交易哲学|你没理解这个东西，别指望能稳定盈利

年末旧友小聚，话题自然离不开交易。

围炉浅酌，众人皆感概，不知不觉，我们这帮老古董，也不知道被哪路神仙，封印在K线图里整整十六年。

“16年，杨过都找到了小龙女，而我还没看到利润的尾灯。” A的一句自嘲，让热闹的氛围顿时有些尴尬。推杯换盏，几杯闷酒下肚，大家都开始聊这些年踩过的大坑。

角落里的w，做交易时间最长，听完大家吹牛哭惨，他从包里掏出一本有些包浆的本子。翻了好几页，借着酒劲，他开始缓声读起来：

2008年，黄金从1032美元附近，开始瀑布式暴跌。我摸顶成功，连续做空九笔。大赚后，有些飘了，800美元的时候，盘面上没出现任何止跌信号，但我开始赌底。也不是完全没有开仓依据，至少这个价位我觉得—吉利。

但开仓即套牢，金价一路下探，看着利润回吐我不甘心，幻想着反转。我开始扛单，重仓补仓，9单的利润很快扛没了，如果这个时候我能及时止损，至少能保本。

但入魔的时候，完全没有风险这个意识，结果越补仓越亏损，越亏越扛，结果账户爆仓，后来几次充值的也爆了…终究，九笔盈利抵不过一次失控亏损，几年积累付之一炬，这就是不懂盈亏比的代价。

听完，大家起身举杯，没有多说一个字，因为我们都懂：这段话，是所有人亏损的根源。

高胜率，只是盈利的幻觉

现实中，总有人觉得自己很厉害，胜率能搞到80、90，晒的单子也是一片绿。比如，曾经的我，连续一个月，每天10多笔，没有一个红单，这是多么恐怖的存在。

但这些单子，都是一些百十美元出头，甚至有很多是几十、十几美元的小单，有的连点差的盖不上…不出意外，几百个蓝单之后总会出现一个巨大无比的红色爆仓单，一两万美元的那种。结果一月白干，还倒亏。

直到后来，亏疼了，想放弃又不甘心，我开始研究过往的交易模式。发现外汇市场有个的残酷等式：净利润 = （盈利次数 × 平均盈利）-（亏损次数 × 平均亏损）。

10年前脱欧那阵子，有一起做交易的几个人，有两个我印象特别深刻。

一个就是A，他10笔交易，胜率能干到80%。但有个致命的短板，喜欢扛单。他一单盈利单平均40点，亏损单平均120点。10单下来，净值变化：（8×40）-（2×120） = -80点

另一个叫老B，胜率仅45%。先别笑他不如你，这哥们盈利单平均150点，亏损单30点。10单下来，净值：（4.5×150）-（5.5×30） = +510点。更让人羡慕的是，这老铁做单很从容，别人日夜盯盘，他半夜还能跟马子从容撸串，你几乎看不到他在看盘。

当时，我们都向他取经，人家也不藏着掖着，直接说：

止损固定30点时，盈亏比1：1，需胜率＞50%才能保本；盈亏比3：1时胜率＞25%即盈利。所以，他从不参与那些蝇头小利，也不无底线扛单。

三句话，说透交易

第一句，入场要稳。

做交易这么多年，悟出来一个道理：好的入场位置，可以省去很多麻烦。所以，入场一定要稳。

这个稳，说的是，只参与趋势转折的临界位置。

问问你自己，是不是喜欢在中途入场，快速下车，没吃饱又进场结果不是空在地板，多在天花板。

怎么做到稳，没有固定的答案。我擅长用技术分析中的转势信号（reversing signal），比如：K线中的吞没、头肩、圆底、三角形等突破形态，或者均线中的银山谷、金山谷、断头铡刀、绝面跳、初步发散、二次发散这些，他们几乎是最强烈的转势信号。只有出现这些，我才会考虑要不要入场。

第二句，止损要准。

市场，从来不可以被预测，所有的都是猜测以及试探。

出现这类强势信号，入场后，就等待趋势验证。

比如，我根据多头趋势中的阴吞阳做空，在阴线刺入阳线50%开始关注，收盘完成吞没入场，止损设在阴线最高点略上方，打了就跑，绝对不会管会不会再下来。

或者，我用格兰维60线第一法则，大阳线站上60线且60线出现向上拐头，做多。一旦价格跌破大阳线底部，带动60线下拐，坚决止损。管它绕线震荡，是它的事，与我无关。再上去，再买。只要能抓住一个，就能抓到历史级别的大鱼。

根据这些形态设置的止损，我们押注的是形态有效，在有效的前提下，才能开启新的趋势，我们才能吃到肉。一旦形态被验证无效，铁血止损，是你唯一的救命稻草。

第三句，持仓要狠。

一旦市场走势验证我们入场正确，比如价格一路高歌带动均线走升，或回调到信号区附近止跌再次拉升，这就意味着，你几乎抓住了可以一单吃半年的超级行情。

这时候，你只需要耐心持仓即可。

如果，你用的是裸K做短线，只要K先没有出现高位阴吞阳、二阴夹一阳、大跳空这些危险的信号，你就可以耐心拿着。出现这些，获利出局，等到整理再突破，可以接着做。

如果你做的是长线，只要60线稳步上扬，你可以无惧小震荡，可以根据趋势中的反向K线信号分批减仓保护盈利，等到中长期均线附近整理结束再次出现多头信号，可以再入场。

一句话，我们只需在转势的时候开平仓，没有出现这些信号的时候，空仓或持有。

毁掉你交易的三大毒瘤

第一个，是高频交易的绞肉机。

当你看到那些日短玩家盯着分时图每天晒单，手痒想操作时，不妨切换到切到H4、D1，W1,甚至月线图，问自己，此处值得下人生赌注吗?

第二个，盈利恐惧症。

交易心理学指出，平仓快感如同嗑药，是持仓愉悦的3倍。很多人，下单了，无论盈亏，就急着要平仓。这种人，做一辈子，都赚不到钱。也好办，当你想平仓时，设个保本止损，关闭MT4，24小时后查看。

第三个，复仇式交易。这个最狠，很多人眼里容不得红单，亏损后立即下单者补回来，结果形成重仓-亏损-加重仓扳本的高频恶性循环，这种模式90%会亏完。如果你连续三笔交易方向判断错误，或者单日亏损2%，强制休息72小时，冷静下来再看。

请允许自己多一些空仓时间

我说的空仓，不是让你下空单，而是清空账户，离开交易。

2024年黄金暴涨，我吃到了一单3000美元的涨幅，果断清仓飞往冰岛钓鱼。行李箱里带着

入行时师父的送的签字：“看不懂行情时，赚钱最快方式是离开电脑。”

如今，交易对我来说，不再是一个痛苦的事，但我从来不劝人碰这一行，因为它曾经的确非常痛苦，世界上有很多比做交易更舒服、更稳妥、来钱更快的方式。

这些年，也有执著年轻人向我请教，我只说三句话：

先认清你自己，再搞透技术分析，最后死磕盈亏比。

其他的，都是浮云。

如果，你敢用九次小亏测试趋势脉搏，用一次巨赚博取全年胜局。

如果，你能忍受九次30点止损的刺痛，才配接过那笔3000点盈利的权杖。

特别提示：文本仅个人交易心得分享，具有主观局限性，非投资指导，勿用于具体投资。