Phân tích thị trường KVB | 1 Tháng 10: USD/JPY lùi về 143.50 do dữ liệu kinh tế và kỳ vọng từ Fed

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích Cơ bản:

Cặp EUR/USD đang gặp khó khăn để tìm sự hỗ trợ, giữ gần mức 1.1150 trước báo cáo lạm phát quan trọng của EU vào thứ Ba. Cặp tiền này đã giảm gần một cent từ trên 1.1200 xuống khoảng 1.1110 vào cuối phiên Bắc Mỹ hôm thứ Hai, do đồng Đô la Mỹ phục hồi lên 100.15 nhờ lợi suất tăng.

Dù có thông báo kích thích từ Trung Quốc, tài sản rủi ro vẫn ổn định. Thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ tiếp tục nới lỏng trong tháng 11 và tháng 12, trong khi ECB thừa nhận lạm phát vẫn dai dẳng. Nếu Fed giảm lãi suất, điều này có thể hỗ trợ cặp EUR/USD, nhưng nền kinh tế Mỹ dự kiến sẽ vượt trội hơn so với châu Âu, hạn chế sự yếu kém của đồng Đô la.

Phân tích Kỹ thuật:

Sự gia tăng tiếp theo của EUR/USD có thể đối mặt với kháng cự ban đầu tại mức cao của năm 2024 là 1.1214, sau đó là mức đỉnh năm 2023 là 1.1275.

Ở chiều giảm, mục tiêu tiếp theo là mức trung bình động 55 ngày tạm thời tại 1.1019, sau đó là mức thấp của tháng Chín tại 1.1001 và mức thấp hàng tuần tại 1.0881. Xu hướng tăng dự kiến sẽ tiếp tục miễn là cặp tiền này duy trì trên mức trung bình động 200 ngày quan trọng tại 1.0874. Biểu đồ bốn giờ cho thấy đà giảm trở lại, với mức kháng cự ban đầu tại 1.1214 và 1.1275. Các mức hỗ trợ là 1.1113, đường SMA 200 tại 1.1101 và 1.1082, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống khoảng 45.

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích Cơ bản:

Giá vàng đang tìm thấy sự hỗ trợ quanh mức $2,625-2,624, sau khi tạm dừng đợt giảm từ mức cao kỷ lục tuần trước. Các rủi ro địa chính trị và hiệu suất không đồng đều trên thị trường chứng khoán châu Á đang thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn vào XAU/USD. Vào thứ Hai, giá vàng giảm xuống khoảng $2,650 khi các nhà giao dịch chốt lời sau đợt tăng gần 1.4% lên mức cao mới. Sự tăng mạnh của cổ phiếu Trung Quốc, đặc biệt là mức tăng 7.5% của CSI 300, cùng với triển vọng tích cực cho thị trường bất động sản do lãi suất thế chấp giảm, đang làm giảm sự quan tâm đến vàng.

Các nhà đầu tư có quan điểm khác nhau về tương lai của vàng: Darin Newsom từ Barchart.com dự báo xu hướng tăng sẽ tiếp tục trong bối cảnh bất ổn toàn cầu, trong khi Ole Hansen từ Saxo Bank cho rằng động lực đang dần suy yếu. Adrian Day lạc quan về vàng trong vòng 6 đến 12 tháng tới khi các nhà đầu tư phương Tây bắt đầu mua vàng.

Phân tích Kỹ thuật:

Vàng tiếp tục giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục, nhưng vẫn duy trì trong xu hướng tăng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Theo phân tích kỹ thuật, nguyên tắc “xu hướng là bạn” cho thấy khả năng tăng tiếp theo của kim loại này.

Hiện tại, vàng được coi là quá mua theo chỉ số RSI, nhưng gần mức trung tính (dưới 70). Nếu vàng đóng cửa hàng ngày trong vùng trung tính này, các nhà giao dịch có thể chốt các vị thế mua và cân nhắc bán khống. Hiện tại, tình trạng quá mua khuyến nghị không nên thêm vào các vị thế mua.

Nếu xảy ra sự điều chỉnh sâu hơn, mức hỗ trợ mạnh sẽ là $2,600, $2,550 và $2,544. Tuy nhiên, với xu hướng tăng mạnh của vàng, bất kỳ sự điều chỉnh nào có thể ngắn hạn, tạo cơ hội cho phe mua đẩy giá lên cao hơn. Mục tiêu tăng tiếp theo là $2,700 và $2,750.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự đoán: Giảm

Phân tích Cơ bản:

Cặp USD/JPY đang rút lui về mức 143.50 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba sau khi đạt mức cao gần đây. Dữ liệu kinh tế hỗn hợp từ Nhật Bản và lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) hỗ trợ đồng Yên Nhật, khiến cặp tiền này giảm nhẹ giữa bối cảnh đồng Đô la Mỹ ổn định.

Shigeru Ishiba cho rằng chính sách tiền tệ nên duy trì nới lỏng trong bối cảnh hiện tại. Các nhà đầu tư đang chờ Bản tóm tắt quan điểm của BoJ từ cuộc họp ngày 20 tháng 9 để có thêm thông tin về lãi suất. BoJ giữ nguyên lãi suất ở mức 0.1%-0.25% và nhấn mạnh sẽ dựa vào dữ liệu để quyết định.

Sự phục hồi nhẹ của đồng Đô la Mỹ cũng ảnh hưởng đến cặp tiền, với chỉ số Đô la Mỹ gần 100.50 trước bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Jerome Powell, vào lúc 17:00 GMT. Các nhà đầu tư mong đợi hướng dẫn về lãi suất, với khả năng cắt giảm tổng cộng 75 điểm cơ bản trong các cuộc họp tháng 11 và tháng 12, sau khi Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm vào ngày 18 tháng 9.

Phân tích Kỹ thuật:

Cặp USD/JPY vẫn có xu hướng giảm, mặc dù gần đây đã tăng vượt qua các mức Tenkan-Sen và Kijun-Sen ở 143.46 và 143.39. Tuy nhiên, giá vẫn dưới đường trung bình động 200 ngày và Đám mây Ichimoku, cho thấy phe bán vẫn kiểm soát.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho thấy phe mua đang có thêm động lực nhưng cần vượt qua các mức kháng cự quan trọng.

Nếu USD/JPY vượt 144.00, mục tiêu tiếp theo sẽ là 145.00 và 145.92 (đường trung bình động 50 ngày), với khả năng dừng tại đáy Kumo quanh 148.00-148.20. Ngược lại, nếu vẫn dưới 144.00, có thể xảy ra điều chỉnh về Tenkan-Sen tại 143.46, Kijun-Sen tại 143.39 và mức 143.00.