金融科技如何创造价值？AC资本市场《高端对话》专访新加坡财经媒体创始人

在本期的AC资本市场《高端对话》中，我们有幸邀请到了亚太知名财经媒体Biztech Asia创始人布莱恩·费尔南德斯先生。

费尔南德斯先生曾在哈佛商学院（Harvard Business School）进修，并在毕业后先后在多家知名亚太企业任职，包括瑞士Zuelling跨国集团旗下的AIZ信息技术公司地区总监、国际猎头公司（Talent Search International）执行总裁、以及目前的Biztech Asia财经频道担任首席执行官。

在本期《高端对话》中，费尔南德斯先生将从信息技术的角度为我们解读金融行业的变化，特别是在经历新冠疫情之后，全球金融市场和金融企业如何迅速进行了科技化转型，为投资者在投资金融企业和科技企业时，提供了独特的视角和专业的解析。

以下是AC资本市场与费尔南德斯先生的对话（AC资本市场投研部将个别采访环节进行了合并）。

AC资本市场：“布莱恩您好，感谢您来到AC资本市场《高端对话》栏目。”

费尔南德斯：“感谢邀请，我非常乐意来到贵司的专栏。”

AC资本市场：“我们想问您的第一个问题是，疫情对企业的信息技术能力和科技配备都带来了什么影响，特别是在后疫情时代，这一重大变故是否掀起了金融科技变革的浪潮？”

费尔南德斯：“疫情对企业科技（Enterprise technology）带来了很大的影响，加速了当时的现有科技普及的同时，也启动了新一轮的科技变革。以我本人在行业里的经验，我观察到了几个现象。”

“第一，远程工作和团队合作软件的迅速普及。如果我们回顾疫情期间的股市表现，就会发现早期的Zoom、微软Teams以及Slack等公司录得了惊人的表现，这些企业豪掷重金，抓住了时机，帮助其他企业实现了居家办公和在线团队合作的核心价值。疫情结束后，这些软件的使用率出现了下降，但是这些公司仍然在推出新功能，比如增加人工智能（AI）功能，保持软件的吸引力。”

“第二，云端数据的迁徙迅速提高。同样是由于疫情，企业对高弹性、高性价比的云端软件的需求迅速增加。云端平台，包括亚马逊的AWS、微软的Azure、谷歌的Google Cloud都见证了大量的客户增长。在亚太地区更是如此，特别是在土地面积辽阔、人工成本和建筑成本具有优势的马来西亚，我们看到了大量的数据中心拔地而起（数据中心用于储存云端数据）。”

“第三，信息安全意识大幅提高。这点比较直观，随着大量企业进行数字化转型，也就是我们说的云端、远程工作和在线团队办公等转型，许多企业的敏感数据都存在暴露的风险，那么全球范围内的企业都提高信息安全意识，也就是一个必然的产物了。现在来看，人工智能是一个新的增长点，既可以用于增强对数据的保护，也可能被不法分子利用，对企业造成威胁。”

“第四，人工智能与自动化。人工智能和自动化技术对于希望提高效率、降低成本和增强生产力的企业来说变得更加重要。从聊天机器人和虚拟助手到机器人流程自动化（RPA）和机器学习算法，基于人工智能的解决方案正在各行各业得到应用，但我们实际上还处于人工智能革命的起步阶段。把这个阶段看作是互联网在90年代中后期的阶段：网络1.0！”

“第五，电子商务繁荣。疫情期间网上购物的激增导致了电子商务活动的显著增加。企业正在投资于电子商务平台、数字商店和全渠道战略，以满足不断变化的消费者偏好和行为。”

“疫情后，增长放缓了，电子商务参与者看到了增长放缓，因此许多企业的线上和线下业务比例再次调整，出现了新的平衡点。”

AC资本市场：“感谢您如此详尽的分享，这就把我们带到了第二个问题，那就是每当说起投资，大部分投资者的第一反应都是美国或者欧洲市场，但是目前这些市场的估值已经严重超出了长期平均水平，您认为东南亚地区是否是一颗未被发现的宝石，有更好的机会呢？”

