Cổ Phiếu Chip A-Share Bùng Nổ, Chứng Khoán Mỹ Chuyển Sang Phòng Thủ, Hàng Hóa Đồng Loạt Điều Chỉnh

Tổng Quan Thị Trường

Dữ liệu xuất khẩu tích cực của Trung Quốc đã thúc đẩy làn sóng tăng giá mạnh mẽ của nhóm cổ phiếu bán dẫn trên thị trường A-Share. Trong tháng 5, xuất khẩu của Trung Quốc tăng 19,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi xuất khẩu mạch tích hợp (IC) tăng vọt 111%, giúp chỉ số ChiNext tăng 3,93%, chỉ số Shenzhen Component tăng 3,02% và chỉ số Shanghai Composite tăng 1,28%.

Ngược lại, cổ phiếu công nghệ Mỹ chịu áp lực bán ra. Chỉ số Nasdaq giảm 0,97%, S&P 500 giảm 0,26%, trong khi dòng tiền chuyển sang các nhóm ngành phòng thủ, hỗ trợ chỉ số Dow Jones tăng 0,17%.

Thị trường hàng hóa chứng kiến đợt điều chỉnh diện rộng. Bạc giao ngay giảm gần 5%, vàng giảm hơn 2%, dầu WTI giảm 2,2% và dầu Brent mất 1,8%. Trước khi báo cáo CPI của Mỹ được công bố vào tối nay, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm xuống, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm về 4,53% và kỳ hạn 2 năm giảm còn 4,12%.

Ngành Bán Dẫn Trung Quốc Dẫn Dắt Đà Tăng

Tăng trưởng xuất khẩu của Trung Quốc trong tháng 5 đạt mức cao nhất trong vòng bốn tháng, được hỗ trợ bởi nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).

Xuất khẩu mạch tích hợp tăng 111% so với cùng kỳ, ghi nhận tốc độ tăng trưởng mạnh nhất kể từ năm 2013. Trong khi đó, xuất khẩu máy tính và linh kiện tăng tốc từ mức 47% trong tháng 4 lên 66% trong tháng 5.

Các số liệu khả quan này đã kích hoạt làn sóng mua mạnh đối với cổ phiếu bán dẫn và công nghệ, đưa thị trường chứng khoán Trung Quốc trở thành một trong những thị trường tăng trưởng tốt nhất trong phiên giao dịch.

Nhà Đầu Tư Mỹ Chuyển Sang Tài Sản Phòng Thủ

Trong khi cổ phiếu công nghệ Trung Quốc tăng mạnh, nhóm công nghệ Mỹ lại đối mặt với áp lực chốt lời.

Trước thềm công bố CPI, nhà đầu tư có xu hướng giảm mức độ rủi ro trong danh mục, thúc đẩy dòng tiền dịch chuyển sang các nhóm ngành phòng thủ và trái phiếu Kho bạc Mỹ.

Thị trường tiền điện tử cũng suy yếu:

• Bitcoin giảm hơn 4% trong phiên và có thời điểm kiểm định ngưỡng 60.000 USD.

• Ethereum giảm 1,6%.

Hàng Hóa Đồng Loạt Điều Chỉnh

Các thị trường kim loại quý và năng lượng ghi nhận hoạt động chốt lời sau giai đoạn tăng giá gần đây.

Biến Động Các Mặt Hàng Chính

• Bạc giao ngay: -5%

• Vàng: -2%+

• Dầu WTI: -2,2%

• Dầu Brent: -1,8%

Giá dầu chịu thêm áp lực khi nhu cầu từ Trung Quốc suy yếu, thể hiện qua việc nhập khẩu dầu thô trong tháng 5 giảm 29% so với cùng kỳ năm trước.

Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt cũng khiến phần bù rủi ro trên thị trường hàng hóa giảm xuống.

Hợp đồng tương lai đồng ghi nhận biến động mạnh khi có thời điểm tăng hơn 2% trong phiên trước khi đảo chiều và đóng cửa gần như đi ngang.

Làn Sóng Đầu Tư AI Tiếp Tục Bùng Nổ

OpenAI chính thức công bố kế hoạch theo đuổi lộ trình IPO trong tương lai.

CEO Sam Altman nhấn mạnh ba ưu tiên chiến lược dài hạn:

• Tự động hóa nghiên cứu AI.

• Thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

• Tiến tới phát triển Trí tuệ Nhân tạo Tổng quát (AGI).

Trong khi đó, nhu cầu mua cổ phần tư nhân của SpaceX được cho là đã đạt mức định giá khoảng 250 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các doanh nghiệp công nghệ tăng trưởng cao.

Ngoài ra, Anthropic đã ra mắt Fable 5, mô hình AI công khai mạnh mẽ nhất từ trước đến nay của công ty. Đáng chú ý, mức giá chỉ bằng chưa tới một nửa so với phiên bản thử nghiệm trước đó, cho thấy cạnh tranh trong ngành AI đang ngày càng trở nên gay gắt.

• Triển Vọng: CPI Trở Thành Tâm Điểm

Báo cáo CPI của Mỹ công bố tối nay được đánh giá là sự kiện quan trọng nhất của thị trường trong tuần này.

Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao diễn biến lạm phát cũng như những tác động tiềm tàng đối với chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Hiện tại, sự phân hóa giữa cổ phiếu công nghệ Trung Quốc và Mỹ đang trở nên rõ nét hơn. Trong khi nhóm bán dẫn Trung Quốc được hưởng lợi từ đà phục hồi xuất khẩu và nhu cầu AI gia tăng, cổ phiếu công nghệ Mỹ lại chịu áp lực chốt lời và tâm lý phòng thủ.

Xu hướng này có tiếp tục kéo dài hay không sẽ phụ thuộc đáng kể vào kết quả CPI cũng như kỳ vọng của thị trường đối với lộ trình lãi suất trong thời gian tới.