Cổ phiếu Apple tăng gần 4%, dẫn dắt đà phục hồi của phe mua

Trong phiên giao dịch hôm qua, cổ phiếu Apple có lúc tăng mạnh 4,8% trong ngày và chốt phiên tăng 3,94%, qua đó thúc đẩy các tài sản rủi ro phục hồi. Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ quay lại vùng đỉnh trước đó, còn chỉ số Philadelphia Semiconductor đạt mức cao nhất trong nhiều tuần.

Sức mạnh từ lĩnh vực AI tiếp tục hỗ trợ đà tăng của nhóm cổ phiếu thiết bị bán dẫn, tuy nhiên chúng tôi cho rằng đà hưng phấn ngắn hạn này có thể chịu ảnh hưởng bởi hai yếu tố bất định: cuộc gặp giữa lãnh đạo Trung – Mỹ tại APEC vào cuối tháng, và phán quyết của Tòa án Tối cao Mỹ vào đầu tháng 11 về tính hợp pháp của thuế quan do ông Trump áp đặt.

Trong buổi phỏng vấn với Fox News hôm qua, ông Trump cho biết mức thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc là “không bền vững”, nhưng vẫn có thể duy trì tạm thời. Do Trung Quốc tăng cường hạn chế xuất khẩu đất hiếm, Mỹ đã sẵn sàng áp thuế cao 155%–157% đối với hàng hóa Trung Quốc. Ông Trump nói thêm: “Tôi tin rằng cuộc đàm phán giữa chúng ta sẽ diễn ra suôn sẻ – chúng ta cần đạt được một thỏa thuận công bằng.”

Bên cạnh đó, ông Trump đã ký kết thỏa thuận hợp tác trị giá 8,5 tỷ USD với Thủ tướng Úc Anthony Albanese, nhằm phát triển chuỗi cung ứng khoáng sản chiến lược và đất hiếm. Ông cho biết Mỹ sẽ có đủ nguồn cung các nguyên liệu trọng yếu trong vòng một năm, qua đó giảm sự phụ thuộc vào Trung Quốc trong lĩnh vực này.

Chúng tôi cho rằng cuộc gặp Trung – Mỹ tại APEC cuối tháng này sẽ giúp hạ nhiệt căng thẳng giữa hai bên. Trọng tâm đàm phán nhiều khả năng xoay quanh xuất khẩu đậu nành, fentanyl và đất hiếm – những lĩnh vực vẫn còn nhiều dư địa thương lượng, khó rơi vào bế tắc lâu dài.

Ngoài ra, đầu tháng 11, Tòa án Tối cao Mỹ sẽ ra phán quyết về việc liệu chính sách thuế quan của ông Trump có vi phạm pháp luật hay không. Nếu bị tuyên là vi phạm, đây có thể trở thành tin tích cực cho tài sản rủi ro, nhưng lại gây áp lực lên nhu cầu trú ẩn của kim loại quý.

Trong trường hợp thuế quan bị hủy bỏ, các nhà bán lẻ Mỹ sẽ là nhóm hưởng lợi trực tiếp nhờ giảm chi phí nhập khẩu. Tuy nhiên, các doanh nghiệp có hàng tồn kho giá cao có thể chịu suy giảm lợi nhuận ngắn hạn, trong khi nhu cầu tiêu dùng yếu vẫn là rủi ro chưa phản ánh hết vào thị trường. Chúng tôi nhận thấy định giá của thị trường chứng khoán Mỹ hiện đang ở mức cao và cần thận trọng.

Thị trường đầu tư năm nay chứng kiến sự mất cân đối trong logic vận hành: đồng USD và trái phiếu tách rời, tài sản rủi ro và vàng cùng tăng giá, và hiện tại còn đối mặt với nguy cơ chính phủ Mỹ tạm ngừng hoạt động. Khi các dữ liệu kinh tế tổng hợp bị trì hoãn công bố, nhà đầu tư nên đánh giá lại rủi ro danh mục.

Chúng tôi tin rằng nền kinh tế Mỹ đang bước vào giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng mới.

Phân tích kỹ thuật vàng

Giá vàng đã đảo chiều tăng mạnh, vượt liên tiếp ba ngưỡng kháng cự Fibonacci và quay lại vùng đỉnh cũ quanh 4379 USD/oz để kiểm định lực cản.

Chiến lược giao dịch hôm qua đã kích hoạt lệnh dừng lỗ, nhà đầu tư nên tạm thời đứng ngoài quan sát, chờ cơ hội bán trở lại tại vùng cao.

Hiện tại, giá vàng có dấu hiệu quá mua về mặt kỹ thuật, khả năng cao sẽ điều chỉnh thu hẹp biên độ tăng.

Trong ngắn hạn, nên ưu tiên vị thế bán quanh vùng 4379, và nếu giá tiếp tục lập đỉnh mới cần nhanh chóng cắt lỗ và quan sát.

Biến động trong ngày nhiều khả năng sẽ dao động ngang, chú ý hỗ trợ tại 4214 USD/oz; nếu phá vỡ mốc này, biên độ giảm sẽ được mở rộng.

Hỗ trợ: 4214

Kháng cự: 4379

Cảnh báo rủi ro: Các quan điểm, phân tích, nghiên cứu, giá cả hoặc thông tin trong bài viết chỉ nhằm mục đích bình luận thị trường chung, không đại diện cho lập trường của nền tảng. Nhà đầu tư cần tự chịu mọi rủi ro khi giao dịch, vui lòng thận trọng.