Phân Tích Thị Trường KVB | 2 Tháng Mười Hai

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Cặp EUR/USD đang đối mặt với áp lực bán, giảm xuống khoảng 1.0530 do đồng USD mạnh lên trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Hai. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ bài phát biểu từ Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde và chỉ số PMI sản xuất ISM của Mỹ sắp được công bố.

Sự giảm giá của EUR/USD chủ yếu do số liệu lạm phát của Đức trong tháng 11, mặc dù có sự cải thiện nhưng vẫn chỉ ra tình trạng giảm phát. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tăng từ -1,58% lên -0,7% theo tháng, nhưng chỉ tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng.

Phân tích kỹ thuật:

Nếu EUR/USD tiếp tục tăng trên mức 1.0600, người mua cần phải lấy lại mức cao điểm dao động ngày 6 tháng 11 là 1.0609 để duy trì hy vọng cho những đợt tăng tiếp theo. Việc vượt qua mức này sẽ mở ra cơ hội kiểm tra mức 1.0682, một điểm quan trọng khác đã đạt được vào ngày 6 tháng 11.

Mặt khác, nếu người bán đẩy EUR/USD xuống dưới mức 1.0500, điều này có thể dẫn đến việc kiểm tra mức thấp trong ngày 26 tháng 11 tại 1.0424, và có thể hướng tới mức thấp nhất trong năm là 1.0331.

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Giá vàng đã giảm xuống dưới mức $2,650 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, chịu áp lực từ sự phục hồi của đồng USD. Tình hình căng thẳng địa chính trị kéo dài và các mối đe dọa về thuế mới của Donald Trump đối với các quốc gia BRICS đã làm tăng nhu cầu đối với đồng USD như một tài sản trú ẩn an toàn, điều này gây tác động tiêu cực đến vàng.

Mặc dù có lo ngại về khả năng xảy ra chiến tranh thuế toàn cầu, nhưng đồng USD vẫn gặp khó khăn trước các đồng tiền chủ chốt, khi thị trường dự báo rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 12. Dữ liệu mới nhất về Chỉ số Giá Chi Tiêu Cá Nhân (PCE) của Mỹ không thay đổi kỳ vọng này, với khoảng 63% khả năng giảm lãi suất đã được phản ánh vào giá.

Phân tích kỹ thuật:

Về mặt kỹ thuật, người mua vàng đang dần lấy lại quyền kiểm soát, như được chỉ ra bởi chỉ báo RSI 14 ngày khi vừa vượt qua mức 50. Tuy nhiên, sự xuất hiện của tín hiệu "Bear Cross" cho thấy đà tăng có thể sẽ yếu đi.

Nếu vàng không giữ được trên mức SMA 50 ngày ở $2,670 trong các phiên đóng cửa hằng ngày, khả năng người bán quay lại là rất cao, đẩy giá vàng xuống mức thấp trước đó là $2,621. Mức hỗ trợ tiếp theo nằm ở mức thấp trong tuần là $2,605, và nếu phá vỡ mức này, giá vàng có thể tiếp tục giảm về SMA 100 ngày tại $2,573.

Ở chiều tăng, nếu giá vàng duy trì trên $2,670, mục tiêu tiếp theo có thể là mức $2,700, với mức kháng cự tiếp theo tại đỉnh cao ngày 25 tháng 11 là $2,721.

Sản phẩm: GBP/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Cặp GBP/USD đang chịu áp lực bán vào đầu tuần, đảo ngược phần lớn mức tăng vào thứ Sáu, khi giá đạt mức giữa 1.2700, mức cao nhất gần ba tuần. Sự giảm giá này đã đẩy giá trở lại dưới mức 1.2700, chủ yếu do nhu cầu tăng đối với đồng USD.

Giá đã tăng hơn 200 pips từ mức thấp của tuần trước, phục hồi từ dưới mức 1.2500, mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2024, do nhu cầu yếu đối với đồng USD.

Phân tích kỹ thuật:

Các nhà giao dịch đang giảm kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ tiếp tục giảm lãi suất trong năm nay, sau khi dữ liệu công bố vào tuần trước cho thấy tốc độ tăng giá tại Anh đã gia tăng trong tháng 10. Điều này hỗ trợ hiệu suất mạnh mẽ của đồng Bảng Anh so với đồng USD và củng cố triển vọng tích cực cho cặp GBP/USD. Tuy nhiên, một số yếu tố có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược mạnh mẽ vào việc bán đồng USD, từ đó giới hạn khả năng tăng trưởng đáng kể của cặp tiền tệ này.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Cặp USD/JPY đang phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng, thử nghiệm mức 150,50 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Sự phục hồi này được thúc đẩy bởi nhu cầu gia tăng đối với đồng USD, khi các mối đe dọa thuế quan của Trump và căng thẳng địa chính trị đã làm tăng sức hấp dẫn của đồng bạc xanh như một tài sản trú ẩn an toàn, trong khi đồng Yên Nhật gặp phải sự bất định về khả năng tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

Tuy nhiên, cặp tiền này đã mất đà tăng, giảm xuống khoảng 150,95 vào sáng thứ Sáu. Đồng Yên đã mạnh lên sau báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng Tokyo (CPI) tháng 11 mạnh hơn mong đợi. Theo Cục Thống kê Nhật Bản, chỉ số CPI của Tokyo đã tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 11, tăng từ 1,8% của tháng trước, trong khi CPI không tính thực phẩm tươi sống và năng lượng tăng 2,2%, vượt kỳ vọng của thị trường.

Phân tích kỹ thuật:

Chỉ số giá tiêu dùng lõi ở Nhật Bản vẫn duy trì trên mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, điều này thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về khả năng tăng lãi suất sớm. Tình hình này làm tăng giá trị của đồng Yên Nhật và tạo ra thách thức cho cặp USD/JPY. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda đã chỉ ra rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát tiếp tục trên đà đạt mục tiêu 2%.