日本经济自六个季度以来出现萎缩

近期市况：

汇市方面，继美联储降息预期降温后，美元指数进一步反弹至99.43；债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线分别收于4.14%和3.61%。

非美货币方面，欧元兑美元回调下挫，收于1.1590；英镑兑美元于区间窄幅震荡，报1.3154；美元兑日元逾9个月以来首次站上155水平；澳元兑美元跌破上周低点，收于0.6492；纽元兑美元承压下挫，至0.5653；美元兑加元反弹上行，报1.4053；美元兑瑞郎脱离逾3周以来低位，收于0.7957。

在贵金属市场，继美联储鹰派言论打压了12月降息预期后，现货黄金、白银连续3个交易日走弱，至4045美元/盎司和50.15美元/盎司。

油市方面，俄罗斯恢复石油出口令美原油承压回落，报59.61美元/桶。

近期关键事件：

日本经济自六个季度以来出现萎缩。

截至9月的三个月内，日本第三季度GDP同比录得萎缩-1.8%，为六个季度以来首次负增长。该数据亦表现不及前三个月经修正后的读数，即0.4%。

该数据还环比萎缩了-0.4%（为去年第一季度以来首次出现季度下滑），扭转了第二季度经修正后的增长态势（0.6%）。

关税生效后的日本汽车出口量骤降为主要拖累，多个当地车商如日产、三菱、马自达等于今年上半财年遭遇亏损。总体来看，出口降幅为-1.2%（此前2.3%），超越了进口的下滑-0.1%（此前1.3%）。

此外，成本压力持续削弱了私人消费（0.1%，此前0.4%）。反之，政府支出和企业投资则录得五季度以来最强劲增长，分别录得0.5%（此前0.1%）以及1.0%（此前0.8%）。

据外媒报道，日本政府正制定针对解决消费疲软的刺激方案，拟议的规模将超出17万亿美元。

另一边厢，近期日本首相高市早苗公然发表的挑衅言论令中日关系再度白热化。

随着中方以近期发生的多起公民在日遇袭事件提醒他们暂且避免前往日本，有经济学家预计，日本GDP将被拉低0.36%，经济损失约2.2万亿日元。

汇市方面，日元兑美元尚表现疲软。无论如何，当前并无迹象表明日本央行将通过加息来抑制日元贬值。

不仅于此，对日本财政风险溢价的担忧亦可能推高长期主权债券收益率至创纪录水平，同时也将持续令日元汇率承压。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上行，当前企稳于98.80支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元回调下挫，当前仍企稳于1.15关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元于区间窄幅震荡，当前仍收于1.3140支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡走强，当前收于前高154.80。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元遭遇空头抛售，当前收于前低0.6520。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡走弱，当前承压于0.5740阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元反弹上行，当前仍承压于上行通道顶线。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.81关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前测试4040支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM）

日线图显示银价震荡下挫，当前仍收于49关键支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价小幅下挫，当前承压于61.20阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据（GMT +8）：

21：30 - 美国10月进口物价指数

22：15 - 美国10月工业和制造业产出

23：00 - 美国11月NAHB房产市场指数

05：30（周三）- 美国至11月14日当周API原油库存

Larince Zhang

市场分析师

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