giảm dần, đầu tư sản xuất và sản xuất công nghiệp yếu đi, thị trường việc làm bắt đầu hạ nhiệt. Dù nền kinh tế Mỹ nhiều khả năng sẽ hạ cánh mềm nhưng nguy cơ suy thoái vẫn còn. Điều này đòi hỏi Cục Dự trữ Liên bang phải chấm dứt chu kỳ thắt chặt, thậm chí mở cửa hoạt động cắt giảm lãi suất. Về mặt lạm phát, sau chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ nhất trong lịch sử, mức độ lạm phát ở Mỹ đã giảm đáng kể. Tuy nhiên, rủi ro địa chính trị dẫn đến gián đoạn chuỗi cung ứng, giá năng lượng, lương thực ở mức tương đối cao, kinh nghiệm dịch bệnh sau khi cơ cấu lực lượng lao động cũng như bảng lương bị ảnh hưởng, lạm phát khó ổn định ở mức mục tiêu 2%. Do đó, chính sách tiền tệ của Fed không thể được nới lỏng đáng kể cũng như không thể thắt chặt đáng kể. Do đó, Zhao Xueqing dự đoán Fed sẽ ngừng tăng lãi suất vào năm 2024 và sau đó hạ nhẹ xuống, nhưng lãi suất chuẩn vẫn sẽ duy trì ở mức tương đối cao.

02

JP Morgan

Chuyên gia kinh tế tại JP Morgan: Nền kinh tế Mỹ có thể sẽ suy thoái trong năm tới

Vào ngày 24, Zhu Haibin, Nhà kinh tế trưởng Trung Quốc của JP Morgan, đã dự đoán tại Hội nghị thường niên năm 2023 của Diễn đàn Quản lý tài sản Trung Quốc 50 ở Thâm Quyến rằng dưới áp lực kép của việc thắt chặt chính sách tiền tệ và tài chính, nền kinh tế Mỹ có thể sẽ phải suy thoái. năm tới và có thể bước vào một cuộc suy thoái kinh tế.

Ông chỉ ra thêm rằng thị trường hiện tại đối với nhận định cơ bản về chính sách lãi suất của Fed vào năm tới là sẽ không có đợt tăng lãi suất nào nữa và hiện tại thị trường chủ yếu đang thảo luận về thời điểm cắt giảm lãi suất và cắt giảm lãi suất bao nhiêu tiếp theo. năm. “Theo dự báo của nhóm Mỹ của chúng tôi, Mỹ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào khoảng tháng 6 năm sau và mức giảm tích lũy sẽ là 125 điểm cơ bản.” Khi nói đến xu hướng tỷ lệ thâm hụt tài chính của Mỹ vào năm tới, ông cho biết dự báo hiện tại của JP Morgan cho thấy Mỹ sẽ phải đối mặt với áp lực gấp đôi từ việc thắt chặt chính sách tiền tệ và tài khóa vào năm tới.

03

CICC

CICC: Sau khi chính sách của Fed bước vào giai đoạn nền tảng, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ giảm, điều này có thể giảm bớt áp lực giảm giá Nhân dân tệ và dòng vốn nước ngoài chảy ra, giảm bớt những hạn chế đối với chính sách tiền tệ của Trung Quốc và cải thiện hiệu suất của tài sản Nhân dân tệ .

Fed bước vào giai đoạn chính sách nền tảng sau khi lãi suất của Kho bạc Hoa Kỳ giảm, điều này có thể làm giảm sự mất giá của đồng Nhân dân tệ và áp lực của dòng vốn nước ngoài, giảm bớt những hạn chế đối với chính sách tiền tệ của Trung Quốc, hoạt động thuận lợi của tài sản Nhân dân tệ. Phóng viên lưu ý rằng Wang Chunying, Phó Giám đốc Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước và người phát ngôn, gần đây đã chỉ ra rằng tổng dòng vốn nước ngoài vào thông qua đầu tư chứng khoán đã tiếp tục và việc vốn nước ngoài sẵn sàng phân bổ trái phiếu Nhân dân tệ tiếp tục tăng. cải thiện. Vốn nước ngoài trong những tháng gần đây liên tục tăng ròng trong việc nắm giữ trái phiếu trong nước, vốn nước ngoài trong tháng 11 tăng ròng trong việc nắm giữ trái phiếu trong nước lên tới 33 tỷ USD, là giá trị cao thứ hai trong lịch sử.