沙特俄罗斯延长减产至12月底 油价持续强势

纽约商业交易所（NYMEX）10月原油期货上周五(9月1日)收盘上涨2.3%至85.55美元/桶，创去年11月以来新高，因美国经济持稳有助需求，而产油国将持续缩减供应的影响。

沙特阿拉伯能源部5日表示，从7月开始自愿加码每日减产100万桶石油的措施，实施期间原定9月底结束，决定直接延长至12月底，一改过去採逐月延长，让市场大感意外。Rystad Energy资深副总Jorge Leon直言：“显而易见，对沙特阿拉伯来说，价格比销量更重要。”“在沙国减产的带动下，油市多头明显再度占上风，唯一的结果就是全球油价上涨。”瑞银（UBS）分析师Giovanni Staunovo在报告中写道，随着减产延长，预估2023年第四季油市供给缺口将超过150万桶/日，年底前布兰特原油期货价上看每桶95美元。

俄罗斯副总理Alexander Novak同日也表示，该国自愿每日减产30万桶将延长实施至12月底。此前标准普尔全球海上商品数据显示，俄罗斯原油和石油产品出口总量平均为527万桶/日，为2022年9月以来的最低水平，比战前水平低65万桶/日。8月份俄罗斯原产海运原油发货量平均为300万桶/日，与当月变化不大，但比4月至5月的平均水平下降约80万桶/日，也低于战前310万桶/日的平均水平。

CAS数据显示。数据显示，8月份对目前俄罗斯最大石油买家印度的原油出口量降至六个月低点，而由于该地区军事紧张局势加剧，来自黑海的俄罗斯原油流量也大幅下降。然而，通过俄罗斯波罗的海和北极航线的原油运输量增加抵消了黑海流量的减少。此外，数据显示，俄罗斯石油产品出口量降至10个月低点227万桶/日，低于3月份战后高点300万桶/日，原因是该国炼油厂仍处于季节性维护。俄罗斯已承诺从3月到年底将原油产量削减50万桶/日，但鉴于今年早些时候出口量激增，大多数市场观察人士预计俄罗斯不会兑现承诺。S&P Global Commodity Insights 的分析师预计，到2024年，俄罗斯原油产量将保持在9.4-950万桶/日左右。

美国方面，全球第三大油田服务公司贝克休斯（Baker Hughes Inc.）报告表示，截至9月1日，美国石油与天然气探勘井数量较前周减少1座至631座，连续第8周减少，续创去年2月以来的新低。其中，主要用于页岩油气开采的水平探勘井数量较前周减少1座至566座。探勘活动的增减会反映未来的石油产量，通常有3-6个月的落差，贝克休斯统计的探勘井是指为开发以及探勘新油气储藏所设的钻井（钻机）数量。

贝克休斯的数据显示，截至9月1日，美国石油探勘井数量较前周持平为512座，维持在去年2月以来的新低；天然气探勘井数量较前周减少1座至114座。与去年同期相比，美国石油探勘井数量减少84座，天然气探勘井数量减少48座，水平探勘井数量减少129座。美国能源部数据显示，8月18日当周，美国原油日均产量较前周持平为1,280万桶，维持在2020年3月以来的新高。

在美国最大产油州德州，油气探勘井数量较前周减少1座至306座，紧邻德州上方的奥克拉荷马州油气探勘井数量较前周持平为39座，新墨西哥州油气探勘井数量较前周持平为107座，路易斯安那州油气探勘井数量较前周持平为42座，北达科他州油气探勘井数量较前周持平为33座。最大页岩油产地、盘据西德州与新墨西哥州东南部的二叠纪盆地石油探勘井数量较前周减少1座至319座，建议投资者可于84.23美元桶沽WTI原油(10月)期货，目标价88.65美元/桶，止蚀81.16美元/桶。