【INFINOX】2025/12/29 国际要闻及市场分析

Part.01 国际要闻

日本央行释放鹰派信号：公布 12 月会议摘要，重申利率仍有上调空间，东京通胀降温不改变政策收紧路径；美元兑日元现报 143.92，日内震荡 143.70-144.10，干预预期压制波动，2026 年 1 月加息概率升至 52%。

美元指数微弹后偏弱：现报 77.98（涨 0.06%），77.70 仍为强支撑，美联储 2026 年 1 月维持利率不变概率 44.5%，降息预期降温但美元中期弱势未改。

离岸人民币稳守 7.0：现报 7.0008，日内波动 6.9990-7.0025，年末结汇与美元走弱共振，短期 7.00-7.01 偏强震荡。

瑞郎避险属性升温：美元兑瑞郎现报 0.9898（跌 0.04%），0.9890 为支撑，瑞士央行或干预以抑制过度升值，支撑避险资金流入。

贵金属再破纪录：COMEX 黄金期货涨 1.31% 至 5662 美元 / 盎司，伦敦银现涨 5% 至 33.11 美元 / 盎司，铂金涨 8% 至 2413.62 美元 / 盎司，避险与去美元化叠加实物需求推涨。

芝商所紧急上调保证金：今日收盘后全面上调黄金、白银、铂、钯等金属期货保证金，黄金合约保证金上调 8%，白银上调 12%，应对极端波动，防范流动性风险。

国内期交所同步跟进：广期所、上期所元旦前后上调贵金属涨跌停板与保证金，与国际市场形成风控联动。

Part.02 市场分析

人民币汇率：中间价 7.0311（上调 77 基点）；在岸 10 时许报 7.0068，较前一交易日涨 12 点，日内波动 7.0055-7.0099，微涨 0.0017%；离岸报 7.0008，日内微涨 0.0014%，盘中触及 6.9990，延续 7.0 下方偏强震荡；CFETS 人民币汇率指数 77.99，较前一日微升 0.01。

美元指数：10 时许报 97.88，较前一日微跌 0.06%，97.70 为短期关键支撑，98.00 为弱反弹压力，RSI 在 41 附近偏弱，市场继续消化美国三季度 GDP 终值 4.3% 与核心 PCE 2.8%，美联储 2026 年 1 月维持利率不变概率 44.5%，降息预期小幅降温但美元弱势未改。

其他货币

欧元兑美元：现报 1.1890，较前一日微涨 0.12%，1.1880 为日内压力，1.1780 为支撑，MACD 红柱小幅放大，欧盟延长对俄制裁至 2026 年 7 月，欧央行官员重申通胀粘性需警惕，支撑短期情绪。

美元兑日元：日内震荡于 143.70-144.10，现报 143.92，较前一日微跌 0.08%，143.50 为短期支撑，144.80-145.00 为反弹压力，日本央行公布 12 月会议摘要重申利率仍有上调空间，财相再提汇率干预 “随时可用”，抑制汇价波动。

英镑兑美元：现报 1.3460，较前一日微涨 0.12%，200 日均线 1.3400 为支撑，1.3480 为日内压力，英国三季度 GDP 年率终值 0.1% 低于预期，经常帐赤字扩大，但英国央行官员强调政策需维持偏紧控通胀，支撑汇价。

澳元兑美元：现报 0.6544，较前一日微涨 0.14%，0.6520 为支撑，0.6580 为压力，跟随美元与铁矿石价格波动，澳联储会议纪要显示仍有加息可能，中国制造业 PMI 预期向好提振商品货币情绪。

美元兑瑞郎：现报 0.8988，较前一日微跌 0.04%，0.8990 为支撑，0.9920 为压力，瑞郎避险属性升温，瑞士央行或干预以抑制过度升值，支撑避险资金流入。