Phân Tích Thị Trường KVB | 20 Tháng 9: Vàng Tăng Khi Fed Cắt Giảm 50 Điểm Cơ Bản, Hướng Tới 2.600 US

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Giá vàng tăng vào thứ Năm sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu chu kỳ nới lỏng với việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps). Các nhà giao dịch bỏ qua sự gia tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, một yếu tố có quan hệ nghịch với kim loại không mang lại lợi suất, giúp vàng vẫn tiến đến việc lấy lại mốc 2.600 USD. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 2.589 USD, tăng hơn 1%. Sau quyết định của Fed, giá vàng tiếp tục tăng sau khi ghi nhận mức giảm vào thứ Tư. Các quan chức Fed đã chọn phương án cắt giảm lớn hơn trong số hai phương án được dự đoán bởi Phố Wall, biện minh cho quyết định của họ bằng cách chỉ ra rằng lạm phát đang di chuyển bền vững về mục tiêu 2% của Fed. Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng Fed có thể duy trì sự ổn định của thị trường lao động thông qua các điều chỉnh chính sách.

Phân tích kỹ thuật:

Xu hướng tăng giá của vàng vẫn giữ nguyên, nhưng sau mô hình nến Sao Băng hôm thứ Tư, người mua cần thách thức đỉnh cao nhất trong năm là 2.599 USD nếu muốn hy vọng chinh phục mốc 2.600 USD. Động lượng đang nghiêng về phía người mua. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang hướng lên trong vùng tăng giá và chưa vượt qua ngưỡng quá mua. Do đó, con đường ít trở ngại nhất vẫn nghiêng về phía tăng. Kháng cự đầu tiên của XAU/USD sẽ là 2.599 USD, tiếp theo là 2.600 USD. Nếu tiếp tục mạnh, người mua có thể thách thức các mức tâm lý 2.650 USD và 2.700 USD. Nếu XAU/USD giảm xuống dưới mức thấp ngày 13 tháng 9 là 2.556 USD, hỗ trợ tiếp theo sẽ là 2.550 USD. Sau khi được xóa, điểm dừng tiếp theo sẽ là đỉnh cao ngày 20 tháng 8, sau đó là mức hỗ trợ 2.531 USD trước khi nhắm đến mức thấp ngày 6 tháng 9 là 2.485 USD.

Sản phẩm: XAG/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Giá bạc tăng mạnh trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Năm, ghi nhận mức tăng trên 2% và đóng cửa quanh mức 30,77 USD. Các nhà đầu tư, tìm kiếm rủi ro và bỏ qua Đô la Mỹ, đã hoan nghênh việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Tâm lý thị trường vẫn lạc quan, với chỉ số chính của Phố Wall, S&P 500, đạt mức cao kỷ lục. Trong khi đó, phân khúc kim loại quý, đứng đầu là Vàng và Bạc, đã tăng mạnh trong khi Đô la Mỹ giảm hơn 0,30%, theo chỉ số DXY ở mức 100,63.

Phân tích kỹ thuật:

Giá bạc đang đe dọa sẽ phá vỡ quyết liệt đường xu hướng kháng cự dốc xuống từ mức cao ngày 20 tháng 5, đi qua mức 30,67 USD. Nếu đường xu hướng này bị phá vỡ quyết liệt, nó sẽ mở đường thách thức mức 31,00 USD. Trong trường hợp đó, kháng cự tiếp theo của XAG/USD sẽ là mức cao ngày 11 tháng 7 tại 31,75 USD, tiếp theo là đỉnh ngày 29 tháng 5 tại 32,29 USD. Nếu tiếp tục tăng, mức cao nhất từ đầu năm đến nay (YTD) là 32,51 USD sẽ là mục tiêu tiếp theo. Ngược lại, phe bán cần đẩy giá bạc xuống dưới mức thấp ngày 18 tháng 9 là 29,71 USD, trước khi kiểm tra mức trung bình động 100 ngày (DMA) tại 29,43 USD.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Yên Nhật (JPY) giảm giá so với Đô la Mỹ (USD) sau khi chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản được công bố vào thứ Sáu. Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào cuối ngày, với kỳ vọng giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn từ 0,15% đến 0,25%. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Nhật Bản tăng lên 3,0% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 8, tăng so với mức 2,8% trước đó, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Ngoài ra, chỉ số CPI quốc gia lõi, không bao gồm thực phẩm tươi sống, đã đạt mức cao nhất trong sáu tháng là 2,8%, tăng tháng thứ tư liên tiếp và phù hợp với dự đoán của thị trường.

Phân tích kỹ thuật:

USD/JPY giao dịch quanh mức 142,30 vào thứ Sáu. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang củng cố trong kênh giảm dần, hỗ trợ xu hướng giảm. Tuy nhiên, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn dưới mức 50, xác nhận xu hướng giảm đang tiếp tục. Về phía giảm giá, cặp USD/JPY có thể tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức tại mức 139,58, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023, tiếp theo là ranh giới dưới của kênh giảm dần gần mức 137,50. Về phía kháng cự, mức trung bình động hàm mũ 21 ngày (EMA) ở mức 143,56 đóng vai trò là rào cản ban đầu, tiếp theo là ranh giới trên của kênh giảm dần quanh mức 144,80.