美国通胀大幅疲软，信息可靠性存疑？

近期市况：

汇市方面，美元指数在CPI数据公布后先跌后涨，收于98.07；债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线承压并分别收于4.12%和3.46%。

非美货币方面，欧元兑美元承压于1.17中位水平下方【欧洲央行连续第四次按兵不动，并上调欧元区今、明、后年的经济增长预期】；英镑兑美元于2个月以来高位震荡，报1.3378【英国央行如期降息25个基点，将基准利率下调至三年来最低水平，即3.75%】；美元兑日元持稳于155.53；澳元兑美元自上周低点反弹，至0.6611；纽元兑美元波幅有限，报0.5773；美元兑加元徘徊于3个月以来低位，收于1.3771；美元兑瑞郎徘徊于1个月以来低位，报0.7937。

在贵金属市场，现货黄金交投于8周以来高位，收于4333美元/盎司；现货白银自历史高位（66.86美元）略回调至65.44美元/盎司。

油市方面，随着市场参与者评估美国进一步对俄罗斯制裁的可能性以及委内瑞拉油轮被封锁带来的供应风险，美原油恢复下跌至近五年以来低位，报55.79美元/桶。

近期关键事件：

美国通胀大幅疲软，信息可靠性存疑？

美国11月CPI意外爆冷，同比去年放缓至2.7%（9月读数为3.0%）。

剔除食品和能源的核心CPI同比录得2.6%，创2021年3月以来最小增速。

值得注意的是，早些时候的政府停摆限制了劳工统计局确定11月份更广泛通胀指标和关键类别环比变化的能力，因而该月份的环比月率数据未能如期公布。

报告显示，截至11月的2个月内，能源指数上涨了1.1%、住房指数上涨0.2%、食品指数上涨0.1%；家庭用品及运营、通信和个人护理等指数亦有所上升；住宿、娱乐和服装等指数则录得下降。

通胀数据降温为美联储鸽派提供了有力的依据，而美国利率期货预计明年美联储宽松幅度为62个基点。

然而，有分析亦指出数据在收集过程中存在一些问题，报告数据可能出现了27个基点的下行偏差，“实际数据应该接近3.0%”。

在货币市场，美元指数呈现先跌后涨之势，截至收盘，报98.07。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上涨，当前仍承压于98.80阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元高位回调，当前承压于1.1750阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元于区间震荡，当前测试1.3390阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅回落，当前仍收于154.80支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元企稳收涨于0.66关键支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调走弱，当前仍收于0.5740支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下跌，当前仍收于1.3750支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前承压于0.81关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价波幅有限，当前仍收于4040支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM）

日线图显示银价高位回调，当前收于63.90支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前仍收于55关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 日本央行公布利率决议；植田和男行长发表讲话。

日本央行将公布至12月19日利率决定，具体时间待定。此外，植田和男行长将于北京时间14：30召开货币政策新闻发布会。该央行已连续第六次将利率维持在0.5%。然而，该央行与植田和男行长近日释放了加息暗示，日本利率有望推向至0.75%，为1995年以来的最高水平。

日内经济数据（GMT +8）：

15：00 - 德国1月Gfk消费者信心指数及PPI、英国11月零售销售

17：00 - 欧元区10月经常帐（亿欧元）

19：00 - 英国12月CBI零售销售差值

21：30 - 加拿大10月零售销售

23：00 - 欧元区12月消费者信心指数、美国12月密歇根大学消费者信心、通胀率预期及成屋子销售总数

02：00（周六）- 美国至12月19日当周石油钻井总数

Larince Zhang

市场分析师

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