Bình luận ôn hòa tiếp tục lan rộng, thị trường sắp đón sóng dữ liệu

Tổng quan thị trường

Hôm qua, thị trường được thúc đẩy bởi nhận định ôn hòa của nhà đầu tư nổi tiếng Bessent về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, khiến chứng khoán và trái phiếu Mỹ đồng loạt tăng. Chỉ số Dow Jones bật hơn 460 điểm với đà tăng lan tỏa rộng rãi, không chỉ tập trung ở nhóm cổ phiếu công nghệ lớn. Chỉ số Russell 2000 của nhóm vốn hóa nhỏ vượt trội so với thị trường chung, trong khi “Big Tech” chỉ có Apple và Amazon đóng cửa tăng. Kỳ vọng hạ lãi suất đã kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm mạnh, lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 5,6 điểm cơ bản. Chỉ số USD giảm phiên thứ hai liên tiếp.

Thị trường tiền điện tử duy trì đà tăng mạnh, Bitcoin lập mức đỉnh lịch sử mới, cùng Ethereum tăng trên 2%. Giá vàng nhích nhẹ. Giá dầu thô giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 6 do tồn kho dầu bất ngờ tăng, dự báo nhu cầu bị hạ thấp, cùng kỳ vọng vào cuộc gặp giữa ông Trump và ông Putin gây áp lực lên giá.

Điểm nóng đáng chú ý

Trái phiếu Nhật tiếp tục kém hấp dẫn

Lo ngại về triển vọng tăng lãi suất và thanh khoản thị trường yếu khiến nhu cầu trong phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật kỳ hạn 5 năm rơi xuống mức thấp nhất kể từ năm 2020, tỷ lệ đặt thầu chỉ đạt 2,96 lần. Trái phiếu kỳ hạn 10 năm không có giao dịch nào trong cả ngày thứ Ba – lần đầu tiên sau hơn 2 năm. Trong bối cảnh toàn cầu, dữ liệu lạm phát Mỹ ôn hòa đã củng cố kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng tới, lợi suất ngắn hạn Mỹ giảm nhẹ, tương phản rõ rệt với kỳ vọng tăng lãi suất tại Nhật, nhấn mạnh sự phân hóa chính sách tiền tệ giữa hai nền kinh tế.

Bridgewater tăng mạnh nắm giữ cổ phiếu Mỹ trong quý II

Trong quý II, Bridgewater tăng nắm giữ cổ phiếu Nvidia thêm 154% so với quý I, trở thành khoản đầu tư lớn thứ ba. Microsoft được mua thêm hơn 900.000 cổ phiếu (+112%), Google tăng hơn 80%, Meta tăng gần 90%, lần lượt trở thành khoản đầu tư lớn thứ sáu, thứ năm và thứ bảy; Uber tăng nắm giữ gấp hơn 5 lần. Ngược lại, quỹ giảm gần 800.000 cổ phiếu Amazon (-6%), giảm gần 410.000 cổ phiếu AMD (-19%), thoái toàn bộ Alibaba, Baidu và JD.com, đồng thời mua mới Arm. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) vẫn là khoản đầu tư lớn nhất, trong khi vị thế vàng ETF giữ nguyên.

Sự kiện cần theo dõi

20:30 – Mỹ: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần kết thúc ngày 9/8 (đơn vị: vạn), Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 theo năm/tháng.