ZFX山海证券：黄金涨逾50美元收复2700大关！美元指数回吐涨幅，鲍威尔几乎未提供前瞻性指引，中国央行连续第六个月暂停增持黄金

重磅新闻

1、截至2024年10月末，我国外汇储备规模为32610亿美元，较9月末下降553亿美元，降幅为1.67%。黄金储备方面，10月末黄金储备报7280万盎司，与上个月持平，连续6个月保持不变。

2、美联储11月议息：一致同意降息25基点，声明中有关通胀部分删除“更有信心”一词。鲍威尔称不会因特朗普而辞职，且不会主动辞职；在短期内，选举将不会对政策产生影响；未来降息根据需要可快可慢，加息不在计划内；有关信心一词的省略不代表对粘性通胀的任何暗示；不希望提供过多前瞻性指引。

3、美联储本轮缩表已达2万亿美元，总资产负债表跌破7万亿美元大关。

4、据CNN：特朗普可能会允许美联储主席鲍威尔完成剩余任期。

5、美国至11月2日当周初请失业金人数录得22.1万人，预期22.1万人，前值由21.6万人修正为21.8万人。

6、英国央行降息25个基点，将基准利率从5%下调至4.75%，符合市场预期。行长贝利表示，不能过快或过多地降息。

市场回顾

11月7日（周四），由于鲍威尔未给出任何明确迹象表明未来可能会暂停降息，加之投资者开始结束“特朗普交易”获利，美元指数从高位下滑，最终下跌0.776%，报收于104.34，创下了自2020年3月以来的最大单日跌幅。美债市场方面，收益率也回吐了前一日的涨幅，其中10年期美债收益率最终收报4.332%，两年期美债收益率则收报4.199%。

贵金属方面，在美元走软的提振下，现货黄金出现反弹，日内一度涨逾50美元，最高触及2710美元/盎司，最终收涨1.78%，报2706.51美元/盎司。此外，现货白银价格也呈现上涨趋势，最终收涨2.76%，报32.04美元/盎司。

国际原油市场，油价受交易员考虑特朗普的政策将如何影响供应，以及钻探商为应对飓风拉斐尔而减产等影响有所走高。具体来看，WTI原油一度突破72美元/桶，但随后有所回落，最终收涨0.48%，报71.9美元/桶；布伦特原油同样收涨0.47%，报75.41美元/桶。

操盘策略

现货黄金

现货黄金昨日受10年期美债收益率的修复，以及特朗普获胜之后计价的部分远端通胀预期、或者说此前远端压缩的降息预期又有了小幅升温等刺激，支撑黄金走强，金价出现了探底回升走势，在快速触及2643美元之后，出现了多头延续上探，在2678一带徘徊后出现了向上突破，最高点触及2710美元一带徘徊。技术面来看，现货黄金目前处于多空激烈博弈阶段，4小时级别来看，目前下行通道仍未被完全打破，但目前力度开始减弱，小时级别均线出现拐头迹象，目前处于上升行情，但上方触及4小时级别中轨压力，需要至少4小时级别在2710上方企稳才有可能结束本轮回调走势，若在该价位遇阻，不排除再次测试2690附近的可能，如果下破，则需警惕回调风险扩大。

短期阻力位：2710、2718

短期支撑位：2700、2690

关键支撑位：2670

现货白银

现货白银和黄金结构类似，在经历大幅下挫后迎来一波超跌反弹修复行情，不过同样面临小时级别上升行情触及4小时中轨压力的情况，但值得注意的是，银价目前依旧交投于凌晨高点31.4上方，若后续不再下破该价位，则现货白银有望转为结束弱势下跌行情转为震荡，甚至不排除再次测试32整数关口的可能。

短期阻力位：31.9、32.3

短期支撑位：31.4、30.8

关键支撑位：30

WTI原油

WTI原油在昨晚美盘时段强势上涨，盘中再次突破72美元，目前回到箱体上沿一带徘徊，若后续原油能在71.5附近企稳，则仍有再次上探的可能。技术面来看，油价目前整体行情依然没有改变震荡的格局，震荡区间为72-69.0。另外值得注意的是，后续需关注美联储利率决议是否再次施压美元，提振商品价格走强。

短期阻力位：72、72.5

短期支撑位：71.5、70

关键支撑位：69

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