一眼看穿假突破的交易利器：揭开2B法则的神秘面纱

对于趋势交易者来说，频繁出现的假突破或者行情回调无疑是令他们最头疼的难题。而本期《交易智慧》将要介绍一种专门对付趋势改变的神器——基于道氏理论的2B法则。

对于趋势交易者来说，频繁出现的假突破或者行情回调无疑是令他们最头疼的难题。而本期《交易智慧》将要介绍一种专门对付趋势改变的神器——基于道氏理论的2B法则。

在掌握2B法则之前我们首先要知道趋势的定义。根据道氏理论的说法，上涨趋势是指一个波谷高于一个波谷且创新高的情况，而下跌趋势则是一个波峰低于一个波峰且创新低的情况。一旦不符合上述条件，趋势就会结束或发生逆转。而2B法则的应用就是专门针对这种趋势发生改变的情况。

顾名思义，2B就是两个Breakout（突破）。当行情处于上升趋势时，如果价格突破了新高（第一个突破）但未能持续下去，甚至掉头跌破前期高位（第二个突破），则意味着趋势可能会转为下跌。下降趋势的情况同理。第一个突破有可能是我们常说的“假突破”，也有可能属于行情的短暂回调，交易者往往很容易就掉进这个诱多或诱空陷阱。

根据2B法则，在上升趋势当中，若价格突破前期阻力位后不久就转而失守这一位置，则可以考虑开仓做空，把止损点位设置在前期高位上方附近。而在下跌趋势当中，若价格跌破前期支撑位不久后转为上攻突破这一点位，则可以考虑开仓做多，并把止损点位设置在前期低位下方附近。这种操作具有较高的风险，但它的好处在于，开仓与止损点位相距较近，止损幅度较小，是一种以小博大的逆势策略。

以黄金市场的操作为例。自2016年底以来金价一路上涨，不过从2017年1月开始遭遇多次回调。如下图所示，2月27日金价一度突破了前期高点（1241美元），但在短短两日后就再次失守这一位置。若按照2B法则，此时已经可考虑开仓做空，止损设置在前波峰A处。

不过，从黄金市场后面的走势来看，根据2B法则操作存在一个致命缺陷。该法则的判断原理过于单一，并没有综合考虑真实的市场走势规律。在实战中，价格突破某个阻力位后再次跌破该位置，并不等于趋势就一定会逆转。行情还有可能会陷入震荡区间或震荡上行走势。若价格真的震荡上行，那么2B信号就会频繁出现，导致你频繁操作和止损，不仅累计损失越来越大，你还可能错过重大趋势。如下图所示，随着金价不断创新高，逆势做单的交易者很容易被扫损出场，蒙受巨大的损失。

为了克服这一缺陷，从而更有效地发挥2B法则的作用，我们在运用时需要注意以下几个要点：

1、确认前期阻力位或支撑位的有效性。我们需要知道，2B法则基于支撑与阻力位相互转化的原理。当行情运行到某个关键位置，其要么突破，要么逆势下行。在上行趋势当中，一旦价格成功突破关键水平，阻力位就会变为支撑位。如果突破失败并逆势下行，就可以考虑采用2B法则。值得注意的是，当前期阻力位和支撑位持续的时间越长，且成交量在这些关键位置越密集，则2B信号的有效性就会越高，此时运用该法则比较容易成功。

2、遵循“顺大趋势、逆小趋势”原则。单纯用2B法则来判断大趋势逆转不太靠谱，识别失败的概率也会很高。在确定行情仍往大趋势方向发展时，你可以借用2B法则来指导行情回调时的操作，逆向做小趋势。在无法确认2B信号是否足够有效的情况下，尽量只考虑止损或减仓，同时结合基本面或其他技术面分析，继续顺着大势操作。就算真的要逆势，也需要设定合理的盈亏比和资金管理计划。

3. 选择交易量较大的交易品种。鉴于2B法则需要紧密结合量能原理，如果所选交易品种的流动性很差，长期走势规律不明朗，大趋势也十分罕见，运用2B法则很容易会遭遇失败。因此，我们要尽量选择欧元、美元、黄金等交易量较大的对象。