MHMarkets：07/02/2024 - MHM - Phân tích theo giờ Châu Âu

Ngày: 07/02/2024 - MHM - Phân tích theo giờ Châu Âu

Giá vàng gặp khó khăn trong việc lấy đà trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư, sau một động thái tích cực qua đêm, do kỳ vọng về một quyết định diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang làm giảm bớt sự nhiệt tình. Mặc dù lãi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ tạo ra sự hỗ trợ hạn chế bằng cách làm suy yếu đồng USD, những lo ngại về căng thẳng leo thang ở Trung Đông và suy thoái kinh tế của Trung Quốc giúp ngăn chặn sự sụt giảm đáng kể của giá trị vàng. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ và những bình luận diều hâu từ các thành viên Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm cả Chủ tịch Jerome Powell, đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đáng kể vào năm 2024, thách thức đà tăng của vàng. Tuy nhiên, lập trường thận trọng của thị trường trước các tín hiệu cắt giảm lãi suất tiềm năng của Fed và dữ liệu lạm phát tiêu dùng sắp tới của Mỹ sẽ giúp kiểm soát các khoản đặt cược mạnh mẽ, khiến các nhà đầu tư đang chờ đợi hướng dẫn thêm từ các bài phát biểu của các quan chức Fed.

Đồng Yên Nhật (JPY) phải đối mặt với áp lực bán mới vào thứ Năm, tạm dừng quá trình phục hồi nhẹ so với Đô la Mỹ (USD) sau khi chạm mức thấp nhất từ đầu năm vào đầu tuần. Các chỉ số kinh tế tiêu cực, chẳng hạn như tiền lương thực tế của Nhật Bản giảm trong tháng thứ 21 liên tiếp và chi tiêu hộ gia đình giảm tháng thứ 10 liên tiếp, đặt ra thách thức cho Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và làm giảm sức hấp dẫn của đồng JPY như một nơi trú ẩn an toàn, đặc biệt là với tâm lý tích cực trên thị trường chứng khoán. Mặt khác, USD được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao, được củng cố bởi dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ và những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed, dẫn đến việc giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất đáng kể vào năm 2024. các yếu tố hỗ trợ lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ cao hơn và mang lại lợi ích cho USD, khuyến khích mua gần mức 147,70 đối với cặp USD/JPY.

Tuy nhiên, sự thay đổi theo hướng diều hâu gần đây của BoJ, cho thấy cam kết đạt được mục tiêu lạm phát và có thể chấm dứt lãi suất âm trong những tháng tới, có thể hạn chế đà giảm của JPY. Kỳ vọng về mức tăng lương cao hơn ở Nhật Bản trong năm nay cũng có thể hỗ trợ BoJ rời bỏ chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo. Do đó, các nhà giao dịch có thể tiếp cận cặp USD/JPY một cách thận trọng, tránh các vị thế tăng giá quá mạnh và dự đoán bất kỳ mức tăng ngắn hạn nào nữa.

Đồng Đô la Úc (AUD) tiếp tục tăng giá trong ngày thứ hai so với đồng Đô la Mỹ (USD) yếu hơn, nhờ lãi suất trái phiếu Mỹ giảm và những nhận xét đáng khích lệ từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock. Quyết định của RBA về việc duy trì Tỷ lệ tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35% đã được mong đợi và lập trường không cam kết của Thống đốc Bullock trong cuộc họp báo sau đó đã khiến các định hướng chính sách trong tương lai bị bỏ ngỏ. Mặc dù phạm vi tăng lãi suất tiếp theo bị hạn chế do cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt ở Úc, Đô la Úc đã tìm thấy sự hỗ trợ, giúp cặp AUD/USD tăng giá.

Ngược lại, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang có xu hướng giảm, không bị ảnh hưởng bởi các tuyên bố diều hâu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nhằm xoa dịu kỳ vọng cắt giảm lãi suất bằng cách nhấn mạnh sự cảnh giác đối với xu hướng lạm phát hướng tới mục tiêu 2%. Nhận xét từ Chủ tịch Ngân hàng Fed Cleveland Loretta Mester gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, mặc dù có lưu ý thận trọng trước hành động sớm. Tương tự, Chủ tịch Ngân hàng Fed Philadelphia, Patrick Harker ủng hộ việc Fed tạm dừng điều chỉnh lãi suất gần đây, chỉ ra rằng lạm phát dự kiến sẽ giảm, góp phần làm giảm sức mạnh của đồng USD.