万腾Vatee 2025.1.29每日市场分析报告

万腾 | 2025-01-29 09:22

摘要：基本面消息:1、美国12月耐用品订单月率录得-2.2%，超过预期的0.6%，为2024年6月以来最大降幅，主要是因为非国防飞机及零部件订单骤降46%。但核心耐用品订单增幅超预期。2、美参议院确认贝森特出任财长。贝森特推动对美国进口商品征收新的普遍关税，从2.5%开始，并逐月提高2.5%。特朗普威胁要对半导体、金属和药品征收更多关税，称希望征收比2.5%“高得得多”的关税。3、加拿大外长称将与美国国

基本面消息:

1、美国12月耐用品订单月率录得-2.2%，超过预期的0.6%，为2024年6月以来最大降幅，主要是因为非国防飞机及零部件订单骤降46%。但核心耐用品订单增幅超预期。

2、美参议院确认贝森特出任财长。贝森特推动对美国进口商品征收新的普遍关税，从2.5%开始，并逐月提高2.5%。特朗普威胁要对半导体、金属和药品征收更多关税，称希望征收比2.5%“高得得多”的关税。

3、加拿大外长称将与美国国务卿讨论关税问题。美国新任白宫新闻秘书称，美国开始对加拿大和墨西哥进口商品加征关税的日期仍定在2月1日。

4、特朗普下令在60天内制定美国“铁穹”导弹防御系统建立方案。

5、美国法官暂时中止特朗普政府冻结联邦贷款和拨款的决定。

6、“美联储传声筒”：关税成为美联储是否以及何时恢复降息的关键因素。

7、以媒称以色列与哈马斯开始就停火第二阶段谈判。以防长称以军将“无限期”维持在戈兰高地赫尔蒙山的驻军。

8、OpenAI推出ChatGPT GOV，面向美国政府机构。

行情分析:

黄金:

截至1月28日，全球最大的黄金ETFSPDR Gold Trust持仓量为861.04吨，较前一个交易日增加4.02吨，为六个交易日以来首次增加。1月28日，现货黄金反弹走高，盘中最高涨至2765.07美元/盎司，收于日内最高水平附近，报2763.12美元/盎司，涨幅超20美元。在金价反弹之际，ETF持仓量也终于迎来了增加，结束此前连续减少的态势。

基本面消息，在经历次恰一个交易日(1月27日)的大跌之后，金价有所反弹，主要原因在于美国总统特朗普有关关税的评论，加剧市场的不确定性，从而促使投资者涌入避险资产黄金。据报道，特朗普稍早前表示，计划对进口计算机芯片、药品和钢铁征收关税，以迫使生产商在美国本士制造这些产品。

值得注意的是，特朗普的关税威胁，同时抬高了美元和黄金。此外，有一项调音显示，鉴于经济不确定性加剧以及特朗普第二任期的通胀担忧，2025年黄金有望迎来创纪录的一年，这也会提振黄金ETF的投资需求。

接下来，投资者将关注即将公布的美联储1月利率决议。有市场人士表示，如果美联储主席鲍威尔在未来几个月内可能降息的问题上表现出更多开放态度，这可能会对美国国债收益率形成压力，同时为黄金提供支撑。

技术面来看，日线图显示，技术指标从极端峰值回落，不过仍远高于中线，不足以支撑持续看跌。简单来说，金价似乎正在修正超买状况。不过，4小时图显示，技术指标显示，金价短期还是有可能出现调整。

上行方面，随着金价反弹冲破2750美元/盎司关口，接下来仍可能会测试纪录高点2790美元/盎司，然后将瞄准2800美元/盎司。下行方面，如果再度回落下破2750美元/盎司，可能为金价测试2700美元/盎司铺平道路。一旦跌破，空头的下一个目标将是50日简单移动平均线(SMA)和100日SMA汇合处(目前在2660美元/盎司附近)。