HFM 2024年7月18日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数扩大跌势并创3月21日以来新低，报103.34；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线向下运行并保持倒挂，报4.16%和4.44%。

非美货币方面，欧元兑美元创4个月新高，收于1.0937；英镑兑美元随着降息预期降温而触及1.30水平，为去年7月19日以来首次；美元兑日元创逾1个月新低，至156.15【日本最高外汇官员警告：“干预没有限制”。】；澳元兑美元保持疲软，收于0.6725；纽元兑美元自2个月低位强劲反弹·，报0.6073；美元兑加元小幅收涨于1.3679；美元兑瑞郎扩大跌势并创1个月低位，收于0.8828。

在贵金属市场，现货黄金续创历史新高（2484美元）后回落，收于2459美元/盎司；现货白银创7月3日以来新低，报30.26美元/盎司。

油市方面，随着美国原油库存降幅超出预期，美原油强势反弹并终结过去3日连跌，报82.98美元/桶。

近期关键事件：

英国通胀意外坚挺，延迟降息板上钉钉？

英国6月CPI同比去年保持不变在2.0%（达到2021年7月的水平），市场预期为1.9%。当前读数低于1989年至2024年以来的平均水平，即2.83%。环比上月，该数据从5月的0.3%放缓至0.1%（为今年1月以来最慢增速），符合市场预期。剔除食品和能源价格后，核心CPI同比保持不变在3.5%（为2021年10月以来低位）；环比上月的读数为0.2%，略高于市场预期0.1%，前值为0.5%。

早些时候，英国劳动力市场亦出现了广泛反弹，这继而促使该国GDP也随之增长。5月，英国GDP月率增长为经济学家所预测的两倍，达到0.4%。这引发了英国央行投票委员的关注，包括首席经济学家皮尔。他表示，“服务业的工资增长和通胀持续存在”，“我认为现在是否是降息时机仍然是一个悬而未决的问题”。摩根大通分析师亦指出，“今天的通胀数据已无法支持英国央行8月份降息”。

另外，英国6月零售物价指数年率连续第十个月放缓，至2.9%（此前3.0%），符合市场预期。环比上月，该数据亦从0.4%放缓至0.2%（为今年1月以来新低），同样符合市场预期。除此之外，衡量除食品和能源之外的一篮子商品和服务价格变化的核心零售物价指数同比保持不变在2021年3月以来的低位水平，即1.9%。无论如何，以上数据公布后，加上随后美联储沃勒立场转鸽并表示“很快就会降息”，英镑兑美元日内飙升并触及1.30水平，为去年7月19日以来首次。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数持续走弱，当前收于前低103.60。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱恢复增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡走高，当前逼近1.0960阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前企稳于1.29关键支撑·。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元扩大跌势，当前承压于前低157。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走弱，当前承压于0.6760阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前回测0.6090阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅反弹，当前仍承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡走弱，当前承压于前低0.8865。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价回调下挫，当前承压于2490阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则略呈收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价遭遇空头抛售，当前承压于31.50阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价触底反弹，当前企稳于81关键支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧洲央行公布利率决议；拉加德行长发表讲话。

北京时间20：15，欧洲央行将公布至7月18日利率决定。决议后半小时，拉加德行长也将召开货币政策新闻发布会。市场预计该央行将在本次的决议中对现有数据进行评估并将其与最新预测进行比较。机构普遍预期欧洲央行将在9月份降息，但鉴于通胀风险仍然偏向上行，该央行可能在12月再次对降息喊停。

2. 美联储理事鲍曼发表讲话。

周五北京时间07：30，美联储理事鲍曼将发表讲话。鲍曼的政策立场倾向鹰派。她于上月警告称，通胀存在上行风险，“需要在一段时间内将利率保持在高位”，并重申今年不会有任何降息行动。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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