费尔南德斯：“东南亚地区的人口已经超过了6亿，作为一个新兴市场来说，东南亚（SEA）的增长潜力是巨大的，特别是在我们金融科技行业，我简单举几个例子。”

“首先，数字化经济。东南亚大部分由发展中国家组成，这些国家又在近年来经历了智能手机和网络的蓬勃发展，这就自然带来了电商、数字化支付以及游戏产业的迅速普及。”

“其次，中产阶级队伍的迅速壮大，那么经济体中对各类服务和商品的需求就出现大幅增加，这对经济产生了巨大的贡献。这样的例子在人类发展史中比比皆是。而东南亚又处于极具优势的地理位置，临近中国和印度，所以潜在的商业价值是绝对不应该被国际投资者所低估的。”

“第三，除了电商、数字化支付等金融科技相关行业以外，东南亚还有许多其他行业处于尚未开发的阶段，比如说医疗保健、物流运输等等，这些都需要眼光犀利的投资者去自主发掘，这也是为什么近年来中国、美国、日本等大型经济体一直在高度关注东南亚的原因。”

“从很多角度来看，正如您所说的，东南亚是一颗未被发现的宝石，一个主要原因就是人工成本优势。在澳大利亚、加利福尼亚或者新加坡建造一座工厂并运营的费用，在马来西亚只需要30%（人工），租赁场地的费用甚至只有10%。不仅如此，最近马来西亚的5G网络被评为全球最可靠，这种为数字化经济打下的地基，将在未来不断为东南亚地区在国际舞台上的竞争力带来推波助澜的作用。”

“资产估值方面，东南亚地区仍然大幅低于欧美市场（除了新加坡和印尼的某些新创企业）。但是需要注意的是，在东南亚地区的收购和并购（M&A）较为罕见，所以投资者（比如私募和风投）在离场时需要提前构思好策略。”

AC资本市场：“既然您提到了私募和风投，您又在Biztech Asia的媒体合作中与大量的高管频繁对话，那么您是否注意到东南亚地区的私募和风投在近年来出现任何新趋势呢？”

费尔南德斯：“有的，我认为可以总结为以下几个主流趋势。”

“首先，金融科技行业的发展非常显著，国际市场对东南亚的这一行业保持高度关注。就像我们刚才说过的，大量的人口基数和中产阶级的形成，是带动内需的核心动力，那么金融科技行业的新创企业不断萌发，就是看中了这一巨大的需求。”

“第二，就是针对电商初创企业的风投，这也是基于刚才我们说过的，网络和智能手机的迅速普及。那么随之而来的不仅是电商，还有物流、运输和仓储等行业，也会带来一波针对初创企业的风投，实际上，这已经在发生，并且已经形成了一个明显的趋势。”

“第三，是国际资金对东南亚地区医疗科技的投资。在疫情结束后，人们意识到了医疗科技的不足，所以海外和本地资金对这一行业空白发起了进攻，包括远程医疗、医疗保险、药物运输以及整个医疗基建等，都是急需发展的关键环节。”

“除此之外，我们还看看到了超级应用软件（Super Apps，即类似微信的一体化超级软件）、深度科技（Deep Tech，即人工智能、机器学习、生物科技等）还有可持续化发展（ESG）等相关的初创企业和风投，这些都是存在巨大潜力的投资领域。”

“总体来说，初创和风投在东南亚地区的发展非常迅速，无论是科技的普及还是大量人口带来的红利，又或者是居民的消费行为的变迁还有政府政策的支持，都是国际投资者们值得高度关注的细节。”

AC资本市场：“非常感谢您为我们带来如此详尽的深度解读和分析，我们祝愿您的企业越做越好，也希望在未来的AC资本市场《高端对话》中再次见到您！”

费尔南德斯：“不客气，我非常乐意效劳，感谢AC资本市场《高端对话》专栏的邀请！”

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