HFM 2024年5月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在美联储FOMC前夕强势反弹，报106.17；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.68%和5.04%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡下挫，收于1.0664；英镑兑美元回调下挫，报1.2488；美元兑日元恢复反弹至157.69；澳元、纽元兑美元遭遇空头抛售续，分别收于0.6469和0.5885；美元兑加元强势冲高并收复前1周颓势，至1.3766；美元兑瑞郎创10月4日以来新高，报0.9192。

在贵金属市场，现货黄金随着美元和债券收益率反弹而承压并创4月5日以来新低，报2286美元/盎司；现货白银创4月3日以来新低，收于26.26美元/盎司。

产量增加、停火协议取得进展使油市回落。美原油进一步跌至81.42美元/桶。

近期关键事件：

欧元区数据不改降息预期，美元在FOMC决议前保持屹立。

欧元区4月CPI年率初值录得2.4%，与市场预期和前值保持一致；环比上月，该数据录得0.6%，符合市场预期，前值0.8%。核心CPI方面，其年率初值录得2.8%（为连续13个月增速放缓），低于市场预期2.9%；环比上月的读数则为0.6%，前值0.9%。当前通胀仍高于欧洲央行2%的目标水平，但鉴于过去一年通胀下降速度比欧洲央行预期的要快，因此市场仍预期政策制定者在未来几个月内降息，尽管后者表示仍需要寻找更令人放心的证据，尤其是在薪资增长方面。

此外，欧元区第一季度GDP初值同比录得0.4%，创去年第二季度以来最快增速（尽管德国GDP表现不甚理想，从-0.4%进一步跌至-0.9%）；环比上季，该数据录得0.3%，超出市场预期0.2%，前值则下滑至-0.1%（此前为0%）。1995年至2024年，欧元区GDP年增长率平均为1.59%，在2020年第二季度创历史最低点-14.10%后，该数据在2021年第二季度达到历史峰值14.9%。

另一方面，美国第一季度劳工成本指数环比录得1.2%，超出市场预期1.0%和前值0.9%。此外，该国还公布了2月房屋数据——FHFA房价指数年率从6.3%增长至7.0%，创2022年11月以来新高；从上月的-0.1%大幅反弹至1.2%，创2022年5月以来新高。此外，S&P/CS20座大城市房价指数同比录得7.3%，为连续7个月增长，创2022年10月以来新高；环比上月，该数据录得0.6%，创去年10月以来新高。不仅于此，美国4月芝加哥PMI从41.4跌至37.9，为连续第五个月下滑，并创2022年11月以来新低。4月谘商会消费者信心指数显示，该指标跌至97，为2022年7月以来首次跌破100。无论如何，这并无阻美元指数继续上涨，因为市场仍押注美联储再次释放鹰派信号。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数强势上行，当前企稳于105关键支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下跌，当前仍收于1.0640支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回调走弱，当前仍收于1.2460支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元反弹上行，当前收于前高157.10。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元遭遇空头抛售，当前收于前低0.65。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元承压回落，当前收于前低0.5920。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元强势反弹，当前收于前高1.37。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎企稳反弹，当前收于0.91关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡走弱，当前逼近2275支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡走弱，当前收于前低26.50。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前逼近80.90支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：劳动节

劳动节——法兰克福、米兰、马德里、巴黎、首尔、中国及中国台湾证券交易所休市一日。

日内重点事件：

1. 美联储公布利率决议；鲍威尔主席发表讲话。

周四北京时间02：00，美联储将公布利率决议。此外，鲍威尔主席也将在决议后半小时召开货币政策新闻发布会。市场预期该央行仍将维持利率不变在5.5%。上周，美国核心PCE物价指数年化季率初值大幅增长3.7%，创去年第二季度以来新高。Fedwatch显示，市场预计美联储首次降息的时间在今年9月，而部分交易员更定价该央行将首次降息的时间降至12月。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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