Bài phát biểu của Powell gây lo ngại, chứng khoán Mỹ lao dốc, trái phiếu và vàng cùng tăng giá

Tổng quan thị trường

Ngày hôm qua, Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu rằng định giá chứng khoán Mỹ hiện đang ở mức “khá cao”, đồng thời nhấn mạnh Fed đang đối mặt với thách thức kép: lạm phát gia tăng và thị trường việc làm suy yếu. Tuy nhiên, ông không đưa ra tín hiệu rõ ràng về việc có cắt giảm lãi suất vào tháng 10 hay không.

Tác động từ bài phát biểu khiến đà tăng trước đó của chứng khoán Mỹ chấm dứt, cả ba chỉ số chính đồng loạt giảm điểm, trong đó Nasdaq mất gần 1%. Cổ phiếu công nghệ và nhóm tiêu dùng không thiết yếu dẫn đầu đà giảm, “bảy ông lớn công nghệ” đều sụt giá, riêng Amazon giảm hơn 3%. Ngược lại, nhóm năng lượng đi ngược xu hướng và tăng điểm.

Sự thiếu chắc chắn trong phát biểu của Powell đã thúc đẩy nhu cầu tìm kiếm tài sản trú ẩn. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đồng loạt giảm, đặc biệt lợi suất kỳ hạn dài giảm mạnh, lợi suất 10 năm mất hơn 4 điểm cơ bản. Chỉ số USD tiếp tục giảm ngày thứ hai liên tiếp. Thị trường tiền số đi ngang ở vùng thấp, Bitcoin giảm nhẹ 0,7%. Trên thị trường hàng hóa, giá vàng giao ngay tiếp tục lập đỉnh lịch sử, có lúc tăng 1,2% và tiến sát mốc 3.800 USD/oz. Cùng lúc đó, do căng thẳng giữa NATO và Nga leo thang, giá dầu thô Mỹ chấm dứt chuỗi giảm bốn phiên, bật tăng hơn 3,2% so với mức thấp trong ngày.

Điểm nóng đáng chú ý

• Powell: Định giá chứng khoán Mỹ ở mức cao

• Powell cho rằng lãi suất vẫn mang tính “hạn chế vừa phải”, đồng thời nhấn mạnh rủi ro kép từ lạm phát đi lên và việc làm suy yếu. Ông nhắc lại rằng thuế quan chỉ tạo tác động một lần lên giá cả và cần đảm bảo không kéo dài ảnh hưởng. Tuy nhiên, ông không ám chỉ liệu có ủng hộ cắt giảm lãi suất trong tháng tới. Trong phần hỏi đáp, Powell nói rằng theo nhiều chỉ số, định giá cổ phiếu “khá cao”, khiến cả ba chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt chạm đáy trong ngày, Nasdaq giảm hơn 1%. Theo “New Fed News Agency”, quan điểm của Powell cho thấy Fed vẫn để ngỏ khả năng hạ lãi suất. Ông cũng gián tiếp phản hồi những chỉ trích của Bairnson, nhấn mạnh kinh tế Mỹ vẫn duy trì ổn định sau khủng hoảng tài chính và đại dịch.

• PMI sản xuất và dịch vụ Markit Mỹ tháng 9 suy yếu

• PMI sản xuất Markit sơ bộ tháng 9 giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng, trong khi PMI dịch vụ và PMI tổng hợp sơ bộ chạm đáy ba tháng, nhưng vẫn trên ngưỡng 50. Xét theo diễn biến hàng tháng, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại từ đỉnh gần đây vào tháng 7. Các doanh nghiệp cũng cắt giảm tuyển dụng trong tháng 9. Nhu cầu có dấu hiệu suy yếu rõ rệt, làm giảm khả năng định giá của doanh nghiệp, gây áp lực lên biên lợi nhuận nhưng đồng thời hỗ trợ xu hướng lạm phát hạ nhiệt.

Sự kiện cần theo dõi (GMT+8)

22:00 Mỹ: Doanh số bán nhà mới tháng 8 (annualized)

22:30 Mỹ: Tồn kho dầu thô EIA tuần kết thúc ngày 19/9

04:10 (rạng sáng hôm sau) Mỹ: Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly, thành viên FOMC 2027, phát biểu