摘要:美联储周三维持利率稳定,同时决策者表示他们预计在2024年只会降息一次。
周三金价冲高受阻,早上时候因美国5月CPI数据显示美国通胀增速放缓,金价一度飙升近30美元至2341.51美元/盎司,但美联储利率决议维持利率不变,暗示今年将仅降息一次,美联储主席鲍威尔的讲话也不如预期的鸽派,金价回吐了大部分涨幅,收报2324.71美元/盎司,涨幅约0.35%。
美国5月CPI报告显示,5月份核心CPI同比增速为三年多来最低,这验证了白宫传达的信息,即尽管美国通胀依然高企,但应该已经呈现放缓趋势。
对拜登而言,坏消息是美联储官员们暗示并不急于降息。美联储在其“点阵图”指出,官员们预计今年仅会进行一次降息,尽管他们也预估2025年将有更多的降息次数。此外,美联储不出所料地维持基准利率不变。
5月份消费者物价指数环比持平,低于预期的增长0.1%。核心价格上涨0.2%,也低于经济学家预测的0.3%。
受CPI数据拖累,美元指数周三盘中一度下跌近1%,至104.24,美联储决议后跌幅收窄,收报104.71附近。
据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为91.7%,降息25个基点的概率为8.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为38.5%,累计降息25个基点的概率为56.7%,累计降息50个基点的概率为4.8%。
利率期货显示,美联储11月降息的概率较大,目前为74.3%,而降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为50.7%、22%、1.6%,维持利率不变的概率为25.7%。
今年前几个月通胀进展甚微。因此,根据“点阵图”,几乎所有决策者都提高了对打赢通胀阻击战所需利率水平的估计。
再加上最近关于中性利率可能高于预期的争论,新的点阵图暗示,决策者们已经得出结论,需要在更长时间内保持高利率才能抑制通胀。决策者现在估计中性利率比2023年底的水平高出逾25个基点,他们在3月时已经上调过对该利率的估计。
在IEA报告公布后油价仍顽强上涨,忽视利空的强势表现与上周初形成了极大反差,油价这种走势显示预期大幅回暖,但同时市场情绪化特征明显,这也意味着行情稳定性较差,随时可能出现大幅波动。
渣打银行预测,预计短缺的规模和持续时间表明,未来几个月市场情绪可能会有所改善。最近几周,最新的CFTC和ICE仓位数据显示,在6月2日OPEC+会议后,基金的看跌情绪加剧。不过。渣打银行指出,没有理由以甚至超过疫情期间的速度抛售。乐观的一面是,分析师表示,由于投机性空头目前过度扩张,价格有大幅回补的空间。
*免责声明:文中的观点和分析仅代表分析师个人意见,不构成任何交易建议。对于任何据此进行的交易,Ec Markets不承担任何责任。
周四,尽管美元和美债收益率都走高,但现货黄金价格仍然大涨逾16美元。分析师指出,对于美联储9月降息的强烈预期以及地缘政治紧张局势刺激金价上涨。
金价周二在美元走软的推动下上涨0.26%,收报2524.44美元/盎司,美元指数跌创逾一年新低,帮助金价守在2500关口上方,并再度走高,投资者等待通胀数据,这些数据可能会为美联储下月降息幅度提供线索。
由于地缘政治风险规避情绪增加了投资者对避险资产的需求,随着中东紧张局势加剧,避险买盘为美元提供支撑,彭博美元指数从七个月低点反弹。
金价周一开盘并未大幅冲高,投资者仍需继续关注地缘局势相关消息